มหาเศรษฐีชาวอเมริกันเสนอกองทุนการลงทุนใหม่ในเวียดนาม

ระหว่างการเยือนและทำงานในเวียดนาม มหาเศรษฐีชาวอเมริกัน นิโคลัส เบิร์กกรูน ผู้อำนวยการ Berggruen Holdings Group และประธานสถาบัน Berggruen ได้เข้าพบนายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh โดยเขาได้แบ่งปันเกี่ยวกับรูปแบบของกองทุนเพื่อการลงทุนและการพัฒนา

มหาเศรษฐีชาวอเมริกันกล่าวว่า การมีกองทุนรวมเพื่อการลงทุนช่วยให้มีเงินทุนสำหรับพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ลดช่องว่างระหว่างคนรวยและคนจน ในภาพ: สถานที่ก่อสร้างอุโมงค์หลายชั้นที่สี่แยกอันฟู เมืองทูดึ๊ก นครโฮจิมินห์ ในช่วงบ่ายของวันที่ 9 กุมภาพันธ์ - ภาพโดย: THANH HIEP

มหาเศรษฐีชาวอเมริกันเปิดเผยกับ Tuoi Tre อย่างเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับข้อเสนอในการจัดตั้งกองทุนเพื่อการลงทุนใหม่ โดยกล่าวว่าเพื่อตอบสนองอัตราการเติบโตในปัจจุบัน เวียดนามจำเป็นต้องพัฒนาโมเดลกองทุนแยกต่างหากที่เหมาะสมกับวัฒนธรรม เศรษฐกิจ และระบบการกำกับดูแลของประเทศ

เวียดนามอาจพิจารณากำหนดให้วิสาหกิจที่เพิ่งก่อตั้งใหม่ต้องนำหุ้นส่วนหนึ่ง (10-20%) เข้ากองทุนเพื่อการลงทุนแห่งชาติ ในทางกลับกัน วิสาหกิจเหล่านี้จะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี

มหาเศรษฐีนิโคลัส เบิร์กกรูเอิน

กองทุนที่มีประสิทธิภาพช่วยรักษาภาษีให้ต่ำ

* โดยเฉพาะอย่างยิ่งรูปแบบกองทุนเพื่อการลงทุนพัฒนาที่ท่านเสนอในช่วงการหารือร่วมกับ นายกรัฐมนตรี เมื่อเร็วๆ นี้มีลักษณะเป็นอย่างไร?

มหาเศรษฐีนิโคลัส เบิร์กกรูเอิน

- ผมจะยกตัวอย่างสองตัวอย่าง ประการแรก ในฐานะประเทศที่ค่อนข้างใหม่เมื่อเทียบกับเวียดนาม สิงคโปร์ประสบความสำเร็จภายในเวลาเพียงไม่กี่ทศวรรษ

จุดเด่นอยู่ที่การสร้างกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (SWF) ซึ่งเป็นหนึ่งในแรงผลักดันสำคัญของความเป็นอยู่ที่ดีและความเจริญรุ่งเรืองร่วมกันของชาวสิงคโปร์

กองทุนเหล่านี้บริหารจัดการโดยมืออาชีพและอิสระ มุ่งเน้นการลงทุนในพื้นที่ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานภายในประเทศไปจนถึงโอกาสการลงทุนระหว่างประเทศ เป้าหมายสูงสุดคือการเพิ่มมูลค่าของกองทุน เพื่อจัดสรรทรัพยากรให้กับงบประมาณของประเทศ

ปัจจุบัน กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (SWF) เป็นผู้สนับสนุนงบประมาณรายใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์ โดยช่วยให้รัฐบาลรักษาระดับภาษีให้อยู่ในระดับต่ำ

ส่งผลให้ประชาชนได้รับบริการสาธารณะคุณภาพสูง ครอบคลุมทั้งการศึกษา การดูแลสุขภาพ ความปลอดภัย และที่อยู่อาศัย ขณะเดียวกันก็ยังมีภาระภาษีที่ต่ำกว่าประเทศอื่นๆ นี่คือตัวอย่างสำคัญของการใช้กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อประโยชน์ส่วนรวม

อีกหนึ่งโมเดลจากออสเตรเลีย ซึ่งกองทุนออมทรัพย์พิเศษ (เรียกอีกอย่างว่า กองทุนออมเงินบำนาญ) ได้เปลี่ยนภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจและสังคมภายในสองทศวรรษ

นโยบายนี้ริเริ่มโดยอดีตนายกรัฐมนตรีพอล คีทติ้ง และออกแบบมาเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินให้กับประชาชนทุกคน นโยบายนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพในการช่วยเหลือประชาชนให้พัฒนามาตรฐานการครองชีพและลดความเหลื่อมล้ำอย่างมีนัยสำคัญ

