Bemühungen zur Senkung der Kreditzinsen

Der Druck auf die Wechselkurse und die Auswirkungen externer Faktoren machen es schwierig, die Kosten für die Kapitalbeschaffung deutlich zu senken. Die Banken sind jedoch gezwungen, ihre Kosten zu senken, um die Kreditzinsen weiter zu senken.

Die Kreditzinsen sinken weiter und tragen dazu bei, Unternehmen und Einzelpersonen bei der Entwicklung ihrer Produktion und ihres Geschäfts zu unterstützen.

Fortsetzung des Abwärtstrends

Kreditinstitute prognostizieren, dass die VND-Einlagen- und Kreditzinsen von heute bis Ende 2025 im Vergleich zum Ende 2024 im Wesentlichen unverändert bleiben werden. Dies geht aus einer kürzlich von der Staatsbank Vietnams (SBV) veröffentlichten Umfrage unter Kreditinstituten hervor. Die SBV wird weiterhin Kreditmanagementlösungen entsprechend der makroökonomischen Lage, der Inflationsentwicklung und der Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft implementieren und so zur Förderung des Wirtschaftswachstums im Jahr 2025 beitragen.

Laut dem SBV-Chef sind die Kreditzinsen seit Jahresbeginn weiter rückläufig. Der neue durchschnittliche Kreditzins liegt bei 6,23 % pro Jahr und damit 0,7 % niedriger als Ende 2024. Dies trägt dazu bei, Unternehmen und Privatpersonen bei der Nutzung von Krediten zur Entwicklung von Produktion und Geschäft zu unterstützen.

Der Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Nguyen Thi Hong, sagte, der Bankensektor sei bestrebt, die Kreditzinsen weiter zu senken und so zum Wachstum beizutragen. Die Geldpolitik müsse eng mit der Fiskalpolitik und anderen makroökonomischen Maßnahmen koordiniert und synchronisiert werden, um ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum in Verbindung mit makroökonomischer Stabilität zu fördern, die Inflation zu kontrollieren und ein ausgewogenes Wirtschaftsniveau zu gewährleisten.

Insbesondere hinsichtlich der Zinssätze hält die SBV den Betriebszinssatz weiterhin auf niedrigem Niveau, um die Senkung der Kreditzinsen zu steuern und so günstige Bedingungen für Unternehmen und Privatpersonen für den Zugang zu Kapital zu schaffen. Die SBV weist Kreditinstitute außerdem an, Kosten zu senken, den Einsatz von Technologie und die digitale Transformation zu fördern und weitere Lösungen zu implementieren, um die Kreditzinsen zu senken.

Auf dem Interbankenmarkt hat die Staatsbank ihre Offenmarktgeschäfte flexibel und entsprechend der Entwicklung von Angebot und Nachfrage auf dem Devisenmarkt durchgeführt. Auch bei den Wechselkursen agierte die Staatsbank flexibel und passte sich der Marktlage und makroökonomischen Faktoren an. In Zukunft wird die Staatsbank die Kreditinstitute anweisen, ihre Kosten weiter zu senken, die Einlagenzinsen stabil zu halten, die Kreditzinsen weiter zu senken und Spielraum für die Förderung von Produktion und Wirtschaft zu schaffen.

VCBS prognostiziert, dass sich die Einlagenzinsen in naher Zukunft stabilisieren könnten, da die Staatsbank weiterhin stabile Zinssätze anwendet, um sicherzustellen, dass diese mit dem allgemeinen Zinsniveau der Wirtschaft übereinstimmen. Die Kreditzinsen bleiben niedrig, um Unternehmen im Einklang mit den Vorgaben der Regierung zu unterstützen. Unternehmen mit schwacher Bonität könnten jedoch weiterhin Schwierigkeiten haben, an Kapital zu kommen und höhere Zinsen in Kauf nehmen müssen.

Seit Beginn des dritten Quartals 2025 haben einige Banken ihre Einlagenzinsen leicht erhöht, Finanzexperten gehen jedoch davon aus, dass das Zinsniveau für Einlagen nicht wesentlich steigen wird.

Laut Bankenexperte Dr. Nguyen Tri Hieu ist mit einer Zinserhöhung nicht zu rechnen, da die Regierung und die vietnamesische Staatsbank weiterhin von den Banken verlangen, Kosten zu senken, um die Zinsen zu senken. Im aktuellen Marktumfeld, in dem Anlagemöglichkeiten (Gold, Wechselkurse, Aktien, Immobilien) noch immer mit potenziellen Risiken verbunden sind, sind ungenutzte Geldquellen weiterhin vorsichtig und sparen lieber. Tatsächlich sind die Bankeinlagen der Bevölkerung in letzter Zeit trotz niedriger Bankzinsen auf ein Rekordniveau gestiegen.

