تستمر أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع، فهل ستلحق بها أسعار الفائدة على الإقراض قريبًا؟

تُظهر آخر المستجدات من البنوك التجارية استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على آجال مختلفة. وقد استمر هذا الاتجاه خلال الأشهر القليلة الماضية، مما أثار مخاوف كثيرة بشأن مدى استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على القروض، وما إذا كان رأس المال الرخيص سيصبح نادرًا.

عملاء يُجرون معاملاتهم في بنك ساكوم . الصورة: VNA

جذب التدفق النقدي الخامل

وفي اليومين الأولين من شهر أغسطس/آب، واصل عدد من البنوك تعديل أسعار الفائدة على الودائع لجذب التدفقات النقدية الخاملة، في حين لم تتعاف قنوات الاستثمار الأخرى بشكل واضح بعد.

على وجه التحديد، رفع بنك سايغون ثونغ تين التجاري (Sacombank) أسعار الفائدة على الودائع الإلكترونية بشكل حاد لعدة آجال. ومن بين هذه الآجال، شهدت الودائع لأجل ستة أشهر أكبر زيادة بنسبة 0.8% سنويًا، لتصل إلى 4.9% سنويًا. كما ارتفع سعر الفائدة على الودائع لأجل من 7 إلى 11 شهرًا من 0.6% إلى 0.7% سنويًا إلى 4.9% سنويًا.

ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا أو أكثر المسجلة لدى بنك Sacombank بنسبة 0.5% سنويًا مقارنة بالسابق، إلى 5.4% سنويًا للودائع لمدة 12-13 شهرًا؛ و5.5-5.7% سنويًا للودائع لمدة 15-24 شهرًا.

وبالإضافة إلى ذلك، ارتفعت جميع الودائع التي تحمل آجالا أقل من 6 أشهر من 0.1% إلى 0.3% سنويا مقارنة بجدول أسعار الفائدة السابق، الذي يتقلب حاليا بين 3.3% إلى 3.6% سنويا.

ولم يقتصر الأمر على بنك Sacombank، بل قام بنك Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) أيضًا بزيادة أسعار الفائدة على الودائع عبر الإنترنت للآجال القصيرة بشكل طفيف من 0.2-0.3% سنويًا، مما يرفع سعر الفائدة للآجال من 1-5 أشهر إلى 3.55% سنويًا؛ ولأجل 6 أشهر إلى 5.1% سنويًا.

انضم بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية ( أغريبانك ) إلى هذه المبادرة بزيادة طفيفة في أسعار الفائدة على الودائع الإلكترونية. حاليًا، يُدرج أغريبانك أسعار فائدة على الودائع لأقل من 6 أشهر تتراوح بين 1.8% و2.2% سنويًا، وللودائع من 6 إلى 9 أشهر بنسبة 3.2% سنويًا، بزيادة قدرها 0.2% و0.3% سنويًا مقارنةً بالسابق.

في السابق، في شهر يوليو، قامت سلسلة من البنوك بتعديل أسعار الفائدة على الودائع لديها للزيادة، عادة من 0.3-0.7٪ سنويا، بما في ذلك: بنك آن بينه التجاري المشترك (ABBank)، بنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المشترك (VPBank)، بنك إنترناشيونال التجاري المشترك (VIB)، بنك سايجون - هانوي التجاري المشترك (SHB)، بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة (BVBank)، بنك الجيش التجاري المشترك (MB).

وفي تقييمه لهذا التقلب، قال الخبير الاقتصادي الدكتور نجوين تري هيو إن قيام البنوك بتعديل أسعار الفائدة على الودائع يعد خطوة مناسبة لموازنة ربحية العديد من قنوات الاستثمار الأخرى مثل الذهب والعملات الأجنبية... لجذب الأموال الخاملة من الناس.

