Kaffeepreise leicht angepasst, schwer mit US-Anleiherenditen zu konkurrieren, spekulative Kapitalflüsse haben ihre Richtung geändert?

Der Kaffeemarkt wird direkt von Nachrichten aus Brasilien beeinflusst – bisher sind etwa 95 % der neuen Ernte eingebracht. Die Anbaugebiete für Conilon Robusta beendeten die Ernte frühzeitig; die Kaffeebäume warten nun auf Regen, damit diese neue Blüten bilden, wie aus einem Bericht des Beratungs- und Analyseunternehmens Safras & Mercado hervorgeht.

Die Weltmarktpreise für Kaffee sind an den Börsen in London und New York leicht gestiegen. Allerdings steigen die Kaffeepreise seit Wochenbeginn kontinuierlich. Die Stärke des USDX-Index im Währungskorb hat Spekulanten veranlasst, ihre Bestände aggressiv zu verkaufen und Kapital in Märkte mit attraktiveren Gewinnmargen umzuschichten.

Die Sorge vor einem knappen Angebot zum Jahresende hat den Preisverfall bei Kaffee kurzfristig jedoch eingedämmt. Der anhaltende Rückgang der Lagerbestände ist der Hauptgrund für die Preisanpassung. Daten der Londoner Börse vom 23. August zeigen, dass die Lagerbestände an Robusta-Kaffee im Vergleich zum Wochenbeginn um 160 Tonnen auf 35.990 Tonnen (rund 599.833 Säcke à 60 kg) gesunken sind.

Unterdessen befindet sich die diesjährige Ernte im brasilianischen „zweijährigen“ Zyklus in ihrer Endphase, wodurch der Druck, die neue Ernte zu verkaufen, zunimmt.

Giá cà phê hôm nay 21/3: sagdfaus. (Nguồn: YouTube)

Die Preise für inländischen Kaffee sind heute, am 25. August, in wichtigen Einkaufsregionen um 100 VND/kg gestiegen. (Quelle: YouTube)

Zum Handelsschluss am 24. August stieg der Preis für Robusta-Kaffee an der ICE Futures Europe London für die Lieferung im November 2023 um 4 USD auf 2.406 USD/Tonne. Die Lieferung im Januar 2024 verteuerte sich um 1 USD auf 2.325 USD/Tonne. Das Handelsvolumen lag über dem Durchschnitt.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New Yorker Börse für die Lieferung im Dezember 2023 stiegen um 0,4 Cent auf 154,3 Cent/lb. Gleichzeitig legten die Preise für die Lieferung im März 2024 um 0,2 Cent auf 155,3 Cent/lb zu. Das Handelsvolumen ist im Durchschnitt hoch.

Die Preise für inländischen Kaffee sind heute, am 25. August, in wichtigen Einkaufsregionen um 100 VND/kg gestiegen.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND Wechselkurs	23.780	+ 10
DAK LAK	65.100	+ 100
LAM DONG	64.400	+ 100
GIA LAI	64.500	+ 100
DAK NONG	65.200	0

Maßeinheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen erreichten ihren höchsten Stand seit 2008 und stürzten die meisten Rohstoffmärkte in eine Abwärtsspirale. Dennoch gab es auch Schwierigkeiten an den Anlagemärkten. So profitierten die Rohstoffmärkte gestern von einer leichten Erholung des Kaffeepreises, da Kapital aus US-Aktien und Rohöl abfloss, als die Märkte fielen.

Der US-Dollar legte unerwartet wieder zu, da die Anleger die Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, beim Jackson Hole Economic Policy Symposium erwarteten, das am 25. August um 10:00 Uhr (US-Zeit) stattfand.

Das Beratungsunternehmen StoneX äußerte Bedenken, dass die Robusta-Kaffeepreise das Jahr bei rund 2.300 US-Dollar pro Tonne abschließen werden, 28 % höher als Ende des Vorjahres, wie aus einer von Reuters am 16. August veröffentlichten Umfrage hervorgeht. Gleichzeitig wurden die wichtigsten Robusta-Anbauländer durch das Wetterphänomen El Niño negativ auf die Ernteerträge beeinflusst.

Im zweiten Quartal verzeichneten die Kaffeepreise im In- und Ausland einen Rekordanstieg. Grund dafür war der Mangel an Robusta-Bohnen in Ländern, die vom Wetterphänomen El Niño betroffen waren. Gleichzeitig führte die schwierige Wirtschaftslage dazu, dass Verbraucher aufgrund des günstigeren Preises vermehrt zu Robusta-Bohnen anstelle von Arabica-Bohnen griffen.

Die Import-Export-Abteilung des Ministeriums für Industrie und Handel prognostiziert eine Verlangsamung des Rückgangs der Kaffeepreise auf dem Weltmarkt. Nach einem starken Preisverfall konzentrieren sich die Brasilianer nun auf die Ernte der letzten Erntephasen, die mit dem Beginn der neuen Regenzeit zusammenfallen. Langfristig hat der vorübergehende Angebotsmangel in Verbindung mit auf mehrjährige Tiefstände gesunkenen Lagerbeständen an den beiden Börsen Fonds und Spekulanten dazu veranlasst, wieder Kaffee zu kaufen.

Quelle