فلوٹنگ سود کی شرح میں اضافہ، گھر خریداروں کے لیے خطرات کا انتباہ

حالیہ مہینوں میں بینکوں کی ان پٹ سود کی شرح میں اضافہ ہوا ہے، جس سے قرضے کی شرح میں اضافہ ہوا ہے۔ اسٹیٹ بینک کے گورنر نے اعتراف کیا کہ شرح سود دباؤ کا شکار ہے، جب کہ قومی اسمبلی کی اقتصادی اور مالیاتی کمیٹی نے مانیٹری پالیسی میں ڈھیل رہنے کی صورت میں خطرات سے خبردار کیا۔

حکومت اب بھی آنے والے وقت میں قرضے کی شرح سود میں کمی کو جاری رکھنا چاہتی ہے۔ تصویر: Duc Thanh

شرح سود میں اضافہ، گھر خریدنے والے دباؤ محسوس کرنے لگے

V. بینک کی ایک صارف محترمہ Dang Thuy Duong نے کہا کہ گزشتہ ایک ماہ کے دوران ان کے ہوم لون کی شرح سود میں دو گنا اضافہ ہوا ہے۔ اس کے مطابق، پچھلے ہفتے سے، بینک کی طرف سے اس کے قرض پر لاگو فلوٹنگ سود کی شرح 14.4%/سال ہے، جو ستمبر 2025 (12.4%/سال) میں لاگو کردہ شرح سود کے مقابلے میں 2% زیادہ ہے۔

قرض دینے کی شرح سود میں اضافہ اس وقت قابل فہم ہے جب حالیہ مہینوں میں متحرک شرح سود کی سطح کافی تیزی سے بڑھ رہی ہے۔ سوائے بڑے 4 بینکوں کے گروپ کے ( ایگری بینک ، BIDV، VietinBank، Vietcombank) جو متحرک شرح سود کی سطح کو نچلی سطح پر برقرار رکھے ہوئے ہیں (6 ماہ کی مدت کے لیے 2.9% - 3.5%/سال اور 12-ماہ کی مدت کے لیے 4.6% - 4.7%/سال)، پرائیویٹ بینکوں اور تیزی سے شرح سود میں تیزی سے فرق کرنے والے پرائیویٹ بینکوں میں تیزی سے فرق ہے۔ سرکاری بینکوں.

اس کے مطابق، نجی کمرشل بینکوں کے گروپ میں 6 ماہ کے ڈپازٹ کی شرح سود زیادہ تر 6%/سال سے تجاوز کر گئی ہے۔ بڑے ڈپازٹس کے لیے، 6 ماہ کی ڈپازٹ سود کی شرح 6.9%/سال تک پیش کی جاتی ہے۔

خاص طور پر، اسٹیٹ بینک کے زیر کنٹرول سود کی شرح کو متحرک کرنے کے تناظر میں، بہت سے بینکوں نے فریق ثالث کے ساتھ مل کر پروڈکٹس جیسے کہ ڈپازٹ سرٹیفکیٹ، قرض کے معاہدے وغیرہ شروع کیے ہیں۔ اس کے مطابق، 3 ماہ کی مدت کے لیے شرح سود 6%/سال تک، 6 ماہ کی مدت کے لیے 7.6%/سال ہے۔

اسٹیٹ بینک نے کہا کہ 30 ستمبر 2025 تک، کمرشل بینکوں کے نئے لین دین کے لیے اوسط قرضہ سود کی شرح 6.54% فی سال ہوگی، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 0.4% فی سال کم ہے۔ تاہم، گھر کے خریداروں کے تاثرات کے مطابق، 6-7%/سال کی شرح سود کا اطلاق صرف ابتدائی ترجیحی بینکوں یا سرمایہ کاروں کے لیے بنیادی ترجیحی مدت کے دوران ہوتا ہے۔ شرحیں ترجیحی مدت کے بعد، تیرتی سود کی شرح عام طور پر 12-14%/سال ہوتی ہے، جو قرض لینے والوں پر بہت دباؤ ڈالتی ہے۔

گھریلو خریداروں کو خطرے کا انتظام کرنے کی ضرورت ہے۔

قومی اسمبلی کو بھیجی گئی سوال و جواب کی رپورٹ میں، اسٹیٹ بینک کے گورنر نگوین تھی ہونگ نے اعتراف کیا کہ شرح سود پر بہت زیادہ دباؤ ہے، جس کی بنیادی وجہ حالیہ دنوں میں قرضے کی شرح سود میں تیزی سے کمی کا رجحان ہے۔ عالمی شرح سود میں کمی کا رجحان ہے، لیکن امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کی شرح سود بلند ہے اور امریکی ٹیرف پالیسیوں کے اثرات کے تحت عالمی مالیاتی منڈی غیر متوقع ہے۔