وبحسب أحدث الإحصائيات الصادرة عن البنك المركزي، ارتفعت ودائع المقيمين لدى مؤسسات الائتمان بشكل حاد إلى ما يقرب من 6.7 كوادريليون دونج بنهاية مارس/آذار، بزيادة قدرها 2.2% مقارنة بنهاية العام الماضي.

هل رأس المال الرخيص نادر؟

بدأ الاتجاه الصعودي في أسعار الفائدة على الودائع في نهاية شهر مارس وأصبح أكثر وضوحا في الآونة الأخيرة.

وعلق الدكتور نجوين تري هيو بأن سعر الفائدة على الودائع قد يرتفع مرة أخرى في النصف الثاني من هذا العام، مما يؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة على الإقراض.

"يشير ارتفاع أسعار الفائدة إلى نشاط اقتصادي أقوى، حيث يلجأ الأفراد والشركات إلى الاقتراض. ويزداد الطلب على الائتمان، مما يُجبر البنوك على رفع أسعار الفائدة لجذب الودائع لتلبية احتياجات العملاء الرأسمالية"، كما أشار السيد هيو.

من ناحية أخرى، أشار الخبير إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع قد يُعزى أيضًا إلى تزايد الديون المعدومة. فعندما لا يعود رأس مال القروض إلى النظام المصرفي، تضطر البنوك إلى حشد رؤوس أموال جديدة لسداد الودائع القديمة المستحقة. قد يكون رفع أسعار الفائدة على الودائع لجذب تدفقات نقدية جديدة إجراءً ضروريًا لضمان السيولة، ولكنه يرفع أيضًا تكاليف الاقتراض نظرًا لحاجة البنوك إلى الحفاظ على هامش ربح يتراوح بين 3% و4%.

يتفق خبراء شركة كي بي سيكيوريتيز فيتنام (KBSV) مع هذا الرأي، إذ يتوقعون أن أسعار فائدة الإقراض قد وصلت إلى أدنى مستوياتها، ومن المرجح أن تبقى ثابتة أو ترتفع قليلاً بنهاية العام. وبالمثل، تتوقع شركة فيتكومبانك سيكيوريتيز أن أسعار فائدة الودائع سترتفع في الربع الثالث بنسبة تتراوح بين 0.3% و0.5%، وأن يستمر الضغط الصعودي في الربع الرابع، مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة بنسبة تتراوح بين 0.5% و1% طوال العام.

وفي واقع الأمر، لا تزال البنوك تقدم "رأس المال الرخيص" إلى الاقتصاد من خلال سلسلة من حزم الائتمان التفضيلية.

على سبيل المثال، يقدم بنك المساهمة التجارية للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV) قروضاً تفضيلية للعملاء الأفراد لأغراض الإنتاج والأعمال التجارية بمعدلات فائدة تتراوح من 3.9% سنوياً للقروض قصيرة الأجل ومن 6.5% سنوياً للقروض طويلة الأجل لتكملة رأس المال العامل أو سداد الديون مبكراً لدى مؤسسات الائتمان الأخرى.

للعملاء الراغبين في اقتراض المال لشراء منزل، يُقدم بنك فيتنام البحري التجاري قروضًا تفضيلية بقيمة 30,000 مليار دونج، بثلاث باقات بفائدة ثابتة، لمدة 6 و12 و24 شهرًا، بفائدة سنوية 5.9%. كما يُقدم بنك فيتنام البحري التجاري قروضًا عقارية تفضيلية بفائدة سنوية 4.99%، تُطبق فقط خلال الأشهر الثلاثة الأولى.

قال أستاذ مشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه، الخبير الاقتصادي، إنه مع السياسة النقدية المستقرة للبنك المركزي، والتي تشجع البنوك التجارية على تحسين التكاليف لتحقيق أسعار الفائدة على القروض الأكثر فائدة للأفراد والشركات، فمن المتوقع أن تستمر أسعار الفائدة على القروض في الانخفاض أو على الأقل تبقى مستقرة في الفترة الأخيرة من هذا العام.

مصدر