Прискорення споживчого кредитування: макроекономічні рушійні сили та проблеми управління ризиками

В останні місяці року витрати та потреби у покупках часто різко зростають, що призводить до потреби у споживчих кредитах. Поряд із кредитами для виробництва та бізнесу, чи може споживчий кредит стати «точкою опори» для загального зростання кредитування, і як будуть контролюватися ризики безнадійної заборгованості, коли банки прискорять виплати? В інтерв'ю Banking Times доцент, доктор Фам Мань Хунг - заступник директора Інституту банківських наукових досліджень (Банківська академія) проаналізував макродинаміку, попередив про ризики та запропонував рішення щодо управління та прозорості як для стимулювання внутрішнього попиту, так і для забезпечення безпеки системи.

Доц. д-р Фам Мань Хунг - заступник директора Науково-дослідного інституту банківської справи

Багато звітів показують, що витрати та попит на покупки часто різко зростають у четвертому кварталі, що призводить до попиту на споживчі кредити. Які, на вашу думку, макроекономічні фактори сприяють зростанню споживчого кредитування наприкінці року?

Доц. д-р Фам Мань Хунг: Значне зростання споживчого кредитування в четвертому кварталі кожного року є циклічним економічним явищем, зумовленим резонансом макроекономічних та сезонних факторів. Я також вважаю, що основною рушійною силою є відновлення споживчої довіри та поступове покращення реальних доходів.

Зокрема, економіка демонструє видатні просвітлені моменти, що створює сильну впевненість у людей. За даними Головного статистичного управління, до кінця третього кварталу 2025 року ВВП зріс на 7,85% (причому кожен квартал був вищим за попередній), а за весь 2025 рік очікується зростання понад 8%. Це темпи зростання, прогнозовані Світовим банком (СБ), як найвищі в Азії. Коли економіка демонструє ознаки стабільності, люди почуваються більш впевнено щодо своїх особистих фінансів і готові використовувати фінансовий важіль для задоволення великих потреб, особливо для купівлі цінних активів або ремонту будинків.

Крім того, ключову роль відіграє підтримуюча монетарна політика. Державний банк проактивно гнучко керував процентними ставками, підтримував операційні процентні ставки на низькому рівні та постійно спрямовував кредитні установи на зниження витрат з метою зниження процентних ставок за кредитами для підтримки бізнесу та населення. В результаті рівень процентних ставок за кредитами продовжує тенденцію до зниження, станом на 10 жовтня середня процентна ставка за кредитами досягла 6,55%/рік, що на 0,38%/рік менше, ніж на кінець минулого року. Таке зниження капітальних витрат безпосередньо стимулювало попит на кредити.

Зрештою, сезонні та культурні фактори також збільшують попит на споживчі кредити. Четвертий квартал кожного року зазвичай є піковим періодом покупок, підготовкою до місячного Нового року, що призводить до великого попиту на подорожі, подарунки та придбання житла. Урядові програми просування та політика стимулювання також створюють резонансний ефект, заохочуючи людей збільшувати витрати за допомогою кредитів.

В умовах зниження процентних ставок за кредитами, але нерівномірного відновлення економічного попиту, чи може споживчий кредит наприкінці року стати «точкою опори» для загального зростання кредитування? Крім того, чи створює це супутні ризики?

Доц. д-р Фам Манх Хунг: В умовах зниження процентних ставок за кредитами, але нерівномірного попиту на кредити з боку великих виробничих та бізнес-секторів, споживчий кредит може стати важливою «точкою опори» для банківської системи для досягнення загального цільового показника зростання кредитування на рік. Споживчий кредит має перевагу в тому, що він гнучкий, невеликий за масштабом та може швидко виплачуватися, допомагаючи безпосередньо вливати капітал в економіку через особисті витрати, тим самим стимулюючи внутрішній попит. Це ефективний короткостроковий важіль для компенсації затримки кредитування великих виробничих та бізнес-секторів.

Однак прискорення споживчого кредитування завжди пов'язане з ризиками. Ризик безнадійної заборгованості є головною проблемою. Хоча процентні ставки мають тенденцію до зниження, доходи певної частини працівників насправді не відновилися після складного періоду. Це робить їхню здатність погашати борги нестабільною. Якщо банки занадто легковажно оцінюватимуть кредити в гонці виплат наприкінці року, коефіцієнт безнадійної заборгованості в цьому сегменті зростатиме. Якщо надмірна заборгованість людей не контролюватиметься належним чином, вона може призвести до особистої фінансової нестабільності та створити ризики, які поширяться на стабільність усієї банківської системи.

Кредитні установи збільшують обсяги споживчого кредитування, щоб досягти цільових показників кредитування на кінець року. На вашу думку, чи стикається це розширення з якимись проблемами щодо поведінки споживачів, здатності погашати борги або негативного впливу на фінансову стабільність? Які рішення потрібні банкам та компаніям, що надають фінансові кредити?

Доц. д-р Фам Манх Хунг: Розширення споживчого кредитування наразі стикається з подвійними викликами: реальним ризиком погашення боргу та психологічним бар'єром обережних споживачів. Хоча вартість позик знизилася, економічні проблеми все ще змушують багатьох людей надавати пріоритет погашенню старих або накопичених боргів, а не брати нові позики, що призводить до того, що попит на кредити не відповідає очікуванням.

Щоб подолати ці виклики, кредитним установам необхідно впроваджувати технологічні та стійкі рішення.

Перший крок — покращити якість оцінки ризиків шляхом значних інвестицій у великі дані та штучний інтелект (ШІ) для аналізу поведінки витрат, історії транзакцій та точнішої оцінки кредитних рейтингів у режимі реального часу. Водночас, розширити обмін даними через Національний центр кредитної інформації (CIC) для управління ризиками багатоінституційного кредитування.

По-друге, банкам необхідно оптимізувати продукти, зосереджуючись на кредитних пакетах, що задовольняють основні потреби та соціальне забезпечення (наприклад, пакети позик на соціальне житло, позики на освіту та охорону здоров'я) зі суттєво пільговими процентними ставками, забезпечуючи безпеку потоків капіталу.

Крім того, необхідно зосередитися на покращенні якості обслуговування клієнтів та прозорості інформації для побудови довгострокової довіри, мінімізації чорного кредитування та потенційних ризиків. Нарешті, впровадження соціальної відповідальності є важливим шляхом відповідальної реструктуризації боргів для клієнтів, які стикаються з тимчасовими труднощами, та забезпечення абсолютної прозорості щодо процентних ставок і комісій для побудови довгострокової довіри споживачів до офіційного кредитування.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html