Banky zvyšují rezervy, špatné úvěry mají tendenci klesat

Statistiky ukazují, že ve třetím čtvrtletí roku 2025 dosáhl poměr krytí špatných úvěrů (LLR) v celém bankovním sektoru 83,93 %, což představuje zlepšení oproti prvním dvěma čtvrtletím roku, a to oproti 79,32 % ve druhém čtvrtletí. Toto období je považováno za období, kdy banky začínají „znovu získávat rovnováhu“ po cyklu špatných úvěrů v letech 2023–2024, kdy jsou trh s nemovitostmi, podnikové dluhopisy a výrobní a servisní činnosti pod velkým tlakem.

Pro vysvětlení kolísání LLR je třeba zvážit dva hlavní faktory: zůstatek vytvořených opravných položek během daného období a vývoj rozsahu nedobytných úvěrů. Celkové nedobytné úvěry kótovaných bank se ve stejném období zvýšily o 8,1 % – tento růst se ve srovnání s obdobím 2022–2024 výrazně zpomalil. Na druhou stranu rozsah opravných položek dosáhl přibližně 230 000 miliard VND, což je o 9,9 % více než ve stejném období a o 11,3 % více než na začátku roku, což je více než průměrný nárůst o 8 % od roku 2023 do současnosti. Tento vývoj ukazuje, že banky si v posledním čtvrtletí roku – v období nejvyššího růstu bankovního hospodářského cyklu – zachovávají strategii „zvyšování obranných polštářů“ před rozšířením úvěrů.

Jen ve třetím čtvrtletí roku 2025 vyčlení bankovní sektor rezervy ve výši více než 35 500 miliard VND. Obecné rezervy prudce vzrostly o 14,85 % ve srovnání s koncem roku 2024 (o 20,7 % více než ve stejném období). Státní banky vedly v poměru LLR, který ve třetím čtvrtletí dosáhl 139,1 %. Ve skupině soukromého bankovnictví zvýšily retailové banky svůj poměr LLR z 61,84 % na 64,4 % díky nárůstu nedobytných pohledávek pouze o 8,5 % – což je nejnižší úroveň od začátku roku 2022.

Podle FiinGroup se kvalita aktiv postupně stabilizuje, zisky bank ve třetím čtvrtletí roku 2025 meziročně vzrostly o 24,9 % – což je nejvyšší úroveň za 7 čtvrtletí díky zvýšeným neúrokovým příjmům a sníženým nákladům na tvorbu opravných položek. Dalším faktorem přispívajícím ke zlepšení je, že mnoho bank zrychluje nakládání se zajištěním, likviduje dluhy a proaktivně zpřísňuje podmínky pro úvěry s potenciálními riziky.

Náklady na tvorbu rezerv se zvýšily jen mírně, což naznačuje, že tlak na doplňování rezerv nebyl velký. Mnoho bank upřednostňovalo alokaci zdrojů na jiné cíle růstu, namísto rozšiřování rezerv. To odráželo očekávání, že nejhorší fáze cyklu špatných dluhů je za námi a ekonomika se vrací do stabilnějšího stavu, zejména po ochlazení úrokových sazeb a oživení poptávky po úvěrech.

Bankovní systém zaznamenává pozitivní signály: špatné úvěry jsou dobře kontrolovány, úvěry se zotavují a zisky se objevují. K 30. říjnu se nesplacené úvěry v celém systému zvýšily ve srovnání s koncem roku 2024 přibližně o 15 % a do konce roku 2025 by mohly dosáhnout 19–20 %. Neblokovaný tok kapitálu spolu se zlepšeným řízením rizik a nakládáním s dluhy pomáhá zlepšit finanční situaci mnoha bank. Díky restrukturalizaci úvěrů a zvýšení rezerv zaznamenala kvalita aktiv mnoho pozitivních změn.

VACB dosáhl poměr LLR ve třetím čtvrtletí roku 2025 84 %, což je nárůst oproti 76 % ve druhém čtvrtletí a 72 % v prvním čtvrtletí. Vzhledem k tomu, že 96 % nesplacených úvěrů je zajištěno kolaterálem, se ACB domnívá, že současná úroveň opravných položek je vhodná a vytváří základ pro udržitelný růst.

Data FiinGroup ukazují, že poměr špatných úvěrů k celkovému objemu úvěrů (SLO) u 27 bank klesl z 2,1 % v prvním čtvrtletí na 2 % na konci třetího čtvrtletí roku 2025. I když pokles není velký, stále se jedná o stabilní signál, když míra tvorby nových špatných úvěrů zůstává na velmi nízké úrovni.

Poměr dluhu se zvláštním zmíněním (SML) mírně vzrostl na 1,4 %, a to zejména v některých bankách. Některé banky, například VietinBank, VPBank, Techcombank , ACB, VIB a BVBank, zvýšily opravné položky i přes pokles nedobytných úvěrů.

Ukazatel LLR je i nadále silně diferencovaný. V současné době si 4 banky udržují poměr nad 100 %: Vietcombank, VietinBank, Techcombank a Bac A Bank. Ukazatel BIDV se snížil ze 133,7 % na konci roku 2024 na 94,5 % na konci třetího čtvrtletí roku 2025. Vietcombank stále vede s 201,9 %, ačkoli se ve srovnání s koncem loňského roku snížil o 21 procentních bodů. Techcombank dosáhla 176,5 %, což představuje nárůst o 6 procentních bodů, a 119,2 %, což je nárůst o 5 procentních bodů ve srovnání s koncem roku 2024. Bac A Bank se i nadále drží ve skupině přesahující 100 %.

Na dalším místě v žebříčku se nacházejí BIDV, Sacombank, ACB, MB, Kienlongbank a LPBank. Z nich Sacombank a ACB zaznamenaly nárůst poměrů krytí o 25 procentních bodů, respektive 6 procentních bodů. Vysoké poměry krytí u špatných pohledávek ukazují, že banky jsou dobře připraveny na rizika, ale také na snížení zisků, takže každá banka vypočítává rozumnou úroveň opravných položek. Rozdíl mezi skupinami je stále zřetelnější, zatímco státní bankovní sektor upřednostňuje zvyšování rezerv po období rostoucích špatných pohledávek, skupina retailového a malého bankovnictví zlepšuje poměry krytí díky kontrole výskytu špatných pohledávek a mírné tvorbě opravných položek.

Tento vývoj naznačuje, že bankovní systém vstupuje do stabilnější fáze s pevným základem rezerv a jasným prostorem pro zlepšení kvality aktiv v budoucnu.

Zdroj: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html