ธนาคารเวียดนาม 2024: มีเสถียรภาพภายใต้แรงกดดัน มุ่งมั่นที่จะเติบโต

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 อุตสาหกรรมธนาคารของเวียดนามยังคงรักษาเสถียรภาพไว้ได้ แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากภัยพิบัติทางธรรมชาติและอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารที่เพิ่มสูงขึ้น รายงานล่าสุดจาก Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) แสดงให้เห็นว่าธนาคารขนาดใหญ่สามารถเอาชนะความยากลำบากได้อย่างมั่นคง ขณะที่ธนาคารขนาดเล็กต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและผลกำไร

ธนาคารแห่งรัฐได้นำเสนอโซลูชั่นทันท่วงทีมากมายเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมการธนาคารในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา (ภาพ: เวียดนาม+)

เสถียรภาพจากการบริหารความเสี่ยงและนโยบายที่ยืดหยุ่น

รายงานของ เรตติ้ง VIS ยืนยันว่าในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 ระบบธนาคารของเวียดนามยังคงรักษาเสถียรภาพในด้านคุณภาพสินทรัพย์ได้ แม้จะได้รับผลกระทบจากพายุ Yagi และแรงกดดันจากตลาดก็ตาม

สินเชื่อคงค้างทั้งหมดในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากพายุคิดเป็นเพียงประมาณ 1% ของอุตสาหกรรมทั้งหมด เนื่องมาจากข้อจำกัดในการให้สินเชื่อในจังหวัดทางภาคเหนือที่ได้รับความเสียหาย

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ได้ดำเนินมาตรการช่วยเหลืออย่างทันท่วงที เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ และการให้สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำแก่ผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบ ซึ่งช่วยลดภาระการชำระหนี้ของลูกค้า ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้เสียของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับระบบโดยรวม

ธนาคารขนาดใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารของรัฐ มีอัตราการเกิดหนี้ค้างชำระใหม่ลดลง อันเนื่องมาจากการปรับปรุงหนี้เสียจำนวนมากและการบริหารจัดการสินเชื่อที่เข้มงวด ยกตัวอย่างเช่น VietinBank (CTG) และ Vietcombank (VCB) ประสบความสำเร็จในเชิงบวกจากความพยายามในการเรียกเก็บหนี้และลดต้นทุนสินเชื่อ

ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่ยังคงมีเสถียรภาพ ธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลาง เช่น PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) และธนาคารพาณิชย์อื่นๆ บางแห่งกลับเผชิญแรงกดดันมากกว่า

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROAA) ลดลงจาก 1.6% เหลือ 1.5% เนื่องจากอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ลดลงและต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้น

ที่น่าสังเกตคือ ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม 2567 อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนเพิ่มขึ้น 3.5% เป็นเฉลี่ย 6% ผลกระทบนี้ส่งผลกระทบต่อธนาคารขนาดเล็กที่ต้องพึ่งพาเงินทุนระยะสั้นและการกู้ยืมระหว่างธนาคารที่เพิ่มขึ้น

จากการจัดอันดับ VIS พบว่าธนาคารเกือบ 30% ที่ได้รับการประเมินมีโปรไฟล์ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่อ่อนแอ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 22% ในปี 2566 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้นต่อธนาคารขนาดเล็กในการรักษาเสถียรภาพและความสามารถในการทำกำไร

VIS Rating คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อ โดยเฉพาะในภาคสินเชื่อที่อยู่อาศัย จะช่วยให้ธนาคารต่างๆ ปรับปรุงผลกำไรและรักษาเสถียรภาพคุณภาพสินทรัพย์ กลุ่มธนาคารต่างๆ เช่น Techcombank (TCB), MBBank (MBB) และ ACB กำลังสร้างความแตกต่างอย่างชัดเจนในด้านผลกำไร ธนาคารบางแห่งได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์การลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อและเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้

ด้วยมาตรการปรับโครงสร้างและระดมทุน ธนาคารขนาดใหญ่จึงตั้งเป้าที่จะรักษาเงินทุนไว้ด้วยเงินปันผลหุ้น ซึ่งไม่เพียงแต่ช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับบัฟเฟอร์ความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังช่วยสนับสนุนเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาวอีกด้วย

ความคาดหวังการฟื้นตัวในช่วงปลายปี

VIS Rating คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อและผลกำไรของอุตสาหกรรมธนาคารจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 โดยคาดการณ์ว่าอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROAA) ของอุตสาหกรรมจะอยู่ที่ 1.6% ตลอดทั้งปี ธนาคารขนาดใหญ่ยังคงมีบทบาทสำคัญต่อเสถียรภาพและการพัฒนาของตลาดการเงิน

อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุด้วยว่าความเสี่ยงด้านสภาพคล่องกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากธนาคารขนาดเล็กพึ่งพาแหล่งเงินทุนตลาดระยะสั้นมากขึ้น ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น

อัตราส่วนเงินฝากบัญชีเดินสะพัด (CASA) ยังคงอยู่ที่ 19% แต่อัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝาก (LDR) ของทั้งอุตสาหกรรมยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 106%

อัตราส่วนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่จับต้องได้ต่อสินทรัพย์จับต้องได้ทั้งหมด (TCE/TA) ของอุตสาหกรรมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่ 8.8% ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปรับปรุงทุนที่จำกัด

ที่น่าสังเกตคือ อัตราส่วนความคุ้มครองอายุสินเชื่อ (LLCR) เฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 83% แต่ธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็กหลายแห่งยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนี้ ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้นหากไม่มีวิธีแก้ไขที่ทันท่วงที

“ระบบธนาคารของเวียดนามในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 แสดงให้เห็นภาพรวมหลายมิติ ทั้งมีเสถียรภาพภายใต้แรงกดดันและต้องดิ้นรนปรับตัวให้เข้ากับความท้าทายใหม่ๆ ในบริบทนี้ การประสานงานระหว่างนโยบายการดำเนินงานและศักยภาพในการบริหารความเสี่ยงจะเป็นตัวกำหนดความสำเร็จในการปกป้องผลประโยชน์ของระบบการเงินและสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน” - รายงานของ VIS Rating สรุป

แหล่งที่มา