البنوك المملوكة للدولة "في حالة صحية"

في حين أنهت العديد من البنوك الخاصة سلسلة نمو الأرباح، فإن البنوك المملوكة للدولة لا تزال تحافظ على معدلات نمو مزدوجة الرقم في عام 2023.

بدلاً من الإعلان عن أرباح ضخمة في وقت واحد مثل السنوات الثلاث الماضية، أصبحت نتائج أعمال البنوك هذا العام أسوأ بكثير. انخفضت أرباح 14/27 بنكًا في البورصة خلال 9 أشهر مقارنة بالفترة نفسها. إن ضعف قدرة الشركات على امتصاص رأس المال يؤدي إلى انخفاض نمو الائتمان، في حين أدى ارتفاع الديون المعدومة إلى تآكل أرباح القطاع المصرفي. ومع ذلك، فإن اللون الرمادي ليس بالضرورة هو اللون العام للصناعة بأكملها، حيث يتركز التراجع بشكل رئيسي في المجموعة السفلى من البنوك. وظلت البنوك المملوكة للدولة تسجل معدلات نمو مزدوجة الرقم هذا العام.

وقالت البنوك الثلاثة "الكبرى" المملوكة للدولة، وهي فيتكوم بنك وفيتين بنك وبي آي دي في، إنها جميعها استكملت خططها السنوية أو تجاوزتها.

حقق بنك فيتكوم زيادة في الأرباح بأكثر من 10%، لتصل إلى أكثر من 40 مليار دونج، ليواصل بذلك تصدره للبنك من حيث الأرباح في النظام بأكمله.

ولم يكشف بنك فيتنام عن أرقام محددة، لكنه قال إن الأرباح "تجاوزت الهدف المخطط له". وفي وقت سابق، أعلن البنك عن خطة أرباح هذا العام بقيمة 22.500 مليار دونج، بزيادة قدرها 10.5% مقارنة بعام 2022.

بلغت الأرباح قبل الضرائب الموحدة لشركة BIDV هذا العام 27.4 مليار دونج، بزيادة قدرها أكثر من 19٪.

إن محركات النمو الرئيسية للبنوك المملوكة للدولة تأتي من نمو الائتمان، وهوامش الفائدة الصافية المستقرة، والمخصصات الخاضعة للرقابة.

من حيث الاحتياطيات، يعد بنك فيتكومبانك هو البنك الأفضل. في الفترة 2019-2022، زاد هذا البنك نسبة تغطية الديون المعدومة إلى أكثر من 300%، وهذا يعني أنه مقابل كل دونج من الديون المعدومة، هناك ثلاثة دونج من المخصصات - وهو أعلى مستوى في النظام المصرفي.

ويرى المحللون أن هذا التطور يمثل طريقة ذكية لإخفاء الأرباح. ومن ناحية أخرى، يساعد ذلك على نقل الأرباح من فترات النمو المرتفعة إلى المستقبل، وفي الوقت نفسه يساعد البنوك على الحفاظ على نمو مستقر.

وقد بدأ هذا الأمر في الظهور في عام 2023، عندما أصبحت الديون المعدومة مشكلة نظامية. وفي الربع الثالث، بلغت تكاليف تخصيص المخاطر لبنك فيتكوم ما يزيد قليلاً على 1500 مليار دونج، بانخفاض بنحو 50% عن نفس الفترة، على الرغم من الزيادة الحادة في الديون المعدومة. بعد تجميع هذا المبلغ على مدى تسعة أشهر، تجاوز هذا الهدف 6000 مليار، مقارنة بـ 7800 مليار في عام 2022. وتأتي هذه النتيجة من استغلال "المدخرات" من السنوات السابقة، مع مساعدة أرباح فيتكومبانك في الحفاظ على زخم النمو.

بحلول نهاية عام 2023، من المتوقع أن تنخفض نسبة تغطية الديون المعدومة في فيتكومبانك إلى 185% مقارنة بـ 270% في نهاية الربع الثالث، لكنها لا تزال أعلى مستوى في النظام. كما يتم الاحتفاظ بالديون المعدومة لدى البنوك أقل من 1%.

على عكس بنك فيتكوم، يستغل بنك BIDV وبنك فيتين الإمكانات الهائلة من الائتمان وصافي هامش الفائدة، والتي تتأثر في السنوات التي لم يتم فيها زيادة رأس المال.

بحلول نهاية الربع الثالث، بلغ صافي دخل الفائدة لبنك BIDV وبنك VietinBank نفس مستوى العام الماضي تقريبًا. وارتفعت إيرادات الفائدة لهذين البنكين بشكل حاد، بما يكفي لتعويض الزيادة في نفقات الفائدة. وبالإضافة إلى بعض قطاعات الأعمال الأخرى، كان إجمالي الدخل التشغيلي لهذين البنكين أعلى من نفس الفترة. ويعتبر هذا التطور أكثر إيجابية من العديد من البنوك الخاصة الأخرى، عندما يؤثر ضغط تكاليف رأس المال بقوة على "المصدر الرئيسي" من صافي دخل الفائدة.

ارتفع رصيد الائتمان المستحق لبنك فييتنام بنحو 16% بحلول نهاية العام، وهو أعلى من معدل نمو الائتمان في الصناعة. وبفضل BIDV، ارتفع الائتمان لهذا البنك بنحو 16.7%، في حين ارتفعت التعبئة بأكثر من 16% - وهي نسبة أعلى بكثير من بقية النظام المصرفي.

وفقًا لشركة SSI Research، فإن BIDV تقود النظام من حيث إجمالي الائتمان، مع نسبة قروض التجزئة إلى الشركات بنسبة 44%/56% في نهاية الربع الثالث. قام البنك بصرف قروض سكنية عالية الجودة بشكل نشط في الربع الأخير من العام من خلال برامج القروض التفضيلية. "وقد يساعد هذا في استقطاب المزيد من العملاء الأفراد ذوي الجودة العالية، مما يساعد على تحسين صافي هامش الربح في الأمد المتوسط"، بحسب تقييم شركة SSI Research في التقرير.

لكن على العكس من ذلك، فإن مشكلة البنوك المملوكة للدولة تتمثل في قصة زيادة رأس المال المرخص.

إن التوسع الائتماني الكبير من شأنه أن يساعد البنوك المملوكة للدولة على تجاوز عام 2023 الصعب، ولكنه سيؤثر أيضًا على نسبة كفاية رأس المال لديها. وبالمقارنة مع مجموعة البنوك الخاصة، فإن زيادة رأس مال المجموعة المملوكة للدولة أكثر محدودية، وتعتمد بشكل رئيسي على الأرباح المحتجزة.

على غرار بنك فيتكوم، اقترح نائب المحافظ فام كوانج دونج أن يقدم هذا البنك في أقرب وقت خطة لزيادة رأس المال المصرح به من الأرباح غير الموزعة، من أجل تحسين القدرة وضمان نسبة سلامة رأس المال. وعلاوة على ذلك، لتجنب تخفيف ملكية الدولة، يتعين على فيتكوم بنك أيضا الحد من الإصدار الخاص.

مينه سون

رابط المصدر: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html