Kredi güvenliğini sıkı bir şekilde kontrol edin ve sermaye akışlarını doğru yöne yönlendirin.

Vietnam Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Pham Thanh Ha, yakın zamanda düzenlenen bir hükümet basın toplantısında, 27 Kasım 2025 itibarıyla ekonomiye sağlanan kredinin 18,2 milyon milyar VND'yi aşacağını ve bunun 2024 yıl sonuna kıyasla %16,56'lık bir artış anlamına geldiğini belirtti. %8,5'lik ekonomik büyüme hedefine ulaşmak için kredi büyümesinin %19-20'ye ulaşması öngörülüyor. Bu, önceki yıllara kıyasla çok yüksek bir kredi büyüme oranıdır.

Kredi büyümesi yılların en yüksek seviyesine ulaştı.

Uzmanlara göre, son 10 yılın en yüksek kredi büyümesine çeşitli faktörler katkıda bulundu. Birincisi, olumlu bir makroekonomik temel. Ülkenin toplam ithalat ve ihracat cirosu 800 milyar doları aştı ve sanayi üretimi çift haneli oranlarda büyüdü. Ayrıca, yıl sonu her zaman üretim ve ticaret için en yoğun dönemdir ve yeni siparişler, stoklar ve iş genişlemesi için sermaye talebinde güçlü bir artış yaşanır.

Ho Chi Minh Şehri Bankacılık Üniversitesi'nden Dr. Chau Dinh Linh, yerli işletmelerden gelen sermaye talebinin yanı sıra, doğrudan yabancı yatırım (FDI) yapan işletmelerden gelen sermaye talebinin de arttığını belirtti. Bununla birlikte, toparlanan tüketici talebi de söz konusu. Ancak, kredi büyümesinin arkasındaki önemli itici güç, düşük kredi faiz oranlarının devam etmesidir; özellikle, Ekim ayı sonu itibarıyla yeni işlemler için ortalama kredi faiz oranı yıllık %6,88'e düşmüş olup, bu oran 2024 yıl sonuna göre 0,1 puan daha düşüktür.

Kredi akışını doğru yerlere yönlendirmek.

Geçtiğimiz dönemde Vietnam Merkez Bankası, VND likiditesini düzenlemek için para politikası araçlarını eş zamanlı ve esnek bir şekilde yönetmiş, böylece piyasa likiditesini desteklemiş, para piyasasının istikrarına katkıda bulunmuş ve kredi kuruluşlarının ekonomiye makul maliyetlerle sermaye sağlaması için koşullar yaratmıştır.

Buna ek olarak, ticari bankalar da kredi faiz oranlarını uygun seviyelerde tutmak için maliyetleri düşürmeye ve daha ucuz sermaye kaynakları aramaya çalışmaktadır.

ABBank Genel Müdür Yardımcısı Bayan Nguyen Thi Huong'a göre, dijitalleşme stratejisi, bireysel müşterilerden gelen çevrimiçi işlem hacminin geçen yılın aynı dönemine göre %49 artmasına yardımcı oldu. Aynı zamanda banka, banka hesapları aracılığıyla maaş ödeme hizmetleri ve kapsamlı nakit akışı yönetimi çözümleri sayesinde kurumsal sektörden gelen vadesiz mevduatları (CASA) artırdı. Sonuç olarak, ABBank düşük maliyetli, istikrarlı ve sürdürülebilir finansman kaynakları sağlayarak kredi faiz oranlarında rekabet avantajı yarattı.

Günümüzde, CASA (Geçerli Tasarruf Hesabı), bankaların uygun kredi faiz oranlarını koruyabilmeleri için önemli bir düşük maliyetli finansman kaynağı haline gelmektedir. Bu finansman kaynağını çekmek ve sürdürmek için bankalar, dijital dönüşümü hızlandırmak, kolaylığı artırmak ve müşterileri elde tutmak için elektronik işlem kanallarındaki deneyimi iyileştirmek zorunda kalmaktadır.

Kalite kontrolü gereklidir.

Olumlu kredi büyümesine rağmen, uzmanlar odak noktasının sadece miktar değil, sermaye akışlarının kalitesi olması gerektiğini belirtiyor. Başka bir deyişle, sermayenin doğru yerlere tahsis edilmesi çok önemlidir. Sermayenin verimli kullanımı garanti altına alındığında, kredi riski kontrol altına alınabilir ve kredi büyümesi sürdürülebilir olabilir.