Nach Angaben der Staatsbank von Vietnam erreichten die Einlagen von Privatkunden und Wirtschaftsorganisationen bei Kreditinstituten bis Ende Mai 2025 mehr als 15,3 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 1 % gegenüber April 2025. Davon erreichten die Einlagen von Inländern mehr als 7,6 Millionen VND, ein Anstieg von 7,61 % gegenüber dem Jahresbeginn (allein im Mai 2025 stiegen sie um etwa 65.427 Milliarden VND). Gleichzeitig erreichten die Einlagen von Unternehmen mehr als 7,7 Millionen VND, ein Anstieg von 0,97 % gegenüber Ende 2024 (ein Anstieg von mehr als 116.370 Milliarden VND gegenüber Ende April 2025).

Kapitalbedarf zum Jahresende

Im ersten Halbjahr 2025 beschleunigte sich die Kreditvergabe. Die ausstehenden Kredite stiegen in der Gesamtwirtschaft um fast 10 %, bei den Banken war eine deutliche Wachstumsrate von 7 % bis fast 20 % zu verzeichnen. Gleichzeitig wurde das Kreditwachstum dank des niedrigen Zinsniveaus von Unternehmenskrediten angeführt, während sich das Kreditwachstum im Privatkundenbereich aufgrund der schwachen Kreditnachfrage verlangsamte.

MBS prognostiziert, dass das Kreditwachstum bis Ende 2025 etwa 17–18 % erreichen wird. Die Kreditvergabe in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 wird voraussichtlich von drei Hauptfaktoren bestimmt.

Die erste besteht darin, die Auszahlung öffentlicher Investitionen zu beschleunigen. Laut dem MBS-Bericht erreichten die Auszahlungen öffentlicher Investitionen bis Ende Juni 2025 268.000 Milliarden VND, ein Anstieg von 42,3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum. Damit wurden nur 29,6 % des Jahresplans erfüllt. MBS erwartet, dass sich die Auszahlungen in der zweiten Jahreshälfte 2025 beschleunigen werden.

Zweitens stärkt die Resolution 68-NQ/TW die Rolle und Stellung des privaten Wirtschaftssektors. Bis Ende 2030 soll der Beitrag des privaten Sektors zum BIP 55-58 % erreichen und die Zahl der Unternehmen auf zwei Millionen steigen.

Im Immobilienbereich kam MSB zu dem Schluss, dass die Resolution 68-NQ/TW langjährige rechtliche und administrative Engpässe wirksam beseitigt hat. Zu den wichtigsten Maßnahmen gehören die Umstellung von der Vorinspektion auf die Nachinspektion, die Förderung von Cashflow-basierten Krediten und neuen Entwicklungsmodellen sowie die klare Unterscheidung zwischen der rechtlichen Haftung von Unternehmen und der strafrechtlichen Haftung von Einzelpersonen.

Drittens geht es darum, den „Kreditspielraum“ zu verringern. Laut MBS-Experten wird dies Banken mit einer guten Eigenkapitalquote (CAR), niedrigen Kapitalkosten und einem guten Verhältnis von Krediten zu Einlagen (LDR) helfen, ihre Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern.

MBS-Analysten prognostizieren jedoch, dass die Einlagenzinsen bis zum vierten Quartal 2025 leicht steigen könnten, da das Kreditwachstum gegen Jahresende tendenziell stark zunimmt. Auf Grundlage der oben genannten Faktoren prognostiziert MBS, dass die 12-Monats-Einlagenzinsen der großen Geschäftsbanken im Jahr 2025 um etwa 4,7 % schwanken werden.

Laut Herrn Nguyen Quang Huy, Exekutivdirektor der Fakultät für Finanzen und Bankwesen (Nguyen Trai University), wird der Zinstrend von jetzt an bis Ende 2025 auf einem relativ niedrigen Niveau bleiben, solange die makroökonomischen Bedingungen wie Inflation, Wechselkurse und Liquidität des Bankensystems unter Kontrolle bleiben.

Herr Huy sagte, der durchschnittliche Kreditzins liege derzeit bei nur rund 6,23 % pro Jahr, dem niedrigsten Stand seit vielen Jahren. Dies zeige, dass der geldpolitische Spielraum voll ausgeschöpft sei. Daher sei der Spielraum für weitere Senkungen im verbleibenden Jahresverlauf sehr begrenzt. Vorsicht sei geboten, da sich die Zinsdifferenz zwischen USD und VND verkleinere, was den Wechselkurs unter Druck setzen könnte. Die Zinspolitik müsse derzeit stabil, flexibel und umsichtig gestaltet werden.

Quelle: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html