| Unter dem Druck der neuen brasilianischen Ernte gaben die Arabica-Kaffeepreise nach. Die Exportpreise sanken leicht, und die Lagerbestände erholten sich weiter, was zu Preisschwankungen bei Arabica führte. |
Zum Handelsschluss an diesem Wochenende sanken die Robusta-Kaffeepreise in London für die Lieferung im Mai 2024 um 22 US-Dollar pro Tonne auf 3.744 US-Dollar pro Tonne und für die Lieferung im Juli 2024 um 19 US-Dollar pro Tonne auf 3.679 US-Dollar pro Tonne.
Die Preise für Arabica-Kaffee zur Lieferung im Mai 2024 stiegen um 5,75 Cent/Pfund auf 212,5 Cent/Pfund, während die Preise für Lieferungen im Juli 2024 um 5,2 Cent/Pfund auf 211 Cent/Pfund stiegen.
Der Markt bewegte sich weiterhin in entgegengesetzte Richtungen, wobei Arabica-Kaffee den höchsten Stand seit über sechs Monaten erreichte. New York legte zwei Handelstage in Folge zu, konnte die Londoner Preise jedoch nicht mitziehen. Robusta-Preise fielen aufgrund von Gewinnmitnahmen nach einem sprunghaften Anstieg der Kaffeebestände auf den höchsten Stand seit zweieinhalb Monaten mit 3.094 Partien.
Die Befürchtung, dass die anhaltende Dürre in Vietnam die Robusta-Kaffeeproduktion auch in den kommenden Saisons einschränken wird, während der bestehende Angebotsengpass nur schwer durch andere Quellen kompensiert werden kann, bleibt ein Faktor, der die Robusta-Kaffeepreise antreibt und den Aufwärtstrend bei den Arabica-Kaffeepreisen unterstützt.
Laut CEPEA hat die Ernte der Robusta-Kaffeesorte Conillon in einigen Regionen begonnen, während die Inlandspreise in Brasilien erstmals die Marke von 1.000 Real pro 60-kg-Sack überschritten haben. Auch die indischen Kaffeepreise entwickeln sich parallel zu den globalen Robusta-Preisen und verzeichnen aufgrund von Lieferengpässen des Hauptproduzenten Vietnam einen starken Aufwärtstrend. Indiens Exporte erreichten im Geschäftsjahr bis März 2024 dank der hohen Robusta-Preise einen Rekordwert von über 1,26 Milliarden US-Dollar.
Laut dem vietnamesischen Kaffee- und Kakaoverband (Vicofa) hat der Klimawandel und das El-Niño-Phänomen, die weltweit Dürren in den Kaffeeanbaugebieten verursachen, zu einem Produktionsrückgang geführt. Allein in Vietnam wird ein Produktionsrückgang von 10 % in der Erntesaison 2023/24 erwartet, da die Bauern auf höherwertige Nutzpflanzen umsteigen. Gleichzeitig befinden sich die Lagerbestände der Betriebe auf einem Rekordtief, und das begrenzte Angebot treibt die Preise in die Höhe. Daher wird mit einem Rückgang der Exporte bis zum Ende der Saison gerechnet.
Zudem haben geopolitische Konflikte und Spannungen in der Region des Roten Meeres zu gestiegenen Transportkosten und anderen Ausgaben geführt. Der Anstieg der Kaffeepreise ist auch auf Spekulationen zahlreicher Finanzinvestoren zurückzuführen.
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| Kaffee ist derzeit das zweitwichtigste Exportgut im Agrarsektor . |
Im ersten Quartal 2024 exportierte Vietnam rund 600.000 Tonnen Kaffee und erzielte damit Einnahmen von etwa 1,9 Milliarden US-Dollar. Während das Exportvolumen um gut 3 % zunahm, stieg der Exportwert um über 54 %.
Nach Angaben des Ministeriums für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung ist Kaffee derzeit das zweitwichtigste Exportgut im Agrarsektor, nur übertroffen von Holzprodukten und sogar noch vor Meeresfrüchten.
Vietnams wichtigste Kaffeeexportmärkte sind in jüngster Zeit die EU, Japan, die USA und Russland geblieben… Unter diesen ist die EU weiterhin Vietnams größter Kaffeeexportmarkt.
Experten zufolge wird die schwere Dürre im zentralen Hochland die Aussichten für die Robusta-Kaffeeproduktion weiterhin negativ beeinflussen. Dies war auch ein wesentlicher Grund für den jüngsten Anstieg der Robusta-Kaffeepreise im In- und Ausland.
Insbesondere die Versorgungslage mit Robusta-Kaffee aus Indien gilt aufgrund der Dürre als ungünstig. Kaffeehändler in Bangalore (Indien) berichten, dass die Bauern ihre Verkäufe in Erwartung weiterer Preissteigerungen einschränken, was es Exporteuren erschwert, bestehende Verträge zu erfüllen.
Indiens Kaffeeexporte erreichten im Geschäftsjahr, das im März 2024 endete, einen Rekordwert von über 1,26 Milliarden US-Dollar, was hauptsächlich auf die beispiellos hohen Robusta-Kaffeepreise zurückzuführen ist.
Analysten gehen davon aus, dass die gleichzeitigen Angebotsengpässe in Indien und Vietnam es schwierig machen werden, dass sich die globalen Kaffeepreise in absehbarer Zeit abkühlen.
Die Citi Group prognostiziert die zukünftigen Kaffeepreise und geht davon aus, dass der aktuelle Trend zu Rekordpreisen bei Kaffee trotz ungünstiger Wetterbedingungen und anhaltender Nachfrage noch Potenzial für neue Rekordhochs bietet.
Im Rohstoffmarkt analysiert die Citi Group, dass die Kaffeepreise den kurzfristigen Widerstand durchbrochen haben und sich aufgrund zunehmender Sorgen über Angebotsengpässe sowie des Kapitalzuflusses in die Finanzmärkte zur Suche nach Gewinnmöglichkeiten für einen kurzfristigen Preisanstieg akkumulieren.
Die Citi Group prognostiziert, dass die Preise für Arabica-Kaffee-Futures bis Ende 2024 zwischen 1,88 und 2,15 US-Dollar pro Pfund liegen werden und bei einem geringeren Angebot als erwartet sogar höher ausfallen könnten. Der Rekordpreis für Robusta-Kaffee wird die Arabica-Preise zusätzlich in die Höhe treiben.
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