การยกเลิกเพดานสินเชื่อ: แผนปฏิรูปเริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

(Chinhphu.vn) - ธนาคารแห่งรัฐกำลังค่อยๆ ยกเลิกกลไก "ห้อง" สินเชื่อตามแผนงานที่เหมาะสม เพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของระบบ ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน ขณะเดียวกันยังคงติดตามการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคและความสามารถในการดูดซับทุนอย่างใกล้ชิด

นาย Pham Chi Quang - ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งประเทศเวียดนาม (SBV) - ภาพ: VGP/HT

แผนงานการปลดเพดานสินเชื่อกำลังดำเนินการอย่างต่อเนื่อง

ในงานแถลงข่าวผลการดำเนินงานของธนาคารในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ณ กรุงฮานอย ประเด็นการยกเลิกเครื่องมือเพดานสินเชื่อ (หรือที่เรียกว่า “ห้องสินเชื่อ”) ได้รับความสนใจอย่างมาก นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งประเทศเวียดนาม (SBV) กล่าวว่า กลไก “ห้องสินเชื่อ” ถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายตั้งแต่ปี 2555 เพื่อควบคุมสถานการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไป

นาย Pham Chi Quang ระบุว่า ในช่วงที่ผ่านมาภายใต้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย อัตราการเติบโตของสินเชื่อสูงกว่า 54% ภายในปีเดียว ส่งผลให้สถาบันการเงินหลายแห่งมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียสภาพคล่อง ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องใช้มาตรการทางการบริหารที่เข้มงวดเพื่อรับมือกับสถานการณ์การแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แข็งแกร่ง เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากหนี้เสียและสร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของระบบ

อย่างไรก็ตาม ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงินได้กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าไม่มีเครื่องมือบริหารจัดการใดที่ถาวร ดังนั้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารแห่งรัฐจึงได้เริ่มปรับกลไกการให้สินเชื่อให้เหมาะสมกับพัฒนาการของตลาดและแนวปฏิบัติระหว่างประเทศมากขึ้น

ตั้งแต่ต้นปี พ.ศ. 2567 ธนาคารแห่งรัฐได้เปลี่ยนเป้าหมายสินเชื่อไปเป็นการกำหนดเป้าหมายสินเชื่อให้กับสถาบันสินเชื่อที่อยู่ภายใต้การควบคุม (CIs) แทนที่จะใช้แบบเดียวกันเหมือนแต่ก่อน ภายในปี พ.ศ. 2568 เป้าหมายสินเชื่อสำหรับธนาคารต่างประเทศและสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารได้ถูกยกเลิกไปอย่างสิ้นเชิง ปัจจุบัน เป้าหมายสินเชื่อดังกล่าวบังคับใช้เฉพาะกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศเท่านั้น ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในแผนงานที่จะยุติการใช้ "ห้องสินเชื่อ" อย่างสมบูรณ์

“ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องมีนโยบายการบริหารจัดการที่ครอบคลุม เหมาะสมกับเงื่อนไขเฉพาะของเวียดนาม โดยต้องมั่นใจทั้งในเรื่องความเป็นอิสระในการดำเนินงานของระบบธนาคาร การควบคุมเงินเฟ้ออย่างมีประสิทธิภาพ และการรักษาความมั่นคง ทางเศรษฐกิจ ” นาย Pham Chi Quang กล่าวยืนยัน

ตามคำแนะนำระหว่างประเทศ ในทางทฤษฎี การยกเลิกเพดานสินเชื่ออาจทำให้ยอดหนี้คงค้างรวมของระบบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่ง ณ จุดนี้อัตราดอกเบี้ยอาจได้รับแรงกดดันเพิ่มขึ้น ดังนั้น ธนาคารแห่งรัฐจึงจำเป็นต้องดำเนินการเชิงรุกมากขึ้นในการบริหารนโยบายอัตราดอกเบี้ยอย่างยืดหยุ่น เพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน

“ในอนาคตอันใกล้นี้ ธนาคารแห่งรัฐจะรายงานต่อ รัฐบาล เกี่ยวกับแผนงานในการยกเลิกเครื่องมือนี้โดยสมบูรณ์ โดยอิงจากการประเมินผลกระทบต่อเสถียรภาพมหภาคและเป้าหมายในการควบคุมเงินเฟ้ออย่างละเอียดถี่ถ้วน” นาย Pham Chi Quang กล่าว

ธนาคารพาณิชย์พร้อมแล้ว

นาย Pham Thanh Ha รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม กล่าวว่า ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2568 ยอดคงค้างสินเชื่อรวมของเศรษฐกิจทั้งประเทศสูงถึง 17.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.9 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตที่น่าทึ่ง โดยสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนเกือบ 2.5 เท่า

แม้ว่าเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับปี 2568 จะกำหนดไว้ที่ 16% แต่ธนาคารกลางเวียดนามยืนยันว่านี่ไม่ใช่ "เพดานคงที่" หน่วยงานจะปรับเป้าหมายอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี โดยขึ้นอยู่กับความสามารถของเศรษฐกิจในการดูดซับเงินทุนและการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อ เพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของระบบและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค

ในมุมมองของธนาคารพาณิชย์ คุณเล แถ่ง ตุง กรรมการบริหารของธนาคารเวียตตินแบงก์ ระบุว่า กลไก “ห้องสินเชื่อ” มีประสิทธิภาพในช่วงที่ผ่านมา ช่วยให้ธนาคารกลางรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคและควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม คุณตุงกล่าวว่า การเปลี่ยนจากเครื่องมือการบริหารไปสู่การบริหารจัดการแบบอิงตลาดเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

ปัจจุบัน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามมีเครื่องมือมากมายตามมาตรฐานสากล เช่น Basel II โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หนังสือเวียน 41/2016/TT-NHNN กำกับดูแลอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน หนังสือเวียน 13/2018/TT-NHNN กำกับดูแลระบบการควบคุมภายใน และหนังสือเวียน 22/2019/TT-NHNN กำกับดูแลขีดจำกัดและอัตราส่วนความปลอดภัยในกิจกรรมธนาคาร... กฎระเบียบเหล่านี้ช่วยติดตามสภาพคล่องและความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

“ด้วยทิศทางของรัฐบาล ประกอบกับธนาคารแห่งรัฐยังคงมุ่งมั่นศึกษาและปรับตัวให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากล นี่จึงถือเป็นก้าวสำคัญ ธนาคารพาณิชย์พร้อมอย่างเต็มที่ที่จะปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่นี้” นายเล แถ่ง ตุง กล่าวยืนยัน

ก่อนหน้านี้ ใน การประชุมรัฐบาลกับหน่วยงานท้องถิ่นเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม นายกรัฐมนตรีฝ่าม มิญ จิ่ง ได้ส่งสารปฏิรูปที่สำคัญยิ่ง นั่นคือ การเรียกร้องให้ธนาคารกลางเวียดนาม (State Bank) ยกเลิกเครื่องมือทางการบริหารในการบริหารจัดการสินเชื่ออย่างเร่งด่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การยุติการจัดสรรโควตาสินเชื่อ (พื้นที่) ให้กับธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่ง

คำสั่งนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงจิตวิญญาณแห่งการปฏิรูปครั้งใหญ่เท่านั้น แต่ยังสอดคล้องกับแนวทางที่ระบุไว้อย่างชัดเจนในยุทธศาสตร์การพัฒนาอุตสาหกรรมธนาคารถึงปี 2025 พร้อมด้วยวิสัยทัศน์ถึงปี 2030 (มติที่ 986/QD-TTg) โดยมุ่งหวังที่จะสร้างระบบธนาคารที่ทันสมัย ​​ดำเนินการตามกลไกตลาดที่มุ่งเน้นสังคมนิยม พร้อมการแข่งขันที่ยุติธรรมและโปร่งใส

ในความเป็นจริง การรักษาห้องสินเชื่อไม่เหมาะสมอีกต่อไปเมื่ออุตสาหกรรมธนาคารได้นำมาตรฐาน Basel II มาใช้ ธนาคารหลายแห่งปฏิบัติตามอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) และอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝาก (LDR) ในขณะเดียวกัน ห้องสินเชื่อเป็นเครื่องมือบริหารจัดการที่เข้มงวด ทำให้ตลาดสินเชื่อถูก "ผูกมัด" และจำกัดความสามารถในการควบคุมตนเองของธนาคาร

เพื่อทดแทนเครื่องมือบริหารจัดการนี้ ธนาคารกลางแห่งสิงคโปร์ (SBV) สามารถดำเนินมาตรการทางการตลาดได้หลายรูปแบบ ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน CAR จะบังคับให้ธนาคารต่างๆ เพิ่มทุนเมื่อต้องการเพิ่มสินเชื่อในพื้นที่เสี่ยง เครื่องมือการกันสำรองสามารถควบคุมปัจจัยการชำระเงินทั้งหมดได้ และการดำเนินการทางตลาดแบบเปิด (OMO) ช่วยให้สามารถฉีด/ถอนเงินทุนระยะสั้นได้อย่างยืดหยุ่น โดยไม่จำเป็นต้องใช้มาตรการบังคับ

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่ธนาคารแห่งรัฐจะปรับเปลี่ยน เนื่องจากธนาคารต่างๆ มี "วุฒิภาวะ" มากขึ้นในด้านความสามารถในการบริหารความเสี่ยง การยกเลิกช่องว่างสินเชื่อให้สอดคล้องกับคำสั่งของรัฐบาลจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ความเป็นอิสระ และความโปร่งใสให้กับระบบธนาคาร ขณะเดียวกันก็ช่วยให้บรรลุเป้าหมายในการควบคุมสินเชื่อผ่านเกณฑ์ทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง แทนที่จะใช้คำสั่งทางปกครอง

คุณมินห์

ที่มา: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm