Weitere Lösungen zur Verhinderung von Bankmanipulationen

Das am 1. Juli in Kraft getretene Gesetz über Kreditinstitute (geändert) 2024 enthält zahlreiche Mechanismen zur Verhinderung von Beteiligungsverflechtungen und Bankenmanipulation. Deren Wirksamkeit hängt jedoch maßgeblich von der tatsächlichen Umsetzung des Gesetzes ab.

Offenlegung der Hauptaktionäre

Das geänderte Kreditinstitutsgesetz von 2024 enthält eine wichtige Bestimmung, wonach Aktiengesellschaften Informationen über natürliche und juristische Personen offenlegen müssen, die 1 % oder mehr des Stammkapitals besitzen, sowie deren jeweilige Beteiligungsquote und die ihrer verbundenen Personen. Gleichzeitig wird die Beteiligungsquote institutioneller Aktionäre von 15 % auf 10 % des Stammkapitals und die Beteiligungsquote von Aktionären und verbundenen Personen von 20 % auf 15 % des Stammkapitals gesenkt.

Das Gesetz legt außerdem klar fest, dass Fälle von Aktienbesitz, die die neuen Vorschriften überschreiten (d. h. das Eigentumsverhältnis vor dem 1. Juli), weiterhin bestehen bleiben, aber nicht erhöht werden dürfen, außer im Falle des Erhalts von Dividenden in Aktien.

Laut einem Bericht der Zeitung Nguoi Lao Dong haben bisher mehrere Geschäftsbanken, darunter Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB und Eximbank, Informationen gemäß den neuen Bestimmungen veröffentlicht. Die Kien Long Bank (Kienlongbank) ist die jüngste Bank, die Informationen zu Aktionären mit einem Anteil von 1 % oder mehr am Stammkapital bekannt gegeben hat.

Demnach halten insgesamt 22 Organisationen und Einzelpersonen jeweils mindestens 1 % des Stammkapitals der Bank. Bemerkenswert ist, dass in der veröffentlichten Liste nur Frau Tran Thi Thu Hang ein Amt im Verwaltungsrat und im Vorstand dieser Bank innehat. Frau Hang ist derzeit Mitglied des Verwaltungsrats und war zuvor dessen Vorsitzende. Sie hält aktuell über 17,24 Millionen Aktien, was 4,72 % des Stammkapitals der Bank entspricht.

Die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank, Code TCB) hat 13 Aktionäre, darunter 6 Einzelpersonen und 7 Organisationen, die 1,84 Milliarden TCB-Aktien halten, was einem Anteil von 52,2 % an der Bank entspricht. Laut der von Techcombank veröffentlichten Liste besitzen 4 ausländische Fonds, darunter der Singapore Government Investment Fund mit mehr als 1 % und Morgan Stanley & Co. International Plc mit 1,45 %, COG Investment I BV und verbundene Unternehmen mit jeweils 7,9 % sowie Vesta VN Investments BV und verbundene Unternehmen mit ebenfalls 7,9 %, die Masan Group Corporation und verbundene Unternehmen halten 15,2 % des Bankkapitals.

Was die Einzelaktionäre betrifft, so hält Herr Ho Hung Anh, Vorstandsvorsitzender der Techcombank , mehr als 1,1 % des Grundkapitals. Seine drei Kinder besitzen zusammen fast 12 % der Aktien.

Die Vietnam Export Import Bank (Eximbank) hat zwei Einzelpersonen und drei Organisationen, die jeweils mindestens 1 % des Stammkapitals halten. Größter Aktionär ist die Gelex Group Joint Stock Company (GEX) mit 4,9 % des Stammkapitals (über 85,5 Millionen Aktien). Die beiden anderen institutionellen Aktionäre sind die VIX Securities Joint Stock Company mit 3,58 % und die Thang Phuong Joint Stock Company mit 3,07 % des Kapitals.

Aktiengesellschaften müssen Informationen über Personen und Organisationen veröffentlichen, die 1 % oder mehr des Stammkapitals besitzen. Foto: TAN THANH

Die Umsetzung ist entscheidend.

Rechtsanwalt Le Cao von der Kanzlei FDVN erklärte, die Informationspflicht für Aktienbanken gegenüber Investoren mit mehr als 1 % der Anteile werde die Transparenz in Angelegenheiten kleiner und großer Aktionäre erhöhen. Dies sei ein Lösungsansatz, um die Aktivitäten von Banken übernehmenden Konzernen einzuschränken, die Eigentumsverhältnisse besser zu kontrollieren und Verflechtungen im Aktienbesitz zu reduzieren.

Das Problem besteht jedoch darin, dass die Person, deren Name auf den Bankaktien steht, nicht immer tatsächlich existiert. Zahlreiche Fälle im Zusammenhang mit Banken, die in der Vergangenheit aufgeklärt wurden, haben gezeigt, dass die tatsächlichen Eigentumsverhältnisse vom angegebenen Verhältnis abweichen. Das Phänomen, dass Bankaktien auf den Namen einer anderen Person eingetragen sind, stellt nach wie vor ein schwerwiegendes Problem dar. „Das 2024 geänderte Kreditinstitutsgesetz enthält zwar klare und spezifische Regelungen, doch um Transparenz bei den Eigentumsverhältnissen zu gewährleisten und Mehrfachbeteiligungen zu vermeiden, ist in der Praxis künftig eine konsequente Umsetzung erforderlich“, betonte Herr Cao.

Der ehemalige Vorstandsvorsitzende einer Bank in Ho-Chi-Minh-Stadt berichtete, dass ein aktueller Fall bei einer Großbank gezeigt habe, dass eine einzelne Person zwar 5 % des Stammkapitals hielt, aber tatsächlich der Eigentümer der Bank war. Derzeit können Großaktionäre ihre Anteile in kleinere Pakete aufteilen und viele andere Personen bitten, ihre Namen mit Anteilen von unter 1 % eintragen zu lassen. In diesem Fall müssen die eingetragenen Eigentümer der Bank keine Informationen übermitteln.

Zu einem geeigneten Zeitpunkt wird der Inhaber einer großen Anzahl von Aktien die Personen, die auf seinen Namen eingetragen sind, zusammenbringen und anschließend einen Vertreter mit 10 % der Aktien zum Mitglied des Aufsichtsrats wählen. Dies kann zu Bankmanipulationen führen, insbesondere bei der Kreditvergabe an Einzelpersonen und Organisationen mit engen Beziehungen.

Laut Rechtsanwalt Truong Thanh Duc, Schiedsrichter am Vietnam International Arbitration Center (VIAC), gibt es Anzeichen dafür, dass die Verflechtungen im Bankensektor, insbesondere nach dem SCB-Fall, deutlich zurückgegangen sind. Bankenmanipulationen sind jedoch weiterhin weit verbreitet.

Laut Herrn Duc ist das Gesetz sehr streng formuliert und wird die rechtliche Frage selbstverständlich grundlegend klären. Entscheidend ist jedoch die Umsetzung. Sollte sich das Gesetz in die eine Richtung entwickeln, die Realität aber in die andere, wird das Problem nicht nur nicht beseitigt, sondern es besteht auch ein erhöhtes Risiko von Verflechtungen und Bankmonopolen.

„Die gesetzlichen Regelungen zu den Beteiligungsquoten erfüllen nur 50 % der Anforderungen zur Begrenzung von Kreuzbeteiligungen und Bankmanipulationen. Der Rest hängt von verwandten Vorschriften ab, insbesondere von deren Durchsetzung durch Aktionäre, Banken und zahlreiche Behörden“, sagte Herr Duc.

Um die Wirksamkeit der Umsetzung der Vorschriften zu Bankaktien zu gewährleisten, empfiehlt Finanzexperte Dr. Nguyen Tri Hieu der Regierung, die Bankenaufsicht zu verstärken. Dies umfasst einen intensiveren Austausch und eine bessere Koordination der Managementprozesse zwischen Ministerien und Behörden, insbesondere durch verstärkte polizeiliche Ermittlungen, um Fälle der vorsätzlichen Umgehung von Vorschriften zum Aktienbesitz, zu verbundenen Personen oder zu den Beziehungen zwischen Großaktionären von Banken und umstrittenen Unternehmen frühzeitig aufzudecken. Dadurch lassen sich Verflechtungen und Bankmonopole auf ein Minimum reduzieren.

Andererseits müsse die Staatsbank laut Herrn Hieu strenge Sanktionen in Erwägung ziehen, falls sich herausstelle, dass sie Aktionären bei der Manipulation der Aktienbeteiligungsquote helfe. Rechtsanwalt Truong Thanh Duc stimmte Herrn Hieu zu und vertrat die Ansicht, dass die Vorschriften zur Ahndung von Verstößen geändert werden müssten, etwa durch die Verhängung hoher Verwaltungs- und Strafsanktionen, einschließlich der Einziehung von Aktien, die die zulässige Höchstgrenze überschreiten.

Risiken klar identifizieren

In einem an die Nationalversammlung übermittelten Bericht über die jüngsten Vernehmungsaktivitäten erklärte die Staatsbank, dass sie in den letzten Jahren die rechtlichen Grundlagen kontinuierlich verbessert und entschlossen Lösungen zur Verhinderung und zum Umgang mit Aktienbesitz über die vorgeschriebene Grenze hinaus, Kreuzbeteiligungen, Kreditvergabe und Investitionen unter Verstoß gegen die Vorschriften sowie den Restrukturierungsprozess von Kreditinstituten umgesetzt habe.

Die Kontrolle von Beteiligungsverhältnissen zwischen branchenfremden Unternehmen und Banken gestaltet sich jedoch äußerst schwierig, wenn Großaktionäre und ihnen nahestehende Personen ihre Anteile bewusst verschleiern oder andere Personen/Organisationen mit deren Registrierung beauftragen, um gesetzliche Bestimmungen zu umgehen. Dies führt dazu, dass Kreditinstitute von diesen Aktionären kontrolliert werden, was potenziell das Risiko birgt, intransparent und nicht öffentlich zu agieren.

Quelle: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm