การเติบโตของสินเชื่ออุตสาหกรรมธนาคาร:

แม้ว่าธนาคารกลางจะตั้งเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 16% ตลอดทั้งปี 2568 แต่สถาบันการเงินและผู้เชี่ยวชาญหลายแห่งคาดการณ์ว่าตัวเลขนี้อาจสูงถึง 18-20% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกำลังสร้างเงื่อนไขให้ธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อจากธนาคารได้ดีขึ้น ประกอบกับเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวในเชิงบวก ปัจจัยเหล่านี้จะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะช่วยให้สินเชื่อเติบโตได้เกินเป้าหมายที่ตั้งไว้

ลูกค้าทำธุรกรรมที่ธนาคารร่วมทุนพาณิชย์เพื่อการลงทุนและพัฒนาเวียดนาม ภาพโดย: เหงียน กวาง

การเติบโตอาจถึง 18-20%

เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทหลักทรัพย์ เวียดคอมแบงก์ (VCBS) ได้ประกาศรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจ (Prospects Report) ประจำไตรมาสสุดท้ายของปี 2568 โดยคาดการณ์ว่าสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ในปี 2568 จะเติบโตที่ 18-20% รายงานระบุว่า VCBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของกำไรก่อนหักภาษีจาก 15% เป็น 18% ซึ่งรวมถึงการปรับประมาณการสำหรับธนาคารขนาดเล็กที่มีสินเชื่อเติบโตสูงและการจัดการหนี้เสียที่แข็งแกร่ง ธนาคารเอกชนที่เติบโตอย่างต่อเนื่องจะได้รับประโยชน์จากนโยบายส่งเสริมเศรษฐกิจภาคเอกชนและปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์...

การวิเคราะห์เหล่านี้อ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยต่ำที่กระตุ้นความต้องการสินเชื่อในบริบทของการลงทุนภาครัฐที่เพิ่มขึ้น ปัญหาทางกฎหมายอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังได้รับการแก้ไขอย่างค่อยเป็นค่อยไป ควบคู่ไปกับการมุ่งเน้นสนับสนุน เศรษฐกิจ ภาคเอกชน ซึ่งรวมถึงวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นโยบายการเงินที่ยังคงผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง สภาพคล่องในระบบมีเสถียรภาพ ความต้องการสินเชื่อฟื้นตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัยระยะยาว อัตราดอกเบี้ยเงินกู้มีสัญญาณปรับตัวสูงขึ้น

ในส่วนของคุณภาพสินทรัพย์ VCBS คาดการณ์ว่าอัตราส่วนหนี้สูญจะลดลงอย่างต่อเนื่อง และกิจกรรมการจัดเก็บหนี้สูญจะดีขึ้น รายงานของ VCBS ระบุว่าอัตราส่วนหนี้สูญที่อาจเกิดขึ้นได้ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายไตรมาสติดต่อกัน ช่วยให้ธนาคารต่างๆ ลดแรงกดดันในการโอนกลุ่มหนี้ รายงานระบุว่าหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้วจะถูกโอนไปยังกลุ่มหนี้ปกติหลังจากผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐได้ผ่อนคลายเพดานสินเชื่อสำหรับธนาคารพาณิชย์อย่างแข็งขันตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2568 ซึ่งธนาคารขนาดใหญ่ที่เข้าร่วมการโอนแบบบังคับจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากนโยบายผ่อนคลาย "ช่องว่าง" สินเชื่อ

ธนาคารหลายแห่งได้รับประโยชน์จากนโยบายนี้

สำหรับการคาดการณ์ของกลุ่มธนาคารของรัฐ แม้ว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อจะชะลอตัวลง แต่ก็มีประเด็นสำคัญหลายประการ โดยเฉพาะธนาคารร่วมทุนเพื่อการลงทุนและพัฒนาแห่งเวียดนาม ( BIDV ) ซึ่งตั้งเป้าเพิ่มทุนจดทะเบียนขึ้น 30.8% ในช่วงปี 2568-2569 (เพิ่มขึ้น 21,656 พันล้านดอง เป็น 91,870 พันล้านดอง) ผ่านการออกหุ้นจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ การจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น และการเสนอขายหุ้นรายบุคคลต่อประชาชนทั่วไป เพื่อเพิ่มศักยภาพทางการเงินและเป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยของเงินกองทุน คาดว่า BIDV จะมีอัตราการเติบโตสินเชื่อเทียบเท่ากับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ประมาณ 16% โดยอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ลดลงเล็กน้อยเหลือ 2.3% คุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม และแรงกดดันในการตั้งสำรองอยู่ในระดับต่ำ

ธนาคารร่วมทุนเพื่ออุตสาหกรรมและการค้าเวียดนาม (VietinBank) อนุมัติแผนการจ่ายเงินปันผลเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนจากประมาณ 53,700 พันล้านดอง เป็นมากกว่า 77,671 พันล้านดอง ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ในปี 2568 พร้อมกับดำเนินการจัดการหนี้เสียอย่างเต็มรูปแบบเพื่อเสริมสร้างรากฐานทางการเงิน ผู้บริหารของ VietinBank ยืนยันว่าธนาคารได้เพิ่มทุนเพื่อเสริมสร้างศักยภาพทางการเงิน ตอบสนองความต้องการเงินทุนของเศรษฐกิจ และบรรลุเป้าหมายการเติบโตโดยรวมของรัฐบาล คาดการณ์ว่า VietinBank จะมีอัตราการเติบโตสินเชื่อเทียบเท่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม โดยจะสูงถึง 16.9% ในปี 2568 อัตรากำไรสุทธิเริ่มฟื้นตัวจากช่วงครึ่งหลังของปี อันเนื่องมาจากแรงผลักดันจากทั้งการระดมเงินทุนและการปล่อยสินเชื่อ คุณภาพสินทรัพย์ได้รับการควบคุมอย่างดี ลูกค้าบางรายที่ปรับโครงสร้างหนี้ได้สิ้นสุดระยะเวลาการกำกับดูแลและถูกโอนไปยังกลุ่มหนี้ที่มีฐานะการเงินต่ำกว่า ซึ่งธนาคารจะกลับรายการตั้งสำรองในไตรมาสที่สองของปี 2568

ธนาคารร่วมทุนเพื่อการค้าต่างประเทศแห่งเวียดนาม (Vietcombank) ก็ได้รับประโยชน์จากการลดอัตราส่วนเงินสำรองที่จำเป็น ซึ่งเปิดโอกาสการเติบโตมากขึ้น คาดการณ์ว่า Vietcombank จะสามารถลดการสำรองที่จำเป็นลงได้ประมาณ 23,850 พันล้านดอง ซึ่งแหล่งเงินทุนนี้มีโอกาสที่จะถูก "อัด" เข้าสู่เศรษฐกิจ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโต คาดการณ์ว่า Vietcombank จะมีการเติบโตของสินเชื่อที่ 18-20% ในปี 2568

กลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนคาดว่าจะมีผลประกอบการเชิงบวก โดยธนาคารเทคโนโลยีและพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนาม (เทคคอมแบงก์) จะมีการเติบโตทางเครดิตที่ดี จากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง ธนาคารยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำไว้ในระดับสูง ซึ่งสร้างความได้เปรียบในด้านต้นทุนเงินทุนและลดแรงกดดันต่อการลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ในขณะเดียวกันก็กระจายแหล่งรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งกำไร แผนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกของบริษัทย่อย TCBS คาดว่าจะช่วยเสริมแหล่งเงินทุน ประเมินการลงทุนใหม่ และเสริมสร้างความแข็งแกร่งในตลาดการเงิน

ธนาคารเอเชียคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (ACB) คาดการณ์ว่าจะมีอัตราการเติบโตสินเชื่อเป็นบวกในปี 2568 จากการฟื้นตัวของลูกค้ารายย่อย ขณะที่ความต้องการสินเชื่อของลูกค้าองค์กรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น กำไรของ ACB ยังคงอยู่ในระดับสูงจากการควบคุมต้นทุนและการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี คาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากช่วงครึ่งหลังของปี 2568 จากต้นทุนเงินทุนที่ปรับตัวดีขึ้นและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ค่อย ๆ ชะลอตัวลง ตัวแทนของ ACB กล่าวว่าธนาคารตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 16%

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ในแง่ดีมากขึ้น โดยระบุว่าภาคธนาคารส่วนบุคคลจะยังคงเป็นผู้นำ โดยมีกำไรสุทธิเติบโต 27.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2567 การเติบโตของสินเชื่อได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของอัตรากำไรสุทธิ ซึ่งช่วยปรับปรุงกำไรของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ที่มา: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html