Wie kann man mehr als 1 Billiarde VND in die Wirtschaft „pumpen“?

Transaktion bei einer Bank in Ho-Chi-Minh-Stadt - Foto: QUANG DINH

Im Gespräch mit Tuoi Tre stellten Experten fest, dass die Förderung des Kreditwachstums zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums vernünftig erfolgen, die Inflation kontrolliert und ein „einfacher“ Geldfluss in den Vermögensmarkt vermieden werden müsse.

Warten darauf, dass Unternehmen die Kredite erhöhen

Laut dem jüngsten Bericht von VPBanks Securities erreichte das Kreditwachstum des gesamten vietnamesischen Bankensektors zum 26. August 6,63 %. Um das angestrebte Wachstum von 15 % für das Gesamtjahr zu erreichen, muss der Bankensektor das Kreditvolumen in den letzten vier Monaten des Jahres um 8,37 % steigern, was mehr als 1,13 Billionen VND entspricht.

Frau Le Thu Uyen, Analystin bei VPBanks, erklärte, dass die vietnamesische Staatsbank (SBV) den Kreditspielraum für Banken, die 80 % oder mehr ihrer zugewiesenen Quote – basierend auf ihren Rating-Scores – erreichen, erweitert hat. Diese Maßnahme wird den Wettbewerb zwischen den Banken um Kreditspielraum und Marktanteile fördern und zu einem Trend hin zu günstigeren Zinssätzen führen, was für Kreditnehmer von Vorteil ist.

Herr Le Hoai An, Bankexperte und Gründer der Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, wies darauf hin, dass das Kreditwachstum im vergangenen Quartal hauptsächlich von börsennotierten Geschäftsbanken stammte, insbesondere von der Gruppe, die sich auf die Kreditvergabe an Unternehmen spezialisiert hat.

Laut Daten von Wigroup entfallen rund 80 % des ausstehenden Kreditvolumens der Branche auf die börsennotierten Geschäftsbanken, die ein Wachstum von etwa 8 % verzeichnen, während der Anteil der nicht börsennotierten Banken bei 20 % liegt und das Wachstum lediglich 1-2 % beträgt.

Herr An betonte, dass die Unternehmenskreditvergabe angesichts der schwachen Verbrauchernachfrage und des langsamen Wachstums der Privatkredite der Haupttreiber des Kreditwachstums sei. Banken mit einem hohen Anteil an Immobilien- und Baukrediten verzeichneten im Vergleich zum Branchendurchschnitt ebenfalls ein herausragendes Wachstum.

Herr Nguyen Hung, Generaldirektor der TPBank , stellte fest, dass die Kreditnachfrage im dritten Quartal allmählich ansteigt, da immer mehr Unternehmen an einer Kapitalaufnahme interessiert sind. Er geht davon aus, dass die Bank in diesem Jahr die gesamten 16 % des zugewiesenen Kreditrahmens ausschöpfen wird.

Herr Pham Nhu Anh, CEO der MBBank , gab bekannt, dass das Kreditwachstum der Bank zum 28. August 10,44 % erreicht habe. Laut einem Dokument der Staatsbank zur Anpassung des Wachstumsziels wird für die MBBank ein weiteres Wachstum von 14 Billionen VND erwartet.

Zur Förderung der Kreditvergabe konzentriert sich die MBBank auf Sektoren, die die treibenden Kräfte der Wirtschaft darstellen, wie Exporte, Gesundheitswesen, Bildung, Elektrizität, erneuerbare Energien und das verarbeitende Gewerbe.

Ist es notwendig, 15 % zu erreichen?

Prognosen einiger Forschungsinstitute zufolge könnte das Kreditwachstum des gesamten vietnamesischen Bankensektors im Jahr 2024 14 % erreichen, vorausgesetzt, die Banken schöpfen 90 % ihres Kreditrahmens aus, die vietnamesische Staatsbank erhöht die Leitzinsen nicht und das BIP wächst um über 6 %. Einige Experten bezweifeln jedoch, ob es sinnvoll ist, das Kreditwachstumsziel von 15 % anzustreben.

Einem Bericht von VPBanks zufolge ist Vietnams Kreditquote im Verhältnis zum BIP im Vergleich zu Ländern mit ähnlichem Einkommen hoch und nähert sich der Quote von Ländern mit hohem Einkommen an.

