สภาทองคำโลกวิเคราะห์ราคาทองคำครั้งสำคัญใหม่

นั่นคือสิ่งที่คุณจอห์น รีด ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การตลาดของสภาทองคำโลก (WGC) แบ่งปันกับสื่อมวลชน ตามคำกล่าวของนายจอห์น รีด ราคาทองคำที่สูงเกิน 3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ เศรษฐกิจ โลก WGC ได้เผยแพร่การวิเคราะห์ที่น่าสนใจเกี่ยวกับราคาทองคำที่ทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

คุณจอห์น รีด ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การตลาด สภาทองคำโลก

- ผู้สื่อข่าว: ราคาทองคำเพิ่งทะลุหลัก 3,000 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ถือเป็นก้าวสำคัญที่น่าทึ่ง คุณสามารถแบ่งปันความสำคัญของเหตุการณ์นี้ได้หรือไม่? ปัจจัยใดที่ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นนี้?

+ นายจอห์น รีด: การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงการรวมกันของปัจจัยหลายประการ เช่น ความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงิน ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจาก 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเวลาเพียง 210 วัน ซึ่งเร็วกว่าการปรับขึ้นราคาเมื่อก่อนมาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำมีแรงสะสมในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

ในบทความของฉันที่มีชื่อว่า "คุณถาม เราตอบ: ราคาทองคำพุ่งถึง 3,000 ดอลลาร์" ฉันได้วิเคราะห์ราคาทองคำแบบเจาะลึก ด้วยเหตุนี้ ราคาทองคำที่ทะลุ 3,000 เหรียญสหรัฐจึงถือเป็นก้าวสำคัญและมีส่วนทำให้ทองคำมีสถานะที่แข็งแกร่งขึ้นในฐานะสินทรัพย์จัดเก็บที่ปลอดภัยในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน จากราคา 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินไปจนถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ทองคำได้รับการพิสูจน์แล้วว่าทำผลงานได้ดีในช่วงเวลาที่นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมองหาทางออกที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง และได้ให้ผลตอบแทนที่เท่าเทียมกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ส่วนใหญ่ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2514

ตั้งแต่ปี 2022 ทองคำได้ขาดความสัมพันธ์อันใกล้ชิดกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากธนาคารกลางเพิ่มการซื้อทองคำเป็นสองเท่า และความต้องการลงทุนในทองคำของตลาดเกิดใหม่ก็เพิ่มสูงขึ้น

- บทบาทของธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรบ้างในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา?

ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อสุทธิของทองคำมาเป็นเวลา 15 ปีแล้ว แต่ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา สถาบันเหล่านี้ได้เพิ่มการซื้อทองคำ โดยการซื้อประจำปีจะสูงถึงกว่า 1,000 ตันตั้งแต่ปี 2022 และจะสูงถึง 1,045 ตันในปี 2024

ธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญในการผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น การซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของทองคำในกลยุทธ์การสำรองอย่างเป็นทางการของประเทศต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ส่งเสริมราคาทองคำเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าทองคำในระยะยาวอีกด้วย

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

+ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกมีบทบาทสำคัญในการผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนในระดับนานาชาติ นักลงทุนมักหันมาลงทุนในทองคำเพื่อเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคง สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันส่งผลให้แนวโน้มการกักตุนทองคำเพิ่มมากขึ้นและส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ต่างๆ เช่น การยกเลิกสกุลเงินดอลลาร์ การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และความกังวลด้านเงินเฟ้อ ล้วนเป็นปัจจัยผลักดันให้ธนาคารกลางซื้อทองคำมากขึ้น ขณะที่เศรษฐกิจโลกยังคงแตกแยกอย่างต่อเนื่อง การซื้อทองคำของธนาคารกลางจะยังคงทำหน้าที่เป็นแรงกระตุ้นหลักของความต้องการของตลาดทองคำ และกำหนดรูปแบบการดำเนินการและพัฒนาของตลาดทองคำในระยะยาว

- บทบาทของนักลงทุนในตลาดเกิดใหม่ในตลาดทองคำมีความสำคัญขนาดไหนครับ?

+ ตลาดเกิดใหม่มีบทบาทสำคัญในตลาดทองคำโลก ขณะที่เศรษฐกิจเหล่านี้พัฒนาขึ้น ความต้องการทองคำทั้งเพื่อการลงทุนและเพื่อวัตถุประสงค์ทางวัฒนธรรมก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นนี้ไม่เพียงแต่ส่งเสริมราคาทองคำทั่วโลกเท่านั้น แต่ยังเน้นย้ำถึงความน่าดึงดูดใจของโลหะมีค่าทั่วโลกอีกด้วย

นักลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีบทบาทที่สำคัญเพิ่มมากขึ้น ในประเทศจีน ตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ซบเซาส่งผลให้ผู้ลงทุนหันมาลงทุนทองคำ ในตุรกี ความต้องการทองคำพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากครัวเรือนมองหาวิธีป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินที่อ่อนค่าลง ขณะเดียวกัน การที่อินเดียตัดสินใจลดภาษีนำเข้าช่วยกระตุ้นการซื้อทองคำในประเทศดังกล่าว

- เมื่อราคาทองคำในปัจจุบันทะลุ 3,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ คำถามใหญ่ก็คือ ราคาทองคำจะสามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้หรือไม่?

ราคาทองคำที่ปรับสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นผลมาจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และสงครามการค้าที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ผู้ลงทุนสนใจทองคำมากขึ้นในฐานะตัวกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนที่สำคัญ

แม้ว่าความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นจะส่งเสริมความรู้สึกเชิงบวกต่อทองคำ แต่เพื่อให้ราคาทองคำยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องมีความต้องการการลงทุนที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้สามารถบรรลุผลสำเร็จได้ผ่านการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางหรือการมีส่วนร่วมที่เข้มแข็งยิ่งขึ้นจากนักลงทุนตะวันตก

ยังคงต้องติดตามดูว่าราคาทองคำจะสามารถรักษาระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์นี้ไว้ได้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่แน่ชัดก็คือ บทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนั้นชัดเจนมากขึ้นกว่าที่เคย

ที่มา: https://nld.com.vn/hoi-dong-vang-the-gioi-phan-tich-ve-cot-moc-moi-cua-gia-vang-196250403141404738.htm