Chinesischer Finanzriese ertrinkt in Schulden

Chinas führendes Vermögensverwaltungsunternehmen Zhongzhi Enterprise Group hat seinen Investoren gerade mitgeteilt, dass es nicht in der Lage sei, alle seine aktuellen Schulden zurückzuzahlen.

Die Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) ist einer der größten privaten Mischkonzerne Chinas mit Beteiligungen in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Bergbau und Elektrofahrzeuge. In einem Brief an Investoren vom 22. November bezeichnete Zhongzhi das Unternehmen als „schwer zahlungsunfähig“ und habe Schulden in Höhe von 420 bis 460 Milliarden Yuan (58 bis 64 Milliarden US-Dollar). Sein Vermögen beträgt derzeit nur etwa 200 Milliarden Yuan. In dem Brief räumte Zhongzhi ein, dass seine Schulden „enorm“ seien.

„Da die Vermögenswerte der Gruppe hauptsächlich aus Investitionen in langfristige Anleihen und Aktien bestehen, ist eine Kapitalrückgewinnung sehr schwierig. Die Liquidität versiegt daher und die Vermögenswerte verlieren zudem stark an Wert“, heißt es in der Mitteilung.

Im August 2023 flammten die Sorgen um die Finanzen des Unternehmens auf, als der von ihm kontrollierte Zhongrong International Trust – ein Fonds, den das Unternehmen kontrolliert – eine Zahlungsfrist an institutionelle Anleger versäumte.

Vor dem Büro der Zhongzhi Enterprise Group in Peking. Foto: Reuters

ZEG entschuldigte sich auch bei den Investoren. Sie sagten, dass ZEG seit dem Tod seines Gründers im Jahr 2021 und dem anschließenden Rücktritt vieler leitender Angestellter mit einer „ineffektiven“ internen Unternehmensführung zu kämpfen habe.

Zhongzhis Geschäftstätigkeit ist weitgehend mit dem chinesischen Immobiliensektor verknüpft, was die Sorge aufkommen lässt, dass die Immobilienkrise auf den drei Billionen Dollar schweren Schattenbankensektor Chinas übergreifen könnte.

Schattenbanken, also Kreditvergabe außerhalb von Banken, sind in China weit verbreitet. Vermögensverwaltungsgesellschaften wie Zhongzhi unterliegen größtenteils nicht den gleichen Vorschriften wie Geschäftsbanken. Sie beschaffen sich Geld, indem sie Vermögensverwaltungsprodukte an Investoren verkaufen und das Geld dann in Immobilien und andere Sektoren investieren.

Experten zufolge gehören die Anleger dieser Fonds in der Regel der Mittelschicht an, sodass Zahlungsausfälle oder die Angst vor Zahlungsausfällen aufgrund von Zahlungsausfällen auch das Verbrauchervertrauen dämpfen könnten.

Ha Thu (laut Reuters, CNN)

Quellenlink: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html