أسعار الفائدة على الودائع تستمر في الارتفاع، فهل ستلحق بها أسعار الفائدة على الإقراض قريبا؟

وتشير آخر التحديثات الصادرة عن البنوك التجارية إلى أن أسعار الفائدة للعديد من الفترات تستمر في الارتفاع. وقد استمر هذا الاتجاه خلال الأشهر القليلة الماضية، مما أثار العديد من المخاوف بشأن ما إذا كانت أسعار الفائدة على القروض سوف تستمر وما إذا كان رأس المال الرخيص سوف يصبح نادراً.

العملاء يقومون بإجراء معاملاتهم في Sacombank . الصورة: VNA

جذب التدفق النقدي الخامل

وفي اليومين الأولين من شهر أغسطس/آب، واصل عدد من البنوك تعديل أسعار الفائدة على الودائع لجذب التدفقات النقدية الخاملة، في حين لم تتعاف قنوات الاستثمار الأخرى بشكل واضح بعد.

على وجه التحديد، قام بنك سايجون ثونج تين التجاري المشترك (ساكومبانك) بزيادة حادة في أسعار الفائدة على الودائع عبر الإنترنت لعدة فترات. ومن بينها، شهد سعر الفائدة على الودائع لمدة 6 أشهر أقوى زيادة بنسبة 0.8% سنويا، ليصل إلى 4.9% سنويا. وارتفعت أيضًا أسعار الفائدة على الودائع لمدة تتراوح بين 7 و11 شهرًا من 0.6% و0.7% سنويًا إلى 4.9% سنويًا.

ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا أو أكثر المسجلة لدى بنك Sacombank بنسبة 0.5٪ سنويًا مقارنة بالسابق، حتى 5.4٪ سنويًا للودائع لمدة 12-13 شهرًا؛ 5.5-5.7% سنويا للودائع من 15 إلى 24 شهرا.

وبالإضافة إلى ذلك، ارتفعت جميع الودائع التي تحمل آجالا أقل من 6 أشهر من 0.1% إلى 0.3% سنويا مقارنة بجدول أسعار الفائدة السابق، الذي يتقلب حاليا بين 3.3% إلى 3.6% سنويا.

ليس فقط بنك ساكومبانك، بل أيضًا بنك المساهمة التجارية لتنمية المدينة. كما قام بنك مدينة هوشي منه ( HDBank ) بزيادة طفيفة بنسبة 0.2-0.3% سنويًا على سعر الفائدة على الودائع عبر الإنترنت قصيرة الأجل، مما أدى إلى رفع سعر الفائدة على الودائع لمدة 1-5 أشهر إلى 3.55% سنويًا؛ مدة 6 أشهر تصل إلى 5.1٪ / سنة.

انضم بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية ( أجريبانك ) إلى زيادة طفيفة في أسعار الفائدة على الودائع عبر الإنترنت. حاليا، يحدد بنك Agribank أسعار الفائدة على الودائع التي تقل عن 6 أشهر تتراوح من 1.8-2.2% سنويا، وعلى الودائع من 6-9 أشهر بنسبة 3.2% سنويا، بزيادة قدرها 0.2-0.3% سنويا مقارنة بالسابق.

في السابق، في شهر يوليو، قامت سلسلة من البنوك بتعديل أسعار الفائدة على الودائع لديها للزيادة، عادة من 0.3-0.7٪ سنويا، بما في ذلك: بنك آن بينه التجاري المشترك (ABBank)، بنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المشترك (VPBank)، بنك إنترناشيونال التجاري المشترك (VIB)، بنك سايجون - هانوي التجاري المشترك (SHB)، بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة (BVBank)، بنك الجيش التجاري المشترك (MB).

وفي تقييمه لهذا التغيير، قال الخبير الاقتصادي الدكتور نجوين تري هيو إن قيام البنوك بتعديل أسعار الفائدة على الودائع يعد خطوة مناسبة لموازنة ربحية قنوات الاستثمار الأخرى مثل الذهب والعملات الأجنبية... لجذب الأموال الخاملة من الناس.

