Küçük bankaların rekabet etmesi giderek zorlaşıyor

Yatırım sektörü büyüyor, bankalar giderek farklılaşıyor.

Vietnam Devlet Bankası'nın (SBV) bir altın borsası kurmayı araştırması kapsamında, Techcombank yakın zamanda Kıdemli Altın Tüccarı pozisyonu için işe alım yapacağını duyurdu. Banka yöneticileri daha önce de altın piyasasına katılacak ortaklar, personel, depolar, tesisler vb. aramaya hazırlandıklarını açıklamıştı.

Techcombank yöneticilerine göre, bu banka ve Techcombank Menkul Kıymetler Şirketi (TCBS), ticaret merkezleri inşa etme ve işletme konusunda kapsamlı deneyim, güçlü teknoloji ve finansal-bankacılık altyapısı, durumu yönetme ve emtia ürünlerini koordine etme kapasitesi sayesinde merkezi bir altın ticaret katının uygulanması ve işletilmesi konusunda koordinasyon sağlayacak yeterli kapasiteye sahiptir.

Altın oyununa da katılmak isteyenACB, bankanın geçmişte ACB Altın Ticaret Merkezi'ni kurma konusunda deneyime sahip olduğunu ve 2009'da Dubai Altın ve Emtia Borsası'na üye olduğunu belirtti. Buna göre ACB, fiziksel altın ticaret katına ek olarak, fiziksel altını çekmek ve paraya dönüştürmek için ETF fon sertifikaları (Altın EFT'si) şeklinde daha fazla yatırım yönünün olmasını öneriyor.

Vietnam Devlet Bankası'nın yol haritasına göre, Vietnam'da bir altın borsasının pilot kurulumu 3 aşamaya ayrılacak. Buna göre, birinci aşamada fiziksel bir altın işlem platformu oluşturulacak, bir sonraki aşamada ise ek türev ürünler yer alacak.

Ancak Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu Başkan Yardımcısı Bay Bui Hoang Hai'ye göre, mevcut mevzuat Vietnam'ın iki ürünü derhal piyasaya sürmesine izin veriyor: altın türevleri ve altın borsa yatırım fonu (ETF). Altın türevleri, işletmelerin fiyat dalgalanmalarına karşı korunmasına ve meşru spekülatif ihtiyaçlarını karşılamasına yardımcı olurken, altın ETF'leri insanların güvenli saklama ihtiyacını karşılıyor.

Şu anda altın külçesi üretme lisansına sahip 8 banka bulunmaktadır: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank ve ACB. Devlete ait anonim ticari bankalar grubu (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) altın piyasasına katılım stratejileri hakkında henüz bir açıklama yapmamış olsa da, 4 bankanın da altın ithalatı, üretimi ve ticaretiyle ilgili birçok önerisi bulunmaktadır.

BIDV ayrıca, Devlet Bankası'nın yabancı hesaplardaki altın alım satımına ilişkin bir belge çıkararak statüyü dengelemesini önerdi.

Altın oyun alanının yanı sıra, bankalar da kripto varlık borsaları kurma yarışına aktif olarak katılıyor. Eylül 2025 sonuna kadar, LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) ve MB (Kore'nin en büyük kripto para platformu Upbit'in operatörü Dunamu ile teknik iş birliği konusunda bir mutabakat zaptı imzaladı) gibi bir dizi banka kripto varlık borsası anonim şirketlerinde yer aldı.

Altın ve kripto varlık borsaları kurulursa, birçok banka bu iki varlık yatırım kanalından elde ettiği gelirde keskin bir artış görecektir. Başka bir deyişle, altın ve kripto varlık alanına katılım bileti kazanan bankalar, ekosistemi çeşitlendirme, müşteri çekme ve elde tutma, sermaye artırma, gelir ve kârı artırma konularında avantajlara sahip olacaktır.

