Chinesischer Finanzriese ertrinkt in Schulden

Die Zhongzhi Enterprise Group, ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen in China, hat ihre Investoren darüber informiert, dass sie nicht in der Lage ist, ihre aktuellen Schulden zu begleichen.

Die Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) ist einer der größten privaten Mischkonzerne Chinas und in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Bergbau und Elektromobilität tätig. In einem Schreiben an ihre Investoren vom 22. November erklärte Zhongzhi, dass das Unternehmen mit Schulden in Höhe von 420 bis 460 Milliarden Yuan (58 bis 64 Milliarden US-Dollar) vor einer „ernsthaften Insolvenz“ stehe. Das aktuelle Vermögen belaufe sich lediglich auf rund 200 Milliarden Yuan. In dem Schreiben räumte Zhongzhi die Schuldenlast als „enorm“ ein.

„Da die Vermögenswerte des Konzerns hauptsächlich aus langfristigen Anleihen und Aktien bestehen, gestaltet sich die Kapitalrückgewinnung sehr schwierig. Die Liquidität versiegt daher, und die Vermögenswerte verlieren zudem erheblich an Wert“, hieß es in der Mitteilung.

Die Besorgnis über die Finanzen des Unternehmens flammte im August 2023 auf, als der von ihnen kontrollierte Zhongrong International Trust eine Zahlungsfrist gegenüber institutionellen Anlegern versäumte.

Vor dem Bürogebäude der Zhongzhi Enterprise Group in Peking. Foto: Reuters

ZEG entschuldigte sich auch bei den Investoren. Sie erklärten, dass ZEG seit dem Tod des Gründers im Jahr 2021 und dem darauffolgenden Rücktritt mehrerer leitender Angestellter mit einer „ineffektiven“ internen Unternehmensführung zu kämpfen habe.

Zhongzhis Geschäftstätigkeit konzentriert sich hauptsächlich auf den chinesischen Immobiliensektor. Daher nährt diese Information die Befürchtung, dass sich die Immobilienkrise auf Chinas 3 Billionen Dollar schweren Schattenbankensektor ausweiten wird.

Schattenbankwesen bezeichnet Kreditgeschäfte außerhalb traditioneller Banken. Diese Form des Bankwesens ist in China weit verbreitet. Vermögensverwaltungsgesellschaften wie Zhongzhi unterliegen nicht so strengen Regulierungen wie Geschäftsbanken. Sie beschaffen sich Kapital durch den Verkauf von Vermögensverwaltungsprodukten an Investoren und investieren dieses anschließend in Immobilien und andere Sektoren.

Experten zufolge gehören die Anleger dieser Fonds typischerweise der Mittelschicht an. Daher könnten Zahlungsausfälle oder die Angst vor Zahlungsausfällen aufgrund von Zahlungsverzögerungen auch das Verbrauchervertrauen beeinträchtigen.

Ha Thu (laut Reuters, CNN)

Quellenlink: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html