กลุ่มไอพีเอ (IPA) ออกพันธบัตรเกือบ 1,100 พันล้านบาท เพื่อระดมทุนชำระหนี้

ออกพันธบัตรไม่มีหลักประกันมูลค่าเกือบ 1,100 พันล้านดองเพื่อปรับโครงสร้างหนี้

บริษัท IPA Investment Group Corporation (รหัส: IPA) เพิ่งอนุมัติแผนการออกพันธบัตรเอกชนระยะที่สองในปี 2567 พันธบัตรที่ออกมีรหัส IPAH2429003 อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 9.5% ต่อปี มูลค่าสูงสุดของพันธบัตรที่ออกคือ 1,096 พันล้านดอง

ทั้งนี้ ตามวัตถุประสงค์การใช้เงินทุนที่ประกาศไว้ จะนำเงินที่รวบรวมได้ทั้งหมดไปชำระหนี้พันธบัตร 3 ชุด คือ IPAH2124002, IPAH2124003 และ IPAH2225001

IPA Investment (IPA) เตรียมออกพันธบัตรไม่มีหลักประกัน 1 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนชำระหนี้ (ภาพ TL)

พันธบัตรทั้งสามนี้มีมูลค่าคงค้างรวมปัจจุบันอยู่ที่ 2,300 พันล้านดอง คาดว่าจะครบกำหนดชำระในช่วงปลายปีนี้และต้นปี 2568

ขณะเดียวกัน พันธบัตรชุดใหม่รหัส IPAH2429003 ได้ออกเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ในรูปแบบ 4 รายการ ได้แก่ พันธบัตรแปลงสภาพไม่ได้, ไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิ, ไม่ใช่หนี้รองของบริษัท และไม่มีหลักประกัน ซึ่งหมายความว่าระดับความเสี่ยงของพันธบัตรชุดใหม่นี้ค่อนข้างสูง

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกในปี 2567 ที่ IPA ระดมทุนจากช่องทางจำหน่ายพันธบัตร เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2567 IPA ประสบความสำเร็จในการระดมทุน 735 พันล้านดองจากช่องทางจำหน่ายพันธบัตรรหัส IPAH2429002

รอดพ้นจากการขาดทุนในไตรมาสที่ 2 เนื่องมาจากรายได้ทางการเงินและกำไรของบริษัทในเครือเท่านั้น

ในส่วนของกิจกรรมทางธุรกิจ ในไตรมาสที่สองของปี 2567 บริษัทมีรายได้สุทธิ 163.5 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 3.3 เท่าจากช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม มีกำไรหลังหักภาษีเพียง 87.9 พันล้านดอง ลดลง 42.6% จากช่วงเวลาเดียวกัน

กำไรขั้นต้นในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 86.6 พันล้านดอง สูงกว่าปีก่อนหน้า 4.1 เท่า อัตรากำไรขั้นต้นก็เพิ่มขึ้นจาก 42.9% เป็น 53% เช่นกัน

รายได้ทางการเงินอยู่ที่ 34,700 ล้านดอง ลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ในทางกลับกัน ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้น 4 เท่า คิดเป็น 134,900 ล้านดอง ค่าใช้จ่ายด้านการขายและการจัดการธุรกิจคิดเป็น 18,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 30.7%

จุดเด่นในภาพทางการเงินของ IPA มาจากกิจกรรมทางธุรกิจในบริษัทร่วมทุนและบริษัทในเครือ โดยมีรายได้ 129.1 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 26.3% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

ขณะเดียวกัน ธุรกิจหลักของบริษัท IPA กำลังขาดทุน 66.4 พันล้านดอง บริษัทรอดพ้นจากการขาดทุนได้ด้วยการบันทึกกำไรจากรายได้ทางการเงินและการลงทุนในบริษัทร่วมเท่านั้น

รายได้สะสมของ IPA ในช่วง 6 เดือนแรกของปีอยู่ที่ 1,080 พันล้านดอง กำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 425 พันล้านดอง เทียบเท่ากับการบรรลุแผนกำไรประจำปี 49.2%

นำสินทรัพย์ครึ่งหนึ่งไปลงทุนใน VNDirect หนี้สินเกือบเท่ากับมูลค่าหุ้น

ผลประกอบการธุรกิจหลักยังไม่สดใสนัก PA มีสินทรัพย์รวม 8,714.6 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับต้นปี โดยมีเงินสดเพียง 60,000 ล้านดอง บริษัทกำลังเพิ่มการลงทุนทางการเงินเป็นประวัติการณ์ที่ 540.8 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 46.4% เมื่อเทียบกับต้นปี

หลักทรัพย์เพื่อการค้ามีสัดส่วนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัท นอกจากนี้ ในงบการเงิน IPA ยังลงทุนในพันธบัตรรหัส EDI12301 ของบริษัท Trung Nam Energy Investment and Development JSC มูลค่าสูงถึง 428.7 พันล้านดอง ตามมาด้วยพันธบัตรรหัส CVT122008 ของ CMC JSC (รหัส CMG) มูลค่า 48.9 พันล้านดอง

นอกจากนี้สินทรัพย์ระยะยาวของบริษัทยังบันทึกมูลค่าเกือบ 7,000 พันล้านดอง โดยมีการลงทุน 4,372.2 พันล้านดองในบริษัทหลักทรัพย์ VNDirect

ในส่วนของโครงสร้างเงินทุน IPA มีหนี้สินรวม 4,486.5 พันล้านดอง แบ่งเป็นหนี้สินระยะสั้น 2,712 พันล้านดอง และหนี้สินระยะยาว 1,425 พันล้านดอง หนี้สินระยะสั้นและระยะยาวรวมกันเกือบสูงเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้น

ที่มา: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html