นักลงทุนต่างชาติกำลังจะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายได้ 100% โดยไม่ต้องฝากเงิน?

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ประกาศว่าจะรวบรวมความคิดเห็นจากหน่วยงาน องค์กร และบุคคลเกี่ยวกับร่างหนังสือเวียนที่แก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนที่ควบคุมการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ (GDCK) ในระบบตลาดหลักทรัพย์ การชำระราคาและส่งมอบธุรกรรมหลักทรัพย์ กิจกรรมของบริษัทหลักทรัพย์ (CTCK) และการเปิดเผยข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์ (TTCK)

ตามกฎระเบียบปัจจุบัน นักลงทุนต่างชาติต้องฝากเงิน 100% ของธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งถือเป็นอุปสรรคสำคัญที่ต้องแก้ไขในกระบวนการยกระดับตลาด ดังนั้น ร่างหนังสือเวียนฉบับนี้จึงมีเนื้อหาสำคัญบางประการที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการฝากเงินของนักลงทุนต่างชาติ

ประการแรก คือ การแก้ไขและเพิ่มเติมข้อ ก ข้อ 1 ข้อ 7 โดยระบุว่า “ผู้ลงทุนจะได้รับอนุญาตให้ส่งคำสั่งซื้อหลักทรัพย์ได้ก็ต่อเมื่อมีเงินเพียงพอในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ยกเว้นธุรกรรมดังต่อไปนี้: ธุรกรรมมาร์จิ้นตามที่กำหนดไว้ในข้อ 9 ของประกาศฉบับนี้; ธุรกรรมที่ไม่ใช่มาร์จิ้น 100% ของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศตามที่กำหนดไว้ในข้อ 9 ก ของประกาศฉบับนี้; ธุรกรรมของผู้ลงทุนที่เปิดบัญชีฝากหลักทรัพย์กับธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ เมื่อมีหนังสือค้ำประกันการชำระเงินหรือการยืนยันจากธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ว่าคำขอชำระเงินสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์ของผู้ลงทุนได้รับการยอมรับ”

ประการที่สอง ให้เพิ่มเติมมาตรา 9a “ธุรกรรมที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศไม่ต้องฝากเงินเต็มจำนวน” ภายหลังมาตรา 9 ของหนังสือเวียนที่ 120 ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2563 ซึ่งควบคุมธุรกรรมของหุ้นจดทะเบียน การจดทะเบียนธุรกรรมและใบสำคัญแสดงสิทธิกองทุน หุ้นกู้ และใบสำคัญแสดงสิทธิจดทะเบียนในระบบตลาดหลักทรัพย์ฯ ดังนั้น บริษัทหลักทรัพย์จะได้รับอนุญาตให้รับคำสั่งซื้อหลักทรัพย์จากลูกค้าที่เป็นนักลงทุนสถาบันต่างประเทศได้ หากบัญชีของลูกค้ามีมูลค่าคำสั่งซื้อไม่ถึง 100%

การเงิน - ธนาคาร - นักลงทุนต่างชาติกำลังจะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายได้ 100% โดยไม่ต้องฝากเงินแล้วหรือยัง? — การทำธุรกรรมการหักบัญชีและชำระเงินหลักทรัพย์จะดำเนินการตามกฎหมายและข้อบังคับของ VSDC

ประการที่สาม ให้เพิ่มเติมมาตรา 35ก “การชำระเงินสำหรับธุรกรรมซื้อหลักทรัพย์โดยไม่ต้องฝากเงิน 100% ของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ” ภายหลังมาตรา 35 แห่งหนังสือเวียนที่ 119 ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2563 ของรัฐมนตรี ว่าการกระทรวงการคลัง ว่าด้วยการควบคุมดูแลการจดทะเบียน การฝาก การหักบัญชี และการชำระเงินสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนสถาบันต่างประเทศต้องมีเงินในบัญชีเพียงพอสำหรับการชำระเงินสำหรับธุรกรรมก่อนที่สมาชิกผู้รับฝากจะยืนยันผลการทำธุรกรรมหลักทรัพย์กับ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) การชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์จะดำเนินการตามกฎหมายและข้อบังคับของ VSDC

กรณีที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศไม่มีเงินเพียงพอภายในระยะเวลาที่กำหนด ภาระผูกพันการชำระเงินของผู้ลงทุนสำหรับธุรกรรมซื้อหลักทรัพย์ที่ขาดเงินจะถูกโอนไปยังภาระผูกพันการชำระเงินของบริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนวางคำสั่งชดเชย

บริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศสั่งซื้อหลักทรัพย์ มีหน้าที่ชำระราคาสำหรับธุรกรรมการซื้อหลักทรัพย์ของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศที่มีเงินไม่เพียงพอตามระเบียบ บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีเงินทุนเพียงพอสำหรับการชำระเงิน หากไม่สามารถชำระเงินได้ จะดำเนินการตามกฎหมายและระเบียบของ VSDC

ประการที่สี่ เพิ่มข้อ 9 ในมาตรา 16 “บริษัทหลักทรัพย์ที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ 100% โดยไม่หักเงินประกัน 100% แก่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ มีหน้าที่ต้องชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ขาดเงินจากลูกค้า”

ตามวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ในมติที่ 1726 ลงวันที่ 29 ธันวาคม 2566 นายกรัฐมนตรี ได้อนุมัติยุทธศาสตร์การพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ถึงปี 2573 มุ่งมั่นยกระดับตลาดหลักทรัพย์เวียดนามจากตลาดชายแดนเป็นตลาดเกิดใหม่ภายในปี 2568 ตามมาตรฐานการจำแนกตลาดหลักทรัพย์ขององค์กรระหว่าง ประเทศ

แหล่งที่มา