تزدهر البنوك المملوكة للدولة.

في حين أنهت العديد من البنوك الخاصة سلسلة مكاسبها المتزايدة، حافظت البنوك المملوكة للدولة على معدلات نمو مكونة من رقمين في عام 2023.

بدلاً من تحقيق أرباح ضخمة كما في السنوات الثلاث الماضية، جاءت نتائج أعمال البنوك هذا العام أضعف بكثير. فقد شهدت 14 من أصل 27 بنكاً مدرجاً انخفاضاً في أرباحها خلال الأشهر التسعة الأولى مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وأدى ضعف قدرة الشركات على استيعاب رأس المال إلى تباطؤ نمو الائتمان، بينما أدى ارتفاع الديون المعدومة إلى تآكل أرباح القطاع المصرفي. ومع ذلك، لا تسود هذه النظرة القاتمة جميع أنحاء القطاع المصرفي، إذ يتركز التراجع بشكل رئيسي في البنوك الصغيرة. في المقابل، لا تزال البنوك المملوكة للدولة تشهد نمواً برقمين هذا العام.

أعلنت البنوك الحكومية الرئيسية الثلاثة، فيتكومبانك، وفيتينبانك، وبي دي في، أنها حققت جميعها أهدافها السنوية أو تجاوزتها.

حقق بنك فيتكومبانك زيادة في الأرباح بأكثر من 10٪، ليصل إلى أكثر من 40 ألف مليار دونغ فيتنامي، ليظل البنك الرائد من حيث الربح في النظام بأكمله.

لم يكشف بنك فيتين عن أرقام محددة، لكنه ذكر أن الأرباح "تجاوزت الأهداف المخططة". وكان البنك قد أعلن سابقاً عن هدف ربحي قدره 22.5 مليار دونغ فيتنامي لهذا العام، بزيادة قدرها 10.5% مقارنة بعام 2022.

بالنسبة لشركة BIDV، بلغ الربح الموحد قبل الضريبة هذا العام 27,400 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة تزيد عن 19٪.

تأتي المحركات الرئيسية للنمو بالنسبة للبنوك المملوكة للدولة من نمو الائتمان، وهامش صافي الفائدة المستقر، والمخصصات الخاضعة للرقابة.

من منظور المخصصات، يُعد بنك فيتكومبانك الأفضل أداءً. فبين عامي 2019 و2022، رفع هذا البنك نسبة تغطية ديونه المعدومة إلى أكثر من 300%، ما يعني أنه مقابل كل دولار من الديون المعدومة، كانت هناك ثلاثة دولارات من المخصصات - وهو أعلى مستوى في النظام المصرفي.

ينظر المحللون إلى هذا التطور على أنه طريقة ذكية "لإخفاء الأرباح". من ناحية، فهو يساعد على نقل الأرباح من فترات النمو المرتفع إلى المستقبل، وفي الوقت نفسه يساعد البنك على الحفاظ على نمو مستقر.

أثبت هذا النهج فعاليته في عام 2023، عندما تحولت الديون المعدومة إلى مشكلة هيكلية. ففي الربع الثالث، بلغت مخصصات مخاطر بنك فيتكومبانك ما يزيد قليلاً عن 1.5 تريليون دونغ فيتنامي، بانخفاض يقارب 50% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، على الرغم من الزيادة الحادة في الديون المعدومة. وخلال الأشهر التسعة الأولى من العام، تجاوز هذا الرقم 6 تريليونات دونغ فيتنامي، مقارنة بـ 7.8 تريليون دونغ فيتنامي في عام 2022. ويعود هذا إلى الاستفادة من الاحتياطيات من السنوات السابقة، مما ساعد بنك فيتكومبانك أيضاً على الحفاظ على زخم نمو أرباحه.

بحلول نهاية عام 2023، انخفضت نسبة تغطية القروض المتعثرة في بنك فيتكومبانك إلى 185% من 270% في نهاية الربع الثالث، على الرغم من أنها ظلت الأعلى في النظام المصرفي. كما بقيت نسبة القروض المتعثرة في البنك أقل من 1%.

وعلى عكس بنك فيتكومبانك، فإن بنكي BIDV و VietinBank يستفيدان من إمكاناتهما من الائتمان وصافي هامش الفائدة، والتي تأثرت في السنوات التي سبقت تمكنهما من زيادة رأس مالهما.

بحلول نهاية الربع الثالث، كان صافي دخل الفوائد لبنكي BIDV وVietinBank مماثلاً تقريباً للعام السابق. وقد شهد دخل الفوائد لهذين البنكين ارتفاعاً ملحوظاً، كافياً لتعويض الزيادة في مصروفات الفوائد. إلى جانب بعض قطاعات الأعمال الأخرى، كان إجمالي الدخل التشغيلي لهذين البنكين أعلى من الفترة نفسها من العام الماضي. ويُعد هذا أداءً أفضل بكثير من العديد من البنوك الخاصة الأخرى، حيث يؤثر ضغط تكاليف رأس المال بشكل كبير على مصدر دخلها الرئيسي - صافي الفوائد.

ارتفع رصيد القروض القائمة لدى بنك فيتين بنسبة تقارب 16% بنهاية العام، متجاوزًا بذلك معدل نمو الائتمان الإجمالي في القطاع المصرفي. كما ارتفع الائتمان لدى بنك BIDV بنسبة تقارب 16.7%، بينما زادت الودائع بأكثر من 16%، وهي نسبة أعلى بكثير من باقي النظام المصرفي.

بحسب شركة SSI للأبحاث، يتصدر بنك BIDV النظام المصرفي من حيث إجمالي الائتمان، حيث بلغت نسبة قروض التجزئة إلى قروض الشركات 44%/56% بنهاية الربع الثالث. وقد قام البنك بتوزيع قروض سكنية عالية الجودة خلال الربع الأخير من العام من خلال برامج قروض تفضيلية. وخلصت SSI للأبحاث في تقريرها إلى أن "هذا من شأنه أن يساعد BIDV على جذب المزيد من العملاء الأفراد ذوي الجدارة الائتمانية العالية، مما يُسهم في تحسين هامش صافي الفائدة على المدى المتوسط".

لكن من ناحية أخرى، يتمثل التحدي الذي يواجه البنوك المملوكة للدولة في مسألة زيادة رأس مالها المصرح به.

ساهمت مستويات التوسع الائتماني المرتفعة في مساعدة البنوك المملوكة للدولة على تجاوز عام 2023 الصعب، لكنها أثرت أيضاً على نسب كفاية رأس مالها. وبالمقارنة مع البنوك الخاصة، واجهت البنوك المملوكة للدولة زيادات رأسمالية محدودة، معتمدةً بشكل أساسي على الأرباح المحتجزة.

على غرار بنك فيتكومبانك، حث نائب المحافظ فام كوانغ دونغ هذا البنك على تقديم خطة عاجلة لزيادة رأسماله من الأرباح غير الموزعة، وذلك لتعزيز قدراته وضمان كفاية رأس المال. إضافةً إلى ذلك، ولتجنب تخفيف ملكية الدولة، طُلب من بنك فيتكومبانك أيضاً الحد من عمليات الاكتتاب الخاص.

مينه سون

رابط المصدر: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html