Dies gibt Anlass zur Sorge hinsichtlich der Fähigkeit, das Kreditwachstumsziel von 14-15% in diesem Jahr zu erreichen, insbesondere unter Berücksichtigung der Risiken für die Vermögensqualität, des Inflationsdrucks und der Risiken von Kreditausfällen.

Statistiken des BIDV Ausbildungs- und Forschungsinstituts zeigen, dass der Anteil des Kreditkapitalflusses von 40,7 % im Jahr 2019 auf 53,5 % im ersten Halbjahr 2024 gestiegen ist. Gleichzeitig gehen die Kapitalmobilisierungskanäle über Kapitalmärkte wie Aktien und Anleihen tendenziell zurück.

Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor und Dozent an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, erklärte, die Schwäche des Kapitalmarktes sei auf das mangelnde Vertrauen in den Anleihemarkt zurückzuführen. Er merkte zudem an, dass der Aktienmarkt mit einer sehr geringen Anzahl börsennotierter Unternehmen recht düster aussehe.

Um dieses Problem zu lösen, schlug Herr Huan vor, den Kapitalmarkt wiederzubeleben und insbesondere den Anleihemarkt mit einem größeren Umfang und einer komplexeren Struktur als den Kreditmarkt auszubauen. Dadurch sollen die mittel- und langfristigen Kapitalbedürfnisse von Unternehmen und der Wirtschaft gedeckt werden. Die Entwicklung des Kapitalmarktes trägt außerdem dazu bei, die Belastung der Banken durch Kredite zu verringern.

Herr Huan merkte jedoch auch an, dass die Förderung des Kreditwachstums zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums vernünftig sein und nicht um jeden Preis erfolgen dürfe, insbesondere um die Inflation zu kontrollieren.

Dieser Experte warnte davor, Druck auf die Kreditvergabe auszuüben, damit Geld „leicht“ in den Immobilienmarkt oder andere Anlageklassen fließt.

„Das Kreditwachstum muss letztlich dem Wirtschaftswachstum dienen und an den tatsächlichen Kreditbedarf wie Produktion, Geschäftstätigkeit und Konsum gekoppelt sein“, sagte Herr Huan.

Ein weiterer Wirtschaftswissenschaftler schlug vor, dass die vietnamesische Staatsbank den Banken klarere Richtlinien zur Priorisierung der Vermögensqualität und zur Sicherstellung eines nachhaltigen Wachstums des ausstehenden Kreditvolumens geben sollte. Gleichzeitig sollte sie die Banken dazu anhalten, Risiken zu streuen, indem sie eine Konzentration der Kreditvergabe auf bestimmte Geschäftsbereiche vermeiden.

Der Experte merkte zudem an, dass das Kreditwachstum zwar unter dem Zielwert von 15 % liegen könnte, aber wenn Kapital in Produktion, Unternehmen und Konsum fließt, dennoch ein BIP-Wachstum von über 6 % möglich sei. Es sei wichtig, die Qualität des Wachstums nicht zu vernachlässigen, insbesondere angesichts der tendenziell im zweiten Quartal steigenden Kreditausfälle.

Viele positive Signale

Ein anderer Bankchef sagte, dass die erwartete Zinssenkung der Fed im September zusammen mit dem Abkühlungstrend der Wechselkurse günstige Bedingungen für Vietnam schaffen werde, um niedrige Zinssätze beizubehalten und so das Wachstum bei billigen Krediten anzukurbeln.

Bei einer Abwertung des US-Dollars könnte sich die Weltwirtschaft erholen, was zu vermehrten Exportaufträgen für Vietnam und damit zu einer größeren Nachfrage nach Krediten im Import-Export-Sektor führen würde.

Diese Erwartung wird durch Daten von Wigroup gestützt, die zeigen, dass Branchen wie Rohstoffe, Konsumgüter und Industrie in den letzten acht Monaten fast 35 Billionen VND zusätzlich aufgenommen haben. Der PMI-Index erreichte im August zwar einen Rückgang gegenüber Juli, lag aber dennoch bei 52,4 Punkten. Produktion und Neuaufträge stiegen weiterhin deutlich an, was auf eine positive Erholung von Produktion und Handel hindeutet.

Zudem zeigt der Immobilienmarkt deutlichere Anzeichen einer Erholung. Diese Faktoren gelten als wichtige Grundlage für ein anregendes Kreditwachstum in den letzten Monaten des Jahres 2024.

Quelle: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm