في ظل انخفاض أسعار الفائدة، هل ينبغي للشباب إعطاء الأولوية للادخار أم امتلاك العقارات؟

في سياق دخول الاقتصاد الفيتنامي فترة من الاستقرار، وعودة أسعار الفائدة تدريجيا إلى مستويات منخفضة، يواجه العديد من الناس السؤال التالي: هل يجب أن نستمر في إيداع الأموال في البنك أو نقترض بجرأة لشراء الشقة الأولى؟

وفقًا للبنك المركزي، انخفض سعر الفائدة الحالي على قروض الإسكان بنسبة تتراوح بين 1% و2% مقارنةً بالفترة 2022-2023، كما قدمت العديد من البنوك حوافز خاصة لمشتري الشقق الرئيسيين. هذا يُخفف من وطأة مشكلة القروض، ويفتح آفاقًا جديدة للراغبين في امتلاك منزل بدلاً من الاستمرار في دفع الإيجار.

لنفترض أن شقة بغرفتي نوم غرب مدينة هو تشي منه، بسعر حوالي 1.4 مليار دونج فيتنامي، لا يحتاج المشتري سوى إلى دفع حوالي 20-30% من قيمتها، بينما يُغطى الباقي بقرض طويل الأجل من البنك. صرّح ممثل شركة سيهولدينغز، الشركة المطورة لمشروع شقق ديستينو سنترو، قائلاً: "مقارنةً بتكلفة إيجار الشقق الحالية في بعض المناطق، والتي تتراوح بين 8 و10 ملايين دونج فيتنامي شهريًا، فإن الاقتراض من البنك لشراء منزل لا يُسبب ضغطًا إضافيًا، بل يُساعد الشباب أيضًا على الحصول على سكن مستقر وتكوين أصول على المدى الطويل".

اختار العديد من العائلات الشابة والمستثمرين امتلاك شقق سييلو (الصورة: سيهولدينجز)

بالمقارنة مع الادخار، يبدو الفرق أوضح. تُعتبر الودائع المصرفية ملاذًا آمنًا، لكن أرباحها متواضعة جدًا، لا سيما في ظل الانخفاض المستمر في أسعار الفائدة. على العكس، لا تزال العقارات تحافظ على جاذبيتها بفضل قدرتها على الارتفاع في قيمتها.

أظهر استطلاع أجراه موقع batdongsan.com أن مستوى أسعار الشقق في السوق الثانوية في الجزء الغربي من مدينة هو تشي منه قد شهد تقلبات ملحوظة في الآونة الأخيرة، حيث ارتفع بمقدار 2-3 مرات. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات batdongsan.com لشهر أبريل 2025 أن الطلب على الشقق في مدينة هو تشي منه قد ارتفع بنسبة 25% خلال 3 أشهر مقارنة بالفترة نفسها. وعلى وجه الخصوص، سجل الجزء الغربي من المدينة نموًا قويًا في عدد المشترين والمستثمرين، بفضل مزايا الأسعار المعقولة، والبنية التحتية المتطورة لحركة المرور، وسهولة الوصول إلى المركز. ومن المتوقع أن يظل هناك مجال واسع لارتفاع الأسعار مع تنفيذ سلسلة من مشاريع البنية التحتية في منطقة الحزام الدائري.

من أبرز مزايا الغرب كثافة سكانه. إذ يبلغ عدد سكان هذه المنطقة حاليًا حوالي 3-3.5 مليون نسمة، أي ما يقارب 40% من سكان مدينة هو تشي منه. وهذا العدد أعلى من سكان المنطقتين الشرقية والجنوبية.

يتطلع العديد من الآباء إلى شراء واحدة لطلابهم الصغار في مدينة هوشي منه (الصورة: Seaholdings)

تتجاوز أسعار الإيجار متوسط المدينة. حاليًا، يتراوح متوسط إيجار الشقق في المنطقة الغربية بين 3% و4.2% سنويًا، وهو أعلى بكثير من المنطقة الشرقية التي تتراوح بين 2.8% و3.5%، والتي كانت تُعتبر "نقطة جذب" للسوق في السنوات الأخيرة. تضم المنطقة الغربية حاليًا العديد من المرافق المجاورة، مثل محلات السوبر ماركت ومراكز التسوق والجامعات والمستشفيات الكبيرة، وغيرها، مما يُضفي ميزة تنافسية في جذب المستأجرين الدائمين، من الطلاب والشباب العاملين إلى الأسر الشابة.

ولذلك، ومع ارتفاع أسعار المساكن، يتحول أيضاً اتجاه الشباب من الاستئجار إلى الاستقرار من خلال الاقتراض من البنوك لامتلاك منزل.

يقول الخبراء أيضًا إنه ينبغي على الشباب ألا يكتفوا بالنظر في تكاليف الاقتراض قصير الأجل، بل أن يأخذوا في الاعتبار أيضًا كيفية ارتفاع قيمة العقار خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة. فإذا نما سعر العقار بنسبة 10% سنويًا، فسيكون ذلك كافيًا لتغطية الفائدة الأولية في غضون سنوات قليلة، مع توفير مزايا السكن والاستثمار في الوقت نفسه.

ومن العوامل المهمة الأخرى مشاركة البنك في تقييم المشاريع الكبيرة. فبصفته موفرًا لرأس المال، لا يصرف البنك التمويل إلا للمشاريع التي تستوفي الشروط القانونية بالكامل، وتضمن التقدم وتحقق قدرة المستثمر. وهذا يعني أن المشترين لا يحصلون على الدعم المالي فحسب، بل يضمنون أيضًا، بشكل غير مباشر، سلامة استثماراتهم.

تبلغ تكلفة شقة مكونة من غرفتي نوم في سييلو حوالي 1.4 - 1.8 مليار دونج (الصورة: سيهولدينجز)

بشكل عام، تُعدّ شقة سييلو في ديستينو سنترو خيارًا مثاليًا. بسعر أقل من ملياري دونج لشقة بغرفتي نوم، وسياسة دفع أولية مرنة، تناسب القدرة المالية للعديد من العائلات، وتعاون البنك، تُقدّم الشقة حلاً متكاملاً للاحتياجات السكنية والاستثمارية.

أصبح التعاون بين الأطراف الثلاثة - المشتري والمستثمر والبنك - نموذجًا آمنًا ومستدامًا في السوق الحالية. وصرح ممثل شركة سيهولدينجز بأنه مع السياسات المطبقة حاليًا، يصل إجمالي الخصم إلى 11%، وسيتمكن مالكو شقق سييلو من تحسين تدفقاتهم النقدية بشكل أكبر.

يمكن القول إنه في فترة انخفاض أسعار الفائدة، لا يُعدّ شراء منزل مسألة تكلفة فحسب، بل استراتيجية مالية طويلة الأجل أيضًا. فإذا كان الادخار يُسهم في تأمين رأس المال، فإن شراء شقة يفتح الباب أمام تراكم الأصول، مستفيدًا في الوقت نفسه من دورة نمو العقارات. وبالنسبة للشباب الباحثين عن موطئ قدم في المستقبل، يُعدّ سييلو دليلًا على أن "الاستقرار" يمكن أن يبدأ اليوم.

في

المصدر: https://baolongan.vn/giua-luc-lai-suat-giam-nguoi-tre-nen-uu-tien-gui-tieu-kiem-hay-so-huu-bat-dong-san-a202139.html