Banken stärken ihre „Gesundheit“, um den neuen Anforderungen gerecht zu werden

Die VietinBank hat von der Staatsbank die Genehmigung zur Erhöhung ihres Grundkapitals erhalten. Dementsprechend wird die Bank knapp 2,4 Milliarden Aktien zur Dividendenausschüttung ausgeben, was einer Emissionsquote von 44,64 % entspricht. Damit handelt es sich um die größte Dividendenaktienemission im Bankensektor im Jahr 2025. Nach der Emission wird das Grundkapital der VietinBank voraussichtlich um fast 24 Billionen VND steigen, von knapp 53,7 Billionen VND auf knapp 77,67 Milliarden VND.

Die Big Four führen das Rennen um die Kapitalerhöhung an

Zuvor hatten bereits die beiden staatlichen Banken Vietcombank und BIDV Pläne zur deutlichen Kapitalerhöhung in diesem Jahr angekündigt. Konkret genehmigte die Vietcombank den Gewinnverteilungsplan für 2023 und 2022 gemäß den Genehmigungsgrundsätzen der Staatsbank. Nach der Einrichtung der entsprechenden Mittel wird die Bank die verbleibenden Gewinne der Jahre 2023 und 2022 zur Dividendenausschüttung in Form von Aktien verwenden. Mit Zustimmung der Behörden könnte die Vietcombank somit bald Aktien ausgeben und ihr Grundkapital auf über 100 Billionen VND erhöhen. Auf der diesjährigen Hauptversammlung genehmigte auch die BIDV einen Plan zur Erhöhung ihres Grundkapitals um 21,656 Billionen VND auf fast 91,870 Billionen VND, was einer Steigerung von 30,8 % entspricht. Die Erhöhung soll durch drei Optionen erfolgen: Kapitalerhöhung aus der Rücklage, Dividendenausschüttung und Ausgabe zusätzlicher Aktien.

Derzeit hält die Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken mehr als 50 % des Kreditmarktanteils des gesamten Systems. Sie ist auch die treibende Kraft bei der Umsetzung der Richtlinien und Vorgaben der Regierung und der Zentralbank; und um dem Bedarf an zweistelligem Wachstum in der kommenden Zeit gerecht zu werden, ist eine Kapitalerhöhung für diese Bankengruppe zunehmend dringlich.

Herr Nguyen Tat Thai, stellvertretender Direktor der Abteilung für Prognosen, Statistik – Geld- und Finanzstabilität (SBV), wies auf einen besorgniserregenden Sachverhalt hin: Die Marktführerschaft staatlicher Geschäftsbanken nimmt im Vergleich zu der privater Aktiengesellschaften ab. Dies ist auf das Ungleichgewicht zwischen Bilanzsumme und Kapitalausstattung zurückzuführen. Konkret halten die vier größten Banken zwar bis zu 42 % der gesamten Bilanzsumme des Kreditinstitutsystems, ihr Stammkapital beträgt jedoch nur 20 %. Aktiengesellschaften hingegen halten zwar 45 % der gesamten Bilanzsumme, verfügen aber über bis zu 65 % des gesamten Stammkapitals des Systems. Diese Diskrepanz führt zwangsläufig dazu, dass der Marktanteil des staatlichen Sektors stetig sinkt.

Tatsächlich wird ein zu geringes Stammkapital mit einem zu engen Hemd verglichen, was für staatliche Geschäftsbanken schwerwiegende Folgen hat. Zunächst einmal stellt der Druck auf die Eigenkapitalquote (CAR) ein erhebliches Hindernis für die Einhaltung internationaler Risikomanagementstandards wie Basel II und Basel III dar. Darüber hinaus führt das geringe Kapital dazu, dass die Banken an die Kreditgrenzen stoßen und somit ihre Möglichkeiten zur Finanzierung wichtiger nationaler Projekte einschränken. Die Folge ist, dass die führende Rolle der vier größten Banken geschwächt wird, da diese Banken, wenn sie mit der Gewährleistung der Finanzstabilität zu kämpfen haben, Schwierigkeiten haben, die Umsetzung wirtschaftsfördernder Maßnahmen voranzutreiben.

Vietcombank könnte demnächst Aktien ausgeben, um ihr Grundkapital auf über 100 Billionen VND zu erhöhen.

Verstärkte Pufferzonen zur Erfüllung neuer Vorschriften

Die Regierung erließ außerdem die Resolution Nr. 273/NQ-CP, die die Staatsbank dazu verpflichtet, die Erhöhung des Stammkapitals der staatseigenen Geschäftsbanken zu beschleunigen.