Küçük bankaların rekabet etmesi giderek zorlaşıyor

Sadece ekosistemin büyük bankalarla "rekabet etmesinin" zor olduğu hizmet sektöründe güçlü bir rekabetle karşı karşıya kalmıyorlar, hatta geleneksel kredi verme ve seferberlik alanlarında bile küçük bankalar giderek zorlanıyor.

FiinRatings'e göre, büyük bankalar şu anda daha istikrarlı mevduat kaynaklarından ve tahvil piyasasına iyi erişimden yararlanırken, aynı zamanda zorunlu karşılıkların azaltılmasından da faydalanıyor, bu da likiditeyi artırmaya ve seferberlik maliyetlerini düşürmeye yardımcı oluyor.

Bu arada, daha küçük ticari bankalar finansman için yoğun bir rekabetle ve daha yüksek toptan finansman maliyetleriyle karşı karşıya kalıyor. Bu durum, onları finansman vadesini uzatmaya ve orta ve uzun vadeli krediler için kısa vadeli sermayeye uygulanan %30'luk tavanı karşılamak için varlık-borç dengelerini yakından yönetmeye zorlarken, makul kar marjlarını da korumaya zorluyor.

FiinRatings istatistikleri, bu yılın ilk yarısında bankaların kredi notlarının, bankaların kredi kalitesinde giderek belirgin bir farklılaşma gösterdiğini ortaya koyuyor. Güçlü sermaye kapasitesine sahip bankalar konumlarını güçlendirmeye devam ederken, sınırlı sermaye kapasitesine ve zayıf mobilizasyon kapasitesine sahip bankalar kredi kalitesini düşürme baskısı altında.

2025-2026 döneminde, makro koşulların kötüleşmesi durumunda farklılaşmanın daha da belirginleşeceği tahmin edilmektedir. Düşük çekirdek 1. kademe sermayesi, yüksek batık alacaklar, zayıf teminat oranları ve bankalararası fonlamaya yüksek bağımlılık gösteren küçük bankalar, zayıflayan varlık kalitesi ve daha yüksek karşılık ihtiyacı riskiyle karşı karşıya kalacaktır. Şu anda, küçük banka grubunun batık alacak teminat oranı çok düşük olup, bu durum özel sektördeki kredi şoklarına karşı daha zayıf bir tamponu yansıtmaktadır.

2025 yılı sonundan itibaren Basel III sermaye gereklilikleri ve kredi limitlerinin kaldırılması, bankalar arasında giderek daha belirgin bir ayrım yaratacaktır. Özellikle, büyük ölçekli ve sermaye kapasitesine sahip bankalar pazar payını artıracak, küçük bankaların ise sermaye, kâr ve varlık kalitesini dengelemek için büyümeyi düzenlemeleri gerekecektir.

Bu arada, VIS Rating analistleri de bankacılık sektöründe güçlü bir farklılaşmanın yaşandığı konusunda uyarıda bulundu. Buna göre, birçok küçük banka yüksek kredi maliyetleri nedeniyle büyük bir baskı altında kalacak, bu da kârların azalmasına ve rekabet gücünün azalmasına neden olacak.

Analistler, "Likidite, özellikle küçük bankalar için önemli bir sorun olmaya devam ediyor. Büyük bankalar uzun vadeli tahvil ihraç ederek ve yabancı sermayeye erişerek dengeyi korurken, sınırlı likit varlıklara sahip ve kısa vadeli kaynaklara büyük ölçüde bağımlı olan küçük banka grubu, seferberlik maliyetleri nedeniyle büyük baskı altında. Mevduat akışlarında beklenmedik dalgalanmalar olması durumunda, bu grubun likidite riski önemli ölçüde artacaktır," diye uyardı.

Uzmanlar, bankacılık kârlarındaki farklılaşma eğiliminin giderek güçleneceği konusunda uyarıyor. Küçük bankalar, seferberlik modellerini yeniden yapılandırmaz ve risk yönetimini iyileştirmezlerse artan bir baskıyla karşı karşıya kalacaklar.

Kaynak: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html