Der US-Dollar ist nicht mehr der einzige „Hahn“ im Stall, die BRICS-Staaten sind bereit, sich vom Dollar zu lösen; es wäre unklug, wenn die USA dies täten.

Die BRICS-Staaten sind besorgt über die Instrumentalisierung des Dollars durch den Westen und benötigen daher zunehmend Alternativen zum US-Dollar.

Auf dem BRICS-Gipfel 2024 wurden zahlreiche Meinungen geäußert, die zeigten, dass die USA eine Entdollarisierung nicht für unmöglich halten sollten. (Quelle: tvbrics)

Russland drängt die BRICS-Staaten seit Langem dazu, Alternativen zum dollarbasierten globalen Finanzsystem zu schaffen, doch der Weg dorthin ist steinig. Das bedeutet aber nicht, dass der jüngste BRICS-Gipfel in Kasan das Ziel der Entdollarisierung aufgegeben hat. Die Idee ist weiterhin aktuell.

Es scheint jedoch, dass die Zielerreichung nicht so schnell und einfach sein wird wie erhofft. Laut SCMP scheinen „nicht viele Länder dieser Gruppe bereit zu sein, den US-Dollar aufzugeben, obwohl der russische Präsident Wladimir Putin kürzlich versucht hat, ein alternatives Zahlungssystem zwischen den Mitgliedern zu fördern.“

Moskau hat die BRICS-Staaten massiv dazu