ทองคำร่วงหลังเกิด 'ความตกตะลึงจากจีน' และท่าทีแข็งกร้าวของสหรัฐฯ: 'เหล่าฉลาม' จะซื้อและขายอย่างไร?

หลังจากราคาทองคำพุ่งสูงสุดที่ 2,450 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม ราคาทองคำในตลาด โลก ก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ประกอบกับการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากความระมัดระวังเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ทำให้ราคาทองคำลดลงมาอยู่ในช่วง 2,310-2,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

อันที่จริง การที่ธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) หยุดการซื้อทองคำในเดือนพฤษภาคม หลังจากซื้อสุทธิมา 18 เดือนติดต่อกันนั้น ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนทองคำในตลาดระหว่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าความต้องการโลหะมีค่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ โดยมีผู้เล่นหลัก เช่น ธนาคารกลางในประเทศต่างๆ เป็นผู้ขับเคลื่อน

รายงานล่าสุดจากสภาทองคำโลก (World Gold Council - WGC) ระบุว่า ธนาคารกลางหลายแห่งวางแผนที่จะเพิ่มทองคำเข้าไปในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศภายใน 12 เดือนข้างหน้า เนื่องจากความไม่มั่นคง ทางการเมือง และเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประเทศต่างๆ จะยังคงซื้อทองคำต่อไปแม้ว่าราคาจะสูงขึ้นก็ตาม

จากผลสำรวจของ WGC พบว่า 29% ของธนาคารกลาง 70 แห่งที่เข้าร่วมการสำรวจ คาดว่าจะเพิ่มปริมาณทองคำสำรองในอีก 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งสูงกว่าตัวเลข 24% สำหรับปี 2023

นอกจากนี้ ตัวเลข 29% ยังเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ WGC เริ่มทำการสำรวจในปี 2018 อีกด้วย

หลายประเทศกำลังเร่งความพยายามในการกระจายแหล่งทุนสำรองระหว่างประเทศของตน ภาพ: KC

จากข้อมูลของ WGC ประเทศต่างๆ กำลังเพิ่มการซื้อทองคำเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤต รวมถึงภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

จากผลการสำรวจ ธนาคารกลางที่เข้าร่วมการสำรวจ 81% เชื่อว่าปริมาณทองคำสำรองของธนาคารกลางทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า ตัวเลขนี้สูงกว่า 71% ที่บันทึกไว้เมื่อปีที่แล้ว

การสำรวจของ WGC ดำเนินการสองสัปดาห์หลังจากที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศว่าธนาคารกลางจีนไม่ได้ซื้อทองคำสำรองเพิ่มเติมในเดือนพฤษภาคม ก่อนหน้านั้น PBOC เป็นผู้ซื้อทองคำสุทธิมาเป็นเวลา 18 เดือนติดต่อกัน

ข่าวที่ว่าจีนหยุดซื้อทองคำในเดือนพฤษภาคมส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างมากในตลาดทองคำระหว่างประเทศ ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ตามรายงานของ WGC นักวิเคราะห์เชื่อว่าแม้จีนจะลดการซื้อทองคำลง ความสนใจในโลหะมีค่านี้ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากหลายประเทศพยายามกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก

หลายประเทศกำลังกระจายสินทรัพย์สำรองเงินตราต่างประเทศของตน เนื่องจากบทบาทของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองโลกกำลังลดลง รายงานจากกลุ่มธนาคารโลก (WGC) ระบุว่า 62% ของธนาคารกลางเชื่อว่าบทบาทของดอลลาร์สหรัฐจะค่อยๆ ลดลงในอีกห้าปีข้างหน้า โดยในปี 2023 ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็น 55% เมื่อเทียบกับ 42% ในปี 2022

นอกจากจีนจะระงับการซื้อแล้ว ราคาทองคำยังได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น เนื่องจากเฟดชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเพราะกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

ในระยะสั้น คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงเนื่องจากนโยบายควบคุมเงินเฟ้อที่เข้มงวดของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปีนี้ และสี่ครั้งในปี 2025 ในกรณีนั้น คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และราคาทองคำอาจปรับตัวสูงขึ้น

ความผันผวนของราคาทองคำจะขึ้นอยู่กับผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเป็นอย่างมาก ท่าทีของทำเนียบขาวจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อประเด็นระหว่างประเทศ

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบ 23 ปี: ราคาทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนจะเป็นอย่างไร? สหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเป็นครั้งที่ 7 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 23 ปี และคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอัตราแลกเปลี่ยนในประเทศอื่นๆ อย่างไร?

ที่มา: https://vietnamnet.vn/vang-lao-doc-sau-cu-soc-trung-quoc-va-my-cung-ran-ca-map-se-mua-ban-ra-sao-2292911.html