Bankalar da bu yönde kredi vermeye odaklanıyor.ACB Genel Müdürü Sayın Tu Tien Phat, ACB'nin kredi büyümesinin pozitif ve sektör ortalamasının üzerinde olmasına rağmen, bankanın "her ne pahasına olursa olsun" kredi genişlemesini hedeflemediğini, büyüme ve risk yönetimi arasında dengeli bir politika izlediğini vurguladı. ACB, gelecekte potansiyel risk taşıyan alanları belirledi ve bu alanlarda aşırı kredi yoğunlaşmasını önleyerek bunları sıkı bir şekilde kontrol etmeyi amaçlıyor.

VietinBank Yönetim Kurulu üyesi Bayan Pham Thi Thanh Hoai, bankanın Vietnam Merkez Bankası tarafından yaklaşık %17'lik bir kredi büyüme limiti tahsis edildiğini ve mevcut kredilerinin bu seviyeye yaklaştığını belirtti. Bu nedenle banka, 2026 yılına kadar olan dönem için bir temel oluşturmak amacıyla, iyi kredi kalitesine, gerçek sermaye ihtiyaçlarına ve sürdürülebilir kalkınma yönelimlerine sahip müşterileri daha dikkatli bir şekilde incelemeye odaklanmaktadır.

Operasyonel açıdan bakıldığında, Vietnam Merkez Bankası (SBV), ticari bankalardan potansiyel risk taşıyan sektörlere verilen kredileri sıkı bir şekilde kontrol etmelerini, sermayenin doğru yerlere akmasını ve kredi faaliyetlerinin güvenlik ve verimlilik ilkelerine uygun olmasını sağlamalarını sürekli olarak talep etmiştir. Bu operasyonel rehberliğin yanı sıra, SBV, sermaye yeterlilik oranlarına ilişkin 14/2024/TT-NHNN sayılı Genelgeyi yayınlayarak, Vietnam bankacılık sistemini Basel III'e yaklaştırmada önemli bir adım atmış, sermaye kalitesi ve yapısı için gereklilikleri yükseltmiş ve limitlere dayalı kredi düzenleme mekanizmasını risk tabanlı bir sermaye yönetimi aracıyla değiştirerek krediyi sermaye maliyeti üzerinden düzenlemiştir.

14 numaralı Genelge, yüksek riskli veya spekülatif sektörlerdeki gayrimenkul kredileri için daha yüksek risk ağırlıkları öngörmekte ve böylece kredi kuruluşlarını portföylerini gözden geçirmeye, yüksek riskli sektörlere verilen kredi oranını azaltmaya ve sermayeyi üretim ve ticaret sektörü, temel sektörler ve daha güvenli alanlara önceliklendirmeye zorlamaktadır. Bu yeni mekanizmanın, ekonomide kredinin daha rasyonel bir şekilde dağıtılmasına, risk birikiminin sınırlandırılmasına ve sürdürülebilir kredi büyümesi için bir temel oluşturulmasına katkıda bulunması beklenmektedir.

Uzun vadede sürdürülebilir ekonomik büyümenin sağlanması için Dr. Chau Dinh Linh, yalnızca banka kredisine güvenilemeyeceğini vurguladı. Ona göre, kilit nokta, işletmelerin ve ekonominin orta ve uzun vadeli sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için sermaye piyasasının kredi piyasasıyla dengeli bir şekilde gelişmesidir.

Dr. Chau Dinh Linh, "Borsa söz konusu olduğunda, birincil piyasanın işletmeler için gerçekten yeni sermaye üretmesi gerekirken, ikincil piyasanın da ek sermayenin sorunsuz bir şekilde toplanmasını destekleyecek yeterli derinliğe ve likiditeye sahip olması gerekmektedir. Bununla birlikte, kurumsal tahvil piyasasının şeffaflık ve istikrar yönünde yeniden yapılandırılması son derece önemlidir; bu kanalın standartlara uygun olarak işletilmesini ve orta ve uzun vadeli sermayenin etkin bir kaynağı haline gelmesini, bankacılık sistemi üzerindeki baskıyı azaltmaya katkıda bulunmasını amaçlamaktadır," şeklinde analiz etti.

Kaynak: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html