เงินออมร่วงลง ผู้ฝากเงินผิดหวัง

ทองคำพุ่งขึ้นอีกครั้ง

หลังจากราคาทองคำแท่ง SJC ร่วงลงติดต่อกันหลายรอบ ราคาทองคำแท่ง SJC ก็ยังคงผันผวนเช่นเดิม โดยแตะระดับสูงสุดที่ 80 ล้านดองเวียดนามต่อตำลึง เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม 2566 โดยราคาทองคำแท่ง SJC เพิ่มขึ้น 1 ล้านดองเวียดนามต่อตำลึง ณ สิ้นสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ราคาทองคำแท่ง SJC เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 2.5 ล้านดองเวียดนามต่อตำลึง บริษัท Saigon Jewelry - SJC ซื้อที่ราคา 74 ล้านดองเวียดนาม ขายที่ราคา 77 ล้านดอง บริษัท Doji Group ซื้อที่ราคา 73.95 ล้านดองเวียดนาม ขายที่ราคา 76.95 ล้านดอง บริษัท Bao Tin Minh Chau ซื้อที่ราคา 74 ล้านดองเวียดนาม ขายที่ราคา 76.9 ล้านดองเวียดนาม... ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายทองคำแท่งเพิ่มขึ้นเป็น 3 ล้านดองเวียดนามต่อตำลึง จากเดิมที่ 2.5 ล้านดองเวียดนามต่อตำลึง

Tiết kiệm lao dốc, người gửi tiền hụt hẫng- Ảnh 1. — อัตราดอกเบี้ยเงินดองเวียดนามลดลงอย่างรวดเร็ว

Tiết kiệm lao dốc, người gửi tiền hụt hẫng- Ảnh 2.

ราคาแหวนทองคำ 4 วงเลข 9 ก็พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน บริษัท SJC ซื้อที่ 62.4 ล้านดอง ขายที่ 63.8 ล้านดอง บริษัท Bao Tin Minh Chau ซื้อที่ 63.42 ล้านดอง ขายที่ 64.52 ล้านดอง และบริษัท Doji Group ซื้อที่ 62.9 ล้านดอง ขายที่ 64.05 ล้านดอง... ราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้นจาก 700,000 ดอง เป็น 1 ล้านดองต่อตำลึงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ราคาทองคำในประเทศปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับราคาทองคำในตลาด โลก โดยโลหะมีค่าในตลาดโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 5 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา อยู่ที่ 2,049 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นี่เป็นเหตุผลที่ราคาทองคำแท่ง SJC สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกถึง 16.1 ล้านดองต่อตำลึง แทนที่จะเป็น 14 ล้านดองต่อตำลึงก่อนหน้านี้ ขณะที่ราคาทองคำรูปวงแหวนเพียงอย่างเดียวก็สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกถึง 2.9-3.6 ล้านดองต่อตำลึง แทนที่จะเป็น 2.75 ล้านดองต่อตำลึง

ดังนั้น ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา “ช่องว่าง” ระหว่างราคาทองคำในประเทศและต่างประเทศจึงยังคงกว้างขึ้นอย่างต่อเนื่อง จำได้ไหมว่า หลังจากคำแถลงของรองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เดา มินห์ ตู ที่ว่า “ราคาทองคำแท่งของ SJC สูงกว่าราคาตลาดโลก 20 ล้านดอง/ตำลึง ถือว่ายอมรับไม่ได้” เมื่อต้นเดือน ราคาทองคำในประเทศก็ลดลงอย่างรวดเร็วทันที ช่องว่างระหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาตลาดโลกแคบลงเหลือ 18-19 ล้านดอง/ตำลึง และสุดท้ายก็อยู่ที่ประมาณ 13 ล้านดอง/ตำลึง คาดการณ์ว่าตลาดทองคำจะค่อยๆ ลดลง แต่ทองคำแท่งของ SJC ยังคง “แพง” ขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับราคาตลาดโลก

เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาโลหะมีค่าของโลกคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น จากผลสำรวจล่าสุดของ Kitco News นักลงทุนรายย่อยครึ่งหนึ่งคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์หน้า ขณะที่นักวิเคราะห์ตลาดมากกว่าสองในสามมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มระยะสั้นของทองคำ โดยได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างฉับพลัน ซึ่งจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา ข้อมูลนี้ทำให้บริษัทค้าทองคำในประเทศดันราคาทองคำให้สูงขึ้น เนื่องจากความกังวลว่าแรงซื้อในตลาดจะเกิดขึ้นในขณะที่อุปทานยังไม่ฟื้นตัว

ผู้เชี่ยวชาญเหงียน ตรี เฮียว กล่าวว่า ส่วนต่างของราคาทองคำในประเทศและต่างประเทศกำลังเพิ่มสูงขึ้นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (SJC) ไม่เข้ามาแทรกแซงตลาด จำเป็นต้องมีมาตรการจัดหาทองคำเข้าสู่ตลาด เพื่อแก้ปัญหาส่วนต่างของราคาทองคำแท่งของ SJC ที่แพงเกินไปเมื่อเทียบกับราคาทองคำในตลาดโลก

“ราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงิน อัตราแลกเปลี่ยน หรืออัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางควรยกเลิกการผูกขาดการผลิตและนำเข้าทองคำแท่ง การอนุญาตให้หน่วยงานต่างๆ มีส่วนร่วมในการนำเข้าและส่งออกทองคำสู่ตลาดจะช่วยแก้ปัญหาการลดระดับราคาทองคำที่สูงเกินไปนี้ได้ ราคาทองคำในประเทศที่สูงกว่าราคาทองคำโลกและเป็น “ตลาดเดียว” จะนำไปสู่การเก็งกำไร ทำให้ผู้คนซื้อทองคำโดยคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้นเท่านั้น ไม่ใช่ลดลงเมื่อตลาดไม่มีทองคำสำรอง” นายเฮี่ยวกล่าว

รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ จ่อง ถิญ (สถาบันการคลัง) กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐเพิ่งประกาศแทรกแซงตลาด แต่ยังไม่มีแนวทางแก้ไขที่ชัดเจน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ราคาทองคำในประเทศกำลังลดลงและเพิ่มขึ้นอีกครั้ง จากที่เคยแพงกว่าราคาทองคำโลก 13-14 ล้านดอง/ตำลึง มาเป็น 17 ล้านดอง/ตำลึง

ปัญหาพื้นฐานของตลาดทองคำที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขคือภาวะขาดแคลนทองคำ ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามเป็นผู้ผลิตทองคำแท่ง SJC เพียงรายเดียว แต่กว่า 10 ปีที่ผ่านมายังไม่มีการปล่อยทองคำใหม่ออกสู่ตลาด อุปทานทองคำในตลาดลดลง ขณะที่ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลที่ระบุว่าสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรได้ปฏิบัติการ ทางทหาร ในเยเมนโดยมีเป้าหมายโจมตีกลุ่มฮูตี เนื่องจากการโจมตีเรือในทะเลแดง ทำให้คาดการณ์ว่าราคาทองคำในตลาดโลกจะปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่าในประเทศปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน” นายทินห์อธิบาย

ผู้ฝากเงินที่ใจร้อน

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นเดือนมกราคม โดยมีธนาคารมากกว่า 10 แห่งที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ที่ต่ำที่สุดในตลาดปัจจุบันเป็นของ Vietcombank ที่ 1.7% ต่อปี ระยะเวลาฝาก 1-2 เดือน ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของธนาคารนี้อยู่ที่เพียง 4.7% ต่อปี ถัดมาคือ SCB ที่มีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำสุดที่ 1.9% ต่อปี และสูงสุดที่ 4.8% ต่อปี ABBANK มีอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดที่ 2.95% ต่อปี ระยะเวลาฝาก 1 เดือน ส่วน 6 เดือนอยู่ที่ 4.8% ต่อปี แต่ตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไปอยู่ที่เพียง 4.2% ต่อปี บางธนาคารมีอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 6% ต่อปี ระยะเวลาฝาก 18 เดือนขึ้นไป เมื่อเทียบกับ 1 ปีที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารลดลงมากกว่าครึ่งหนึ่ง

อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างรวดเร็ว และปริมาณเงินฝากส่วนบุคคลในธนาคารก็เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ตามประกาศล่าสุดจากธนาคารกลาง เงินฝากส่วนบุคคลในเดือนตุลาคม 2566 เพิ่มขึ้นเพียง 422 พันล้านดอง เป็น 6,449,673 พันล้านดอง ซึ่งเป็นเดือนที่มีการเพิ่มขึ้นต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา

ขณะเดียวกัน เงินฝากจากองค์กรต่างๆ กลับมีทิศทางตรงกันข้าม จากที่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนแรกของปี 2566 สู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเดือนสุดท้ายของปี 2566 และมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าเงินฝากส่วนบุคคล ณ สิ้นเดือนตุลาคม องค์กรเศรษฐกิจยังคงเพิ่มเงินฝากอย่างต่อเนื่อง 23,554 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เป็น 6,254,115 พันล้านดอง

รองศาสตราจารย์ ดร. ดิญ จ่อง ถิญ กล่าวว่า “อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลดลงเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกินในธนาคาร โดยเฉพาะระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา ผมไม่คิดว่าผู้คนจะหันมาซื้อทองคำ เพราะปัจจุบันความเสี่ยงสูงมาก”

นายเหงียน ตรี เฮียว กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมักนำไปสู่การเก็งกำไรในช่องทางอื่นๆ รวมถึงทองคำ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของเวียดนามยังคงเป็นบวก ขณะที่ผู้ซื้อทองคำระมัดระวังเนื่องจากราคาทองคำมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง จึงมีความเสี่ยงสูง แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ และอาจลดลงในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า เมื่อธนาคารพาณิชย์ประสบปัญหาการปล่อยกู้ยาก อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้จะสิ้นสุดลงในไม่ช้า เมื่อกิจกรรมสินเชื่อกลับมาคึกคักอีกครั้งตั้งแต่กลางปีเป็นต้นไป เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและธุรกิจต่างๆ กู้ยืมเงินจำนวนมาก อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่กลางปี 2567 เป็นต้นไป เมื่อสหรัฐอเมริกาลดอัตราดอกเบี้ย

ผลสำรวจความคิดเห็นของผู้ที่ฝากเงินในธนาคารจำนวนมาก พบว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไป แต่พวกเขาไม่ได้มองหาช่องทางการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอีกต่อไป “การเห็นเงินออมของฉันลดลงทุกวันทำให้ฉันเสียใจ แต่ก็ยังหาทางออกในการลงทุนไม่ได้ ดังนั้นฉันจึงยังคงดิ้นรนอยู่” คุณ NH ผู้ฝากเงินในธนาคารกล่าว

นี่คงเป็นอารมณ์ของหลายๆ คนในบริบทของความยากลำบากทางเศรษฐกิจ ช่องทางการลงทุนทุกช่องทางล้วนมีความเสี่ยงแม้ว่าจะมีโอกาสมากมายก็ตาม

การซื้อทองคำทำให้คนทำธุรกิจร่ำรวยเท่านั้น

การซื้อทองคำในเวลานี้มีแต่จะส่งผลดีต่อภาคธุรกิจทองคำ ในขณะที่ประชาชนกลับต้องประสบกับความสูญเสีย เนื่องจากราคาทองคำซื้อขายต่างกันมากถึง 3 ล้านดองต่อตำลึง การซื้อทองคำจึงส่งผลให้เกิดการขาดทุนทันที ยิ่งไปกว่านั้น ราคาทองคำแท่งของ SJC ยังสูงกว่าราคาตลาดโลกถึง 17 ล้านดองต่อตำลึง หากธนาคารกลางมีข้อมูลหรือดำเนินมาตรการแทรกแซงตลาด ราคาทองคำในประเทศจะร่วงลงอย่างหนัก เหมือนกับเมื่อประมาณ 10 วันก่อน

นาย Dinh Trong Thinh สถาบันการคลัง

ลิงค์ที่มา