Als tragende Säulen des Systems, die zur Umsetzung staatlicher Politik und zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung beitragen, benötigen die staatlichen Geschäftsbanken dringend mehr Kapital, um das vietnamesische Bankensystem weiterhin führend zu können. Mit dem Rundschreiben 14/2025/TT-NHNN zur Regelung der Eigenkapitalquoten für Geschäftsbanken und ausländische Bankfilialen wurde der Begriff der „systemrelevanten Banken“ eingeführt. Die Zentralbank verpflichtet große Banken demnach, ihre Kapitalpuffer als zusätzliche Schutzmaßnahme zu erhöhen, um die Sicherheit des gesamten Systems zu gewährleisten. Banken wie BIDV, VietinBank und Vietcombank werden mit hoher Wahrscheinlichkeit auf dieser Liste stehen und benötigen daher in naher Zukunft eine deutliche Kapitalerhöhung, insbesondere da diese Banken sich bereits seit Längerem der Mindestquote für die Eigenkapitalquote (CAR) nähern.

Neben den vier größten Banken drängen auch andere Geschäftsbanken auf eine Kapitalerhöhung. Erst kürzlich genehmigte die Staatsbank den Plan der HDBank zur Erhöhung ihres Grundkapitals durch Dividendenausschüttungen in Aktien und die Ausgabe von Bonusaktien an bestehende Aktionäre mit einer Gesamtausgabequote von bis zu 30 %. Dem genehmigten Plan zufolge wird die HDBank im Jahr 2024 Dividenden in Höhe von 25 % in Aktien ausschütten und bis zu 5 % Bonusaktien ausgeben. Nach der Ausgabe wird das Grundkapital der HDBank voraussichtlich von 38.594 Milliarden VND auf über 50.000 Milliarden VND steigen. Bereits Anfang Oktober hatte die Staatsbank der TPBank die Genehmigung erteilt, ihr Grundkapital von 26.420 Milliarden VND auf über 27.740 Milliarden VND durch die Ausgabe von 132 Millionen Aktien (5 %) zur Dividendenausschüttung an bestehende Aktionäre zu erhöhen.

Laut Dr. Le Duy Binh, Direktor von Economica Vietnam, gibt es zahlreiche Gründe für den Kapitalbedarf der Banken. Aufsichtsbehörden fordern von Kreditinstituten die schrittweise Einhaltung immer strengerer Kapitalsicherheitsstandards. So verlangt beispielsweise die Richtlinie 14/2025/TT-NHNN zur Regelung der Kapitalsicherheitsquoten von Banken, dass diese nicht nur ihr Stammkapital erhöhen, sondern auch ihr Eigenkapital konsolidieren. Dies ist eine Voraussetzung für die Systemstabilität und eine verbesserte Risikoresistenz. Darüber hinaus motiviert der zunehmende Wettbewerb im Zuge der Integration die Banken zur Kapitalerhöhung, da sie sich auf die Konkurrenz ausländischer Finanzinstitute im Inland vorbereiten müssen. Ein niedriges Stammkapital schränkt den Handlungsspielraum vieler rechtlicher Beschränkungen, einschließlich des Kreditwachstums, direkt ein. Eine Kapitalerhöhung erweitert daher den Handlungsspielraum und hilft den Banken, ihre Kredit- und Dienstleistungskapazitäten zu verbessern und somit die Wirtschaft effektiver zu unterstützen.

Dr. Chau Dinh Linh von der Banking University in Ho-Chi-Minh-Stadt teilt diese Ansicht und erklärt, dass eine Kapitalerhöhung die finanzielle Stabilität der Banken stärkt, damit diese auf auftretende Risiken reagieren können. Kreditausfälle im Bankensektor sind stets ein Problem, insbesondere angesichts der vielen Unsicherheiten in der aktuellen Lage. Mit einem guten Kapitalpuffer können Banken Herausforderungen standhalten. Eine gute interne Stabilität ist zudem eine wichtige Voraussetzung dafür, dass Aufsichtsbehörden den Kreditinstituten mehr Handlungsspielraum beim Kreditwachstum einräumen können. Dr. Chau Dinh Linh geht davon aus, dass der Trend zur Kapitalerhöhung bei Banken in den kommenden Jahren anhalten wird, um die Indikatoren für finanzielle Sicherheit zu erfüllen, Ressourcen zur Deckung des Kapitalbedarfs zu konsolidieren und ein hohes Wirtschaftswachstum ab 2026 zu unterstützen.

Der Weg zur Kapitalerhöhung ist jedoch nicht immer einfach. Experten betonen, dass große Banken mit starken Marken ihr Kapital leichter aufstocken können, während mittlere und kleine Banken mit mehr oder weniger Herausforderungen konfrontiert sind. Um diese Schwierigkeiten zu überwinden, benötigen Banken einen klaren Fahrplan, der auf einer detaillierten Analyse ihrer aktuellen Situation basiert. Kapital ist dabei nur der Ausgangspunkt. Entscheidend ist der effektive Einsatz von Kapital und die Verbesserung der Managementkapazitäten. Insbesondere gilt es, neue Risiken, wie beispielsweise das Risiko, im Wettbewerb ins Hintertreffen zu geraten, wenn man mit der technologischen Entwicklung und der digitalen Transformation nicht Schritt hält, proaktiv zu erkennen und ihnen vorzubeugen.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html