Wie Luckin Coffee Starbucks überholte und zur größten Kaffeekette Chinas wurde.

Luckin Coffee wurde 2017 gegründet und konkurriert mit Starbucks durch seine Niedrigpreisstrategie, Franchising und App-basierten Kauf.

Im Juni 2023 erreichte der chinesische Kaffeeriese Luckin Coffee die Marke von 10.000 Filialen im Inland und überholte damit Starbucks (USA) als größte Kaffeekette des Landes. Ende des zweiten Quartals betrieb Luckin Coffee 10.829 Filialen, Starbucks hingegen 6.480.

Luckin Coffee wurde 2017 gegründet. Starbucks hingegen ist bereits seit 1999 in China vertreten. China ist derzeit nach den Vereinigten Staaten der zweitgrößte Markt für Starbucks.

„Luckins Expansion in China ist enorm. Es wird immer üblicher, ein Luckin-Getränk für 2 Dollar oder nach Abzug von Rabatten sogar noch günstiger zu kaufen“, sagte Jianggan Li, Gründer und CEO des Technologie-Forschungsunternehmens Momentum Works, gegenüber CNBC.

China blickt auf eine lange Tradition des Teetrinkens zurück. In den letzten Jahren ist der Kaffeekonsum jedoch stetig gestiegen, insbesondere in städtischen Gebieten und bei jüngeren Generationen.

Innenansicht einer Luckin-Coffee-Filiale in Peking am 4. September. Foto: Reuters — Innenansicht einer Luckin-Coffee-Filiale in Peking am 4. September. Foto: *Reuters*

Laut dem Marktforschungsunternehmen GlobalData wird der Kaffeeabsatz in China zwischen 2022 und 2027 voraussichtlich jährlich um 8,7 % steigen. Im zweiten Quartal eröffnete Luckin Coffee 1.485 neue Filialen, das entspricht mehr als 16 Neueröffnungen pro Tag. Von den fast 11.000 Standorten in China werden laut Unternehmensbericht über 7.000 eigenständig betrieben und mehr als 3.600 gehören zu Partnerunternehmen.

Diese Kaffeekette expandierte im März auch nach Singapur. Dort betreibt sie aktuell 14 Filialen. Im zweiten Quartal erreichten die monatlichen Kundentransaktionen 43 Millionen.

„Luckin expandiert dank seines Geschäftsmodells – einer Kombination aus Eigenbetrieb und Franchising – rasant“, erklärte Li. Vivian Leung, eine Büroangestellte aus Guangzhou, sagte, dass sich mindestens zwei Luckin-Coffee-Filialen in einem Umkreis von 50 Metern um ihre Wohnung befänden.

„Franchising ermöglicht schnelles Wachstum, da kein Kapital investiert werden muss. Luckin-Filialen sind dicht beieinander. In jeder Region gibt es mindestens eine Filiale. Außerdem sind Luckin-Filialen kleiner als Starbucks“, sagte Rahul Maheshwari, ein Investor in Asien, der zuvor für einen Investmentfonds in Peking, China, gearbeitet hat.

Unterdessen werden die Starbucks-Filialen weltweit alle intern geführt. Im Quartal bis zum 2. Juli eröffnete die amerikanische Kaffeekette 588 neue Filialen, das sind lediglich 40 % der Neueröffnungen von Luckin.

„Modelle, die erhebliche Investitionen in Anlagen erfordern, sind teurer im Betrieb und langsamer im Wachstum“, stellte Momentum Works in einem Bericht fest.

Das Geschäftsmodell von Luckin basiert auf dem Kauf über eine App und der Abholung der Artikel im Geschäft oder der Lieferung nach Hause. Daher verzichtet das Unternehmen auf Kassierer. Die Geschäfte sind zudem kleiner. Laut Maheshwari hat Luckin dadurch geringere Betriebskosten und kann schnell die Gewinnschwelle erreichen.

Auch die Preisstrategien der beiden Marken unterscheiden sich. Eine Tasse Luckin-Kaffee kostet dank aggressiver Werbemaßnahmen 10–20 Yuan (1,40–2,75 US-Dollar). Eine Tasse Starbucks-Kaffee hingegen kostet mindestens 30 Yuan.

„Luckin zielt auf den Massenmarkt ab. Die Preise unterscheiden sich deutlich von denen von Starbucks. Die Qualität gilt aber als deutlich besser als bei vielen anderen Billigmarken“, sagte Li. Auch Leung bewertete den Luckin-Kaffee als „köstlich und erschwinglich“.

Luckin kooperiert aktiv mit Partnern, um seine Marke zu stärken. Letzte Woche ging das Unternehmen eine Partnerschaft mit dem renommierten chinesischen Spirituosenhersteller Kweichow Moutai ein, um einen Kaffee mit Likörgeschmack auf den Markt zu bringen. Allein am ersten Tag verkaufte Luckin 5,4 Millionen Tassen. Moutai ist eine Premium-Spirituose aus China.

Shawn Yang, Direktor des Blue Lotus Research Institute, bezeichnete dies als strategischen Schritt. „Luckin erweitert seinen Kundenstamm, indem es die Namen bekannter chinesischer Getränke wie Moutai und Coconut Palm nutzt“, sagte er.

Sie boten außerdem eine Vielzahl an lokal angepassten Getränken auf der Speisekarte an, um dem chinesischen Markt gerecht zu werden, wie zum Beispiel Bubble Tea mit schwarzem Zucker, Käsemilchkaffee und Kokosmilchkaffee.

„Luckin Coffee spielt eine entscheidende Rolle bei der Erweiterung des Kaffeemarktes in China, dank seiner Produkte, die bei den lokalen Konsumenten Anklang finden“, sagte Maheshwari in einem kürzlich erschienenen Beitrag.

Luckin wurde im Mai 2019 an der Nasdaq (USA) notiert. Das Unternehmen wurde in weniger als zwei Jahren nach seiner Gründung mit 3 Milliarden Dollar bewertet und war damit das erste Unternehmen seit der Dotcom-Blase von 1999-2000, dem dies gelang.

Vor drei Jahren wurde Luckin jedoch aufgrund eines Bilanzfälschungsskandals von der Nasdaq genommen. Zuvor hatte das Unternehmen mitgeteilt, eine interne Untersuchung durchzuführen und dabei festgestellt zu haben, dass COO Jian Liu den Umsatz im Jahr 2019 um 2,2 Millionen Yuan aufgebläht hatte. Liu und die CEO von Luckin, Jenny Zhiya Qian, wurden daraufhin entlassen. Infolgedessen erklärte sich Luckin bereit, eine Geldstrafe von 180 Millionen US-Dollar an die US-Börsenaufsicht SEC zu zahlen, um die Vorwürfe der Bilanzfälschung beizulegen.

Im Februar 2021 beantragte Luckin in den USA Insolvenzschutz, um sich zu sanieren. Die Filialen blieben geöffnet. Ein Jahr später gab das Unternehmen bekannt, die Sanierung abgeschlossen zu haben und das Insolvenzverfahren zu verlassen.

„Wir werden unsere interne Unternehmensführung weiter stärken und gleichzeitig unser Produktsortiment verbessern“, sagte CEO Guo Jingyi damals. Guo wurde im Juli 2020 zur CEO von Luckin Coffee ernannt.

Im zweiten Quartal 2022, trotz der weiterhin strengen Covid-19-Maßnahmen in China, erzielte Luckin erstmals einen Gewinn. Auch im Gesamtjahr 2022 erwirtschaftete die Kaffeekette einen Gewinn von 1,16 Milliarden Yuan (168 Millionen US-Dollar). Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 67 % auf 13,3 Milliarden Yuan.

Ha Thu (laut CNBC, Caixin Global)

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