اس کے علاوہ، یہ بھی وجہ ہے کہ پیداوار، کاروبار اور کھپت کے لیے کریڈٹ کیپٹل کی مانگ میں اضافہ متوقع ہے، جبکہ پورے کریڈٹ انسٹی ٹیوشن سسٹم کی سرمائے کی نقل و حرکت متاثر ہو سکتی ہے اور سرمایہ کاری کے دیگر ذرائع سے مقابلہ کر سکتی ہے۔

قومی اسمبلی کی اقتصادی اور مالیاتی کمیٹی کی جائزہ رپورٹ میں میکرو اکنامک استحکام کو لاحق خطرات بالخصوص کیپٹل اور رئیل اسٹیٹ مارکیٹ میں خطرات سے بھی خبردار کیا گیا ہے۔ اس کے مطابق، کیپٹل مارکیٹ کے موجودہ ڈھانچے اور شرح سود کے ساتھ، مانیٹری پالیسی کو ڈھیل دینا جاری رکھنا ایک چیلنج ہے۔ رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کا صحیح اندازہ لگانے کی ضرورت ہے۔

2025 اور 2026 کے آخری مہینوں میں، حکومت اب بھی قرضے کی شرح میں کمی کو جاری رکھنا چاہتی ہے، لیکن یہ ہدف بہت مشکل ہے۔ اسٹیٹ بینک کے تازہ ترین اعدادوشمار بتاتے ہیں کہ بینکنگ سسٹم میں جمع ہونے والے رقوم کی رفتار کم ہورہی ہے۔ سال کے آخر میں قرض کی شرح نمو کے ساتھ ساتھ بینک کے سرمائے پر دباؤ بڑھتا رہے گا۔

ایک بار سود کی شرح بڑھنے کے بعد، رئیل اسٹیٹ متاثر ہونے والے پہلے شعبوں میں سے ایک ہے، خاص طور پر قیاس آرائی پر مبنی رئیل اسٹیٹ لون۔

BIDV کے چیف اکنامسٹ ڈاکٹر کین وان لوک نے کہا کہ 2025 کی تیسری سہ ماہی کے اختتام تک، رئیل اسٹیٹ کریڈٹ میں 19 فیصد اضافہ ہوا، لیکن بنیادی طور پر سرمایہ کاری اور کاروباری طبقے میں چلا گیا، ہوم لون میں صرف 14 فیصد اضافہ ہوا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ قیاس آرائی پر مبنی نقدی کے بہاؤ کو کنٹرول نہیں کیا گیا ہے۔

ماہرین کے مطابق 2024-2025 کے عرصے میں رئیل اسٹیٹ کی قیمتوں میں تیزی سے اضافہ ہوگا جس کی جزوی وجہ سستی رقم ہے جس نے رئیل اسٹیٹ کی سرمایہ کاری کو تحریک دی ہے، اور سرمایہ کاروں کے لیوریج تناسب میں اضافہ ہوا ہے۔ جب قرضے کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے، تو وہ لوگ خطرے میں ہوں گے جن کا لیوریج کا تناسب زیادہ ہوتا ہے، اس لیے اس مدت میں، کیپٹل مینجمنٹ ایک اہم عنصر ہے۔

نہ صرف سرمایہ کاروں کے لیے، ڈاکٹر کین وان لوک نے کہا کہ کاروبار کے لیے، نقدی کے بہاؤ کی تنظیم نو اور قرض کی پختگی بھی آج بقا کا معاملہ ہے۔ فی الحال، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ تقریباً مکمل طور پر بینک کریڈٹ پر منحصر ہے، جس سے بہت سے خطرات لاحق ہیں۔ لہذا، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کے لیے سرمائے کے ذرائع کو متنوع بنانا بہت ضروری ہے۔ اس کے علاوہ، ویتنام کو سماجی رہائش اور سستی رہائش کے حصوں کے لیے طویل مدتی سرمائے کی مدد کے لیے ایک قومی ہاؤسنگ فنڈ قائم کرنے کی ضرورت ہے۔

ماہرین کے مطابق، ایک بار جب سرمائے کے بہاؤ کو درست سمت میں لے لیا جائے اور قرض پر کم انحصار کیا جائے تو، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ میں گرم اور سرد بخار کم ہوگا اور زیادہ پائیدار ترقی ہوگی۔

ماخذ: https://baodautu.vn/lai-vay-tha-noi-tang-canh-bao-rui-ro-voi-nguoi-mua-nha-d418157.html