ในออสเตรเลีย กองทุนนี้สร้างขึ้นบนหลักการที่ว่าแต่ละคนรู้จักเงินออมของตนเองและวิธีบริหารจัดการเงินออม

ที่น่าทึ่งคือ ในเวลาเพียง 20 ปี ด้วยพลังของดอกเบี้ยทบต้นและกลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งรวมถึงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทั้งในและต่างประเทศ ทำให้กองทุนนี้เติบโตขึ้นอย่างมาก ปัจจุบัน เกือบทุกครอบครัวในออสเตรเลียมีบัญชีออมทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุ ซึ่งช่วยลดความยากจนได้อย่างยั่งยืน

เรื่องราวความสำเร็จนี้เริ่มต้นจากเงินสมทบเพียง 3% ของเงินเดือนพนักงาน จากนั้นค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็น 6%, 9% และปัจจุบันเป็น 12% ถึงแม้ว่าอัตราเงินสมทบจะไม่สูงนัก แต่มูลค่าสะสมนั้นน่าทึ่งมาก

สินทรัพย์รวมของกองทุนเหล่านี้ในปัจจุบันเกิน GDP ของออสเตรเลีย ทำให้เป็นประเทศที่มีมูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ยสูงที่สุดในโลก แซงหน้าสหรัฐอเมริกา

กุญแจสำคัญของโมเดลนี้คือหลักการ "การแจกจ่ายก่อน" มากกว่าการแจกจ่ายหลังหักภาษี ซึ่งหมายความว่าเงินสมทบของประชาชนจะไม่เสียภาษี โดยจะต้องถอนออกได้เมื่อถึงวัยเกษียณเท่านั้น

ช่วยให้ประชาชนมีส่วนร่วมและได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกันก็ช่วยลดความเหลื่อมล้ำตั้งแต่เริ่มต้น ตลอดระยะเวลากว่า 20 ปีที่ผ่านมา กองทุนเหล่านี้ได้สร้างมูลค่ามหาศาล ช่วยให้ครัวเรือนส่วนใหญ่ของออสเตรเลียสร้างความมั่งคั่งได้อย่างมหาศาล

ออสเตรเลียไม่เพียงแต่เป็นประเทศที่ร่ำรวยเท่านั้น แต่ยังมีการกระจายความมั่งคั่งอย่างเท่าเทียมกัน ซึ่งจะช่วยลดความไม่เท่าเทียมกัน และทำให้ทุกคนมีส่วนได้ส่วนเสียในอนาคตทางเศรษฐกิจ

การมีกองทุนที่มีประสิทธิภาพจะช่วยรักษาอัตราภาษีให้อยู่ในระดับต่ำ ในภาพ: ผู้คนกำลังดำเนินการที่กรมสรรพากรนครโฮจิมินห์ - ภาพ: TTD

ต้องการพัฒนาโมเดลของตัวเอง

* แล้วเวียดนามสามารถเรียนรู้อะไรได้บ้างจากโมเดลเหล่านี้?

เวียดนามจำเป็นต้องพัฒนารูปแบบการลงทุนของตนเองให้เหมาะสมกับวัฒนธรรม เศรษฐกิจ และระบบการปกครองของตน ยกตัวอย่างเช่น รูปแบบกองทุนรวมเพื่อการลงทุนแห่งชาติ ซึ่งหมายถึงการสร้างกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพเพื่อลงทุนในภาคส่วนที่มีกำไรสูงทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน

หรือเราสามารถระดมทรัพยากรผ่านกองทุนออมทรัพย์ส่วนบุคคลได้เช่นกัน นำเสนอบัญชีออมทรัพย์สำหรับประชาชน คล้ายกับออสเตรเลีย แต่ปรับให้เข้ากับเศรษฐกิจนอกระบบของเวียดนาม

ข้อเสนอแนะอีกประการหนึ่งที่ฉันคิดว่าเวียดนามสามารถพิจารณาได้เช่นกัน คือการเรียกร้องให้วิสาหกิจที่เพิ่งจัดตั้งใหม่ในเวียดนามต้องนำหุ้นส่วนหนึ่ง (10-20%) ของตนมาลงทุนในกองทุนการลงทุนแห่งชาติ

ในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ช่วยให้สังคมโดยรวมได้รับประโยชน์จากความสำเร็จของธุรกิจขนาดใหญ่ โดยไม่สร้างแรงกดดันให้กับพวกเขามากเกินไป

นอกจากนี้ เวียดนามยังสามารถใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีดิจิทัลเพื่อติดตามและจัดสรรความเป็นเจ้าของส่วนบุคคลในกองทุนขนาดใหญ่ เมื่อประชาชนแต่ละคนมีตัวตนดิจิทัล พวกเขาจะทราบแน่ชัดว่าตนเองเป็นเจ้าของทรัพย์สินในบริษัท ถนน สะพาน และทรัพย์สินสาธารณะอื่นๆ เท่าใด

* มีคำแนะนำให้รัฐบาลริเริ่มรูปแบบใหม่ดังกล่าวบ้างไหมคะ?

