ธนาคารหลายแห่งบันทึกการเพิ่มขึ้นของหนี้ค้างชำระในกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัย

หนี้เสียลดลงในกลุ่มธนาคารของรัฐ (SOBs) และธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งที่มีสินเชื่อคงค้างจำนวนเล็กน้อยแก่ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหา ขณะเดียวกัน ธนาคารอื่นๆ บางแห่งมีหนี้ค้างชำระในกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น

ธนาคารบางแห่งบันทึกหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้น

รายงานภาคธนาคารของ VIS Rating แสดงให้เห็นว่าความน่าเชื่อถือทางเครดิตของภาคธนาคารของเวียดนามกำลังฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2568 ด้วยปัจจัยสามประการ ได้แก่ คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น กำไรที่มั่นคง และสภาพแวดล้อมทางนโยบายที่เอื้ออำนวยมากขึ้น ข้อมูลในเดือนแรกของปี 2568 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าอัตราส่วนหนี้สินที่มีปัญหายังคงอยู่ที่ 2.3% ขณะที่อัตราการเกิดหนี้เสียใหม่ลดลง 30 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

จากการจัดอันดับของ VIS พบว่าแนวโน้มขาลงนี้เกิดจากความสามารถในการชำระหนี้ที่ดีขึ้นของลูกค้ารายบุคคลและการฟื้นตัวในพื้นที่ในบางกลุ่มธุรกิจ

จากการจัดอันดับเครดิตของ VIS พบว่าอัตราส่วนหนี้เสียลดลงสูงสุด 20% ในกลุ่มธนาคารของรัฐ (SOBs) และธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งที่มีสินเชื่อคงค้างจำนวนเล็กน้อยแก่ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหา ขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดใหญ่และขนาดกลางบางแห่งมีหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้นเนื่องจากโครงสร้างสินเชื่อที่อ่อนไหว ได้แก่ ธนาคาร MBB ได้รับผลกระทบจากกลุ่มธุรกิจพลังงานหมุนเวียน ธนาคาร STB ได้รับผลกระทบจากกลุ่มธุรกิจ SMEs นำเข้า-ส่งออก และธุรกิจการบิน ขณะที่ TPB และ HDB มีหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้นในกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัย

VIS Rating คาดการณ์ว่าอัตราส่วน NPL ของอุตสาหกรรมโดยรวมอาจลดลงอีก 10-20 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากความคืบหน้าในการตัดหนี้สูญที่เร่งตัวขึ้น และประสิทธิผลของกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อฉบับปรับปรุง ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มความโปร่งใสและความเร็วในการติดตามหนี้ ปัจจัยนี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการฟื้นตัวของสินเชื่อของอุตสาหกรรมในช่วงเวลาที่เหลือของปี การปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์เป็นรากฐานสำคัญที่ช่วยให้กำไรของอุตสาหกรรมมีเสถียรภาพในช่วงเก้าเดือนแรกของปี

แม้จะมีต้นทุนทางการเงินที่สูง แต่ VIS Rating คาดการณ์ว่ากำไรของอุตสาหกรรมโดยรวมในปีนี้จะยังคงทรงตัว โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้ กำไรของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงทรงตัว โดยมีอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ย (ROAA) อยู่ที่ 1.5% เทียบเท่ากับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567

กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ยังคงเป็นผู้นำในด้านความสามารถในการทำกำไร VPB, BIDV , VietinBank และ Techcombank ต่างมีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในด้านรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ซึ่งช่วยชดเชยแรงกดดันด้านต้นทุนเงินทุน VIS Rating ประเมินว่าธนาคารเหล่านี้ "อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุแผนผลกำไรประจำปี" อันเนื่องมาจากสินเชื่อระยะยาวที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนสินเชื่อที่ลดลง และการตั้งสำรองความเสี่ยงที่แข็งแกร่งขึ้น

ในกลุ่มที่เหลือ อัตราส่วน NIM ของ ACB และ VIB ลดลงเนื่องจากการปล่อยสินเชื่อให้กับองค์กรขนาดใหญ่ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่ากลุ่มค้าปลีก ส่วน TPB และ EIB ได้รับผลกระทบจากต้นทุนการระดมเงินทุนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจาก CASA ลดลงในทุกด้าน และการแข่งขันด้านเงินฝากทวีความรุนแรงมากขึ้น ส่งผลให้ความสามารถในการปรับปรุง NIM ลดลง แม้ว่าความต้องการสินเชื่อจะยังคงมีอยู่ก็ตาม

ในแง่บวก ต้นทุนการตั้งสำรองของธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งลดลง เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น ซึ่งช่วยรักษาอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROAA) ให้อยู่ในระดับที่คงที่ VIS Rating คาดการณ์ว่ากำไรโดยรวมของอุตสาหกรรมอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นประมาณ 1.6% ตลอดปี 2568 หากการเติบโตของสินเชื่อยังคงแข็งแกร่งและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยยังคงเป็นรายได้หลัก ทางองค์กรประเมินว่าแนวโน้มการใช้รูปแบบรายได้ที่หลากหลายมากขึ้น โดยพึ่งพา NIM น้อยลง จะช่วยให้ธนาคารขนาดใหญ่เพิ่มขีดความสามารถในการรองรับความเสี่ยงในสภาวะต้นทุนเงินทุนที่ผันผวน

ธนาคารขนาดเล็กเผชิญแรงกดดันด้านสภาพคล่อง

นักวิเคราะห์ของ VIS Raing เตือนถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของธนาคารขนาดเล็ก ในช่วงเก้าเดือนแรกของปีนี้ สัดส่วน CASA ของอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 19% ลดลง 1% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากผู้ฝากเงินหันไปฝากระยะยาวเพื่อรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แนวโน้มนี้ส่งผลให้ต้นทุนการระดมทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารขนาดเล็ก เช่น ABB, BAB, VBB และ KLB ซึ่งพึ่งพาแหล่งเงินทุนราคาถูกเป็นหลัก

“ความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องเป็นสองตัวชี้วัดที่แสดงให้เห็นการแบ่งชั้นระหว่างกลุ่มธนาคารได้ชัดเจนที่สุดในปี 2568”

อัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์เสี่ยง (LDR) ของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็น 111% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี จากการจัดอันดับของ VIS Rating พบว่าแรงกดดันด้านสภาพคล่องยังคงกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก เนื่องจากธนาคารเหล่านี้ต้องพึ่งพาตลาดทุนระยะสั้นมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น การพึ่งพานี้เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

ในด้านเงินทุน อัตราส่วนเงินทุนที่จับต้องได้ต่อสินทรัพย์รวม (TCE/TA) ของอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ 8.4% ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนสำรองยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ ธนาคารบางแห่ง เช่น NAB, VPB และ CTG มียอดลดลงเล็กน้อยเนื่องจากสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สูญ (LLCR) เพิ่มขึ้นประมาณ 5% นำโดย CTG, ACB, TCB และ BID ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารขนาดใหญ่ยังคงเพิ่มศักยภาพในการตั้งสำรองอย่างต่อเนื่อง

ที่มา: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html