وبحسب أحدث الإحصاءات الصادرة عن البنك المركزي، ارتفعت ودائع المقيمين لدى مؤسسات الائتمان بشكل حاد إلى ما يقرب من 6.7 كوادريليون دونج بنهاية مارس، بزيادة قدرها 2.2% مقارنة بنهاية العام الماضي.

هل رأس المال الرخيص نادر؟

بدأ الاتجاه الصعودي في أسعار الفائدة على الودائع في نهاية شهر مارس وأصبح أكثر وضوحا في الآونة الأخيرة.

تي اس. وعلق نجوين تري هيو بأن سعر الفائدة على الودائع قد يرتفع مرة أخرى في النصف الثاني من هذا العام، مما يؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة على الإقراض.

"يشير ارتفاع أسعار الفائدة إلى نشاط اقتصادي أقوى، حيث يلجأ الأفراد والشركات إلى الاقتراض. ويزداد الطلب على الائتمان، مما يُجبر البنوك على رفع أسعار الفائدة لجذب الودائع لتلبية احتياجات العملاء الرأسمالية"، كما أشار السيد هيو.

من ناحية أخرى، قال الخبير إن ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع قد يكون أيضاً بسبب زيادة الديون المعدومة. عندما لا يعود رأس المال المقترض إلى النظام، يتعين على البنوك جمع رأس مال جديد لسداد الودائع القديمة المستحقة. قد يكون رفع أسعار الفائدة على الودائع لجذب تدفقات نقدية جديدة إجراء ضروري لضمان السيولة، ولكنه أيضاً يدفع تكاليف الاقتراض إلى الارتفاع لأن البنوك تحتاج إلى الحفاظ على هامش ربح يتراوح بين 3% و4%.

ويتفق خبراء من شركة كي بي سيكيوريتيز فيتنام (KBSV) مع هذا الرأي، إذ يتوقعون أن أسعار الفائدة على القروض وصلت إلى أدنى مستوياتها، ومن المرجح أن تظل ثابتة أو تزيد قليلاً بحلول نهاية العام. وبالمثل، تعتقد شركة فيتكومبانك للأوراق المالية أن أسعار الفائدة في الربع الثالث سترتفع بنحو 0.3-0.5%، وسيستمر الضغط الصعودي في الربع الرابع، مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة بنسبة 0.5-1% للعام بأكمله.

وفي واقع الأمر، لا تزال البنوك تقدم "رأس المال الرخيص" إلى الاقتصاد من خلال سلسلة من حزم الائتمان التفضيلية.

على سبيل المثال، يقدم بنك المساهمة التجارية للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV) قروضاً تفضيلية للعملاء الأفراد لأغراض الإنتاج والأعمال التجارية بمعدلات فائدة تتراوح من 3.9% سنوياً للقروض قصيرة الأجل ومن 6.5% سنوياً للقروض طويلة الأجل لتكملة رأس المال العامل أو سداد الديون مبكراً لدى مؤسسات الائتمان الأخرى.

بالنسبة للعملاء الذين يقترضون المال لشراء منزل، يقدم بنك VIB 30.000 مليار دونج في قروض تفضيلية مع 3 حزم أسعار فائدة ثابتة لمدة 6 و12 و24 شهرًا من 5.9٪ سنويًا. يقدم بنك فيتنام البحري التجاري المشترك (MSB) أيضًا قروضًا سكنية تفضيلية بأسعار فائدة تبدأ من 4.99% سنويًا، ولكنها تنطبق فقط في الأشهر الثلاثة الأولى...

أستاذ مشارك دكتور وقال الخبير الاقتصادي دينه ترونغ ثينه إنه مع السياسة النقدية المستقرة للبنك المركزي، والتي تشجع البنوك التجارية على تحسين التكاليف لتحقيق أسعار الفائدة على القروض الأكثر فائدة للأفراد والشركات، فمن المتوقع أن تستمر أسعار الفائدة على القروض في الانخفاض أو على الأقل البقاء مستقرة في الجزء الأخير من هذا العام.

مصدر