- รัฐบาลจำเป็นต้องศึกษาว่ารูปแบบใดเหมาะสมกับเวียดนาม อย่างที่ผมได้กล่าวไปแล้ว พวกเขาสามารถดูตัวอย่างอื่นๆ ที่มีอยู่ได้ ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องเริ่มต้นใหม่ตั้งแต่ต้น นอกจากนี้ รัฐบาลยังจำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากทีมผู้เชี่ยวชาญทางการเงินทั้งในและต่างประเทศ เพื่อสร้างกลยุทธ์การจัดการกองทุนที่มีประสิทธิภาพ

หนึ่งในปัจจัยสำคัญของความสำเร็จคือการสร้างฉันทามติและความไว้วางใจจากประชาชนผ่านการสื่อสารที่ชัดเจนและโปร่งใส นอกจากนี้ การประยุกต์ใช้เทคโนโลยี เช่น การสร้างอัตลักษณ์ดิจิทัล จะช่วยจัดสรรผลประโยชน์ของกองทุนอย่างถูกต้องและโปร่งใส ซึ่งจะทำให้ประชาชนทุกคนสามารถติดตามและได้รับประโยชน์จากกองทุนการลงทุนแห่งชาติ

เช่นเดียวกับหลายประเทศในภูมิภาค รัฐบาลเวียดนามและภาคเอกชนจำเป็นต้องทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิด ความสำเร็จของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติเป็นผลมาจากความร่วมมือนี้

ช่วยให้ผู้ประกอบการระดมทุนได้อย่างง่ายดาย

ออสเตรเลียร่ำรวยเพราะแผนการออมเงิน กองทุนบำเหน็จบำนาญของพวกเขาเป็นแผนการออมเงินเพราะพวกเขาลงทุนในหุ้นเพื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตอย่างรวดเร็วและแข็งแกร่ง สิงคโปร์ก็เช่นกัน นิสัยการออมเงินของคนเวียดนามนั้นดี

นั่นหมายความว่ามีเงินจำนวนมากไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจผ่านโครงการออมทรัพย์เหล่านี้หรือผ่านกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ทำให้ผู้ประกอบการระดมทุนได้ง่ายขึ้น บริษัทต่างๆ รวมถึงรัฐวิสาหกิจสามารถระดมทุนได้ง่ายขึ้น และสำหรับการสร้างโครงการโครงสร้างพื้นฐาน การออมจะเป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจ นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในสิงคโปร์และกำลังเกิดขึ้นในออสเตรเลีย

มีอุปสรรคอยู่เสมอ แต่ถ้าคุณไม่พยายาม คุณจะไม่มีโอกาส

สิ่งใหม่ๆ และทะเยอทะยานล้วนมีความท้าทาย ผมคิดว่าสิ่งแรกคือการออกแบบโมเดลที่เหมาะสมสำหรับเวียดนาม แม้จะเป็นเรื่องท้าทายทั้งในด้านความคิดสร้างสรรค์และสติปัญญา แต่เวียดนามก็มีคนเก่งๆ มากมาย

ให้แน่ใจว่ากระบวนการนี้ค้นหาคนที่ปรารถนาจะทำงานเพื่อประโยชน์ส่วนรวม เพื่อความเจริญรุ่งเรืองของชาวเวียดนามอย่างแท้จริง อาจมีข้อผิดพลาดเกิดขึ้นระหว่างทาง จงพร้อมที่จะปรับตัว และไม่ยอมแพ้ แม้จะมีความท้าทายอยู่เสมอ แต่ถ้าเราไม่พยายาม เราก็จะไม่มีโอกาส

ผมเชื่อว่ากองทุนใหม่นี้เป็นแนวคิดใหม่ แต่ก็ประสบความสำเร็จมาแล้วในหลายๆ ที่ เวียดนามสามารถสร้างรูปแบบของตนเองที่สอดคล้องกับสถาบันต่างๆ เช่น ทุนพื้นฐานถ้วนหน้า รูปแบบการกระจายเงินทุนล่วงหน้า เสริมสร้างศักยภาพทางเศรษฐกิจให้กับทุกคนอย่างแท้จริง และทำให้ประชาชนมีส่วนร่วมในระบบเศรษฐกิจ

ที่มา: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm