في ظل انخفاض أسعار الفائدة، هل ينبغي للشباب إعطاء الأولوية للادخار أم امتلاك العقارات؟

مع دخول الاقتصاد الفيتنامي مرحلة الاستقرار وعودة أسعار الفائدة تدريجياً إلى مستويات منخفضة، يواجه الكثير من الناس السؤال التالي: هل ينبغي عليهم الاستمرار في إيداع الأموال في البنك أم الإقدام على الحصول على قرض لشراء شقتهم الأولى؟

بحسب بنك الدولة الفيتنامي، انخفضت أسعار الفائدة على قروض الإسكان بنسبة تتراوح بين 1 و2 نقطة مئوية مقارنةً بالفترة 2022-2023، في حين تقدم العديد من البنوك حوافز خاصة لمشتري المنازل لأول مرة. وقد خفف هذا من ضغوط الاقتراض، وفتح آفاقاً جديدة أمام الراغبين في امتلاك منزل بدلاً من الاستمرار في دفع الإيجار.

على سبيل المثال، عند شراء شقة من غرفتي نوم في الجزء الغربي من مدينة هو تشي منه بسعر يقارب 1.4 مليار دونغ فيتنامي، لا يحتاج المشترون إلا إلى دفع ما بين 20 و30% من قيمتها، بينما يتم تمويل الباقي عن طريق قرض بنكي طويل الأجل. وصرح ممثل عن شركة "سي هولدينغز"، الشركة المطورة لمشروع شقق "ديستينو سينترو": "مقارنةً بتكاليف إيجار الشقق الحالية في بعض المناطق، والتي تتراوح بين 8 و10 ملايين دونغ فيتنامي شهريًا، فإن الحصول على قرض بنكي لشراء منزل لا يُشكل ضغطًا إضافيًا، بل يُساعد الشباب على تأمين سكن مستقر مع بناء ثروة على المدى الطويل."

يختار العديد من العائلات الشابة والمستثمرين امتلاك شقق في سييلو (صورة: سي هولدينغز)

بالمقارنة مع حسابات التوفير، يصبح الفرق أكثر وضوحًا. فبينما تُعتبر الودائع المصرفية ملاذًا آمنًا، إلا أن عوائدها متواضعة نسبيًا، لا سيما مع الانخفاض المستمر في أسعار الفائدة على الودائع. في المقابل، يبقى الاستثمار العقاري جذابًا نظرًا لإمكانية ارتفاع قيمته.

أظهر استطلاع أجرته شركة batdongsan.com أن أسعار الشقق في السوق الثانوية بالجزء الغربي من مدينة هو تشي منه شهدت تقلبات ملحوظة مؤخرًا، حيث ارتفعت بمقدار نقطتين إلى ثلاث نقاط سعرية. كما تشير بيانات الشركة لشهر أبريل 2025 إلى زيادة الطلب على الشقق في هو تشي منه بنسبة 25% خلال الأشهر الثلاثة الأولى مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وشهد الجزء الغربي من المدينة نموًا ملحوظًا في عدد المشترين والمستثمرين، بفضل مزاياه المتمثلة في الأسعار المعقولة، والبنية التحتية المتطورة للمواصلات، وسهولة الوصول إلى مركز المدينة. ومن المتوقع أن تشهد الأسعار مزيدًا من الارتفاع مع تنفيذ العديد من مشاريع البنية التحتية للطريق الدائري.

من أبرز مزايا المنطقة الغربية كثافة سكانها، إذ يبلغ عدد سكانها حالياً ما يقارب 3 إلى 3.5 مليون نسمة، أي ما يعادل نحو 40% من سكان مدينة هو تشي منه. وهذا العدد يفوق عدد سكان المنطقتين الشرقية والجنوبية.

يتطلع العديد من الآباء إلى شراء هذه المنتجات لأطفالهم الصغار الذين يدرسون في جامعة مدينة هو تشي منه (صورة: Seaholdings).

تتجاوز عوائد الإيجار في المنطقة الغربية المتوسط العام للمدينة. حاليًا، تتراوح عوائد إيجار الشقق في المنطقة الغربية بين 3 و4.2% سنويًا، متجاوزةً بذلك بشكل ملحوظ عوائد المنطقة الشرقية التي تتراوح بين 2.8 و3.5%، والتي كانت تُعتبر منطقةً مرغوبةً للغاية في السوق خلال السنوات الأخيرة. تتميز المنطقة الغربية حاليًا بتوفر العديد من المرافق القريبة، مثل محلات السوبر ماركت ومراكز التسوق والجامعات والمستشفيات الكبرى، مما يمنحها ميزة تنافسية في جذب مستأجرين مستقرين على المدى الطويل، بدءًا من الطلاب والمهنيين الشباب وصولًا إلى العائلات الشابة.

لذلك، في مواجهة ارتفاع أسعار المساكن، يتحول الاتجاه بين الشباب من الاستئجار إلى تأمين ملكية مستقرة عن طريق الحصول على قروض مصرفية.

ينصح الخبراء الشباب أيضاً بعدم التركيز فقط على تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل، بل التفكير في كيفية زيادة قيمة الأصول خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة. فإذا ارتفعت قيمة العقارات بنسبة 10% سنوياً، فسيكون ذلك كافياً لتغطية مدفوعات الفائدة الأولية في غضون بضع سنوات، مع تحقيق فائدة مزدوجة تتمثل في السكن والاستثمار.

ومن العوامل الجديرة بالذكر أيضاً مشاركة البنوك في عملية تقييم المشاريع الكبيرة. فبصفتها جهات مانحة لرأس المال، لا تُصرف البنوك الأموال إلا للمشاريع التي تستوفي المتطلبات القانونية بالكامل، وتضمن إنجازها في الوقت المحدد، وتُظهر كفاءة المطور. وهذا يعني أن المشترين لا يحصلون على الدعم المالي فحسب، بل يستفيدون أيضاً بشكل غير مباشر من "ضمان" سلامة استثماراتهم.

يبلغ سعر شقة من غرفتي نوم في سييلو حوالي 1.4 - 1.8 مليار دونغ فيتنامي (صورة: سي هولدينغز)

في الصورة العامة، تبرز شقق سييلو في ديستينو سينترو كمثالٍ بارز. بأسعار تقل عن ملياري دونغ فيتنامي للشقة المكونة من غرفتي نوم، وسياسات دفع أولية مرنة تناسب القدرات المالية للعديد من العائلات، ودعم التمويل المصرفي، توفر هذه الشقق حلاً متكاملاً لاحتياجات السكن والاستثمار على حد سواء.

أصبحت الشراكة الثلاثية - بين المشتري والمطور والبنك - نموذجًا آمنًا ومستدامًا في السوق الحالية. وصرح ممثل عن شركة سي هولدينغز بأن السياسات الحالية والخصومات الإجمالية التي تصل إلى 11% ستمكن مالكي شقق سييلو من تحسين تدفقاتهم النقدية بشكل أكبر.

يمكن القول إنه في ظل انخفاض أسعار الفائدة، لا يُعد شراء منزل مجرد حساب تكلفة، بل استراتيجية مالية طويلة الأجل. فبينما يُسهم ادخار المال في البنك في تأمين رأس المال، يُتيح شراء شقة فرصة لتكوين ثروة والاستفادة من دورة نمو سوق العقارات. وبالنسبة للشباب الباحثين عن مستقبل آمن، تُعدّ "سييلو" دليلاً على أن الاستقرار يمكن أن يبدأ اليوم.

في

المصدر: https://baolongan.vn/giua-luc-lai-suat-giam-nguoi-tre-nen-uu-tien-gui-tiet-kiem-hay-so-huu-bat-dong-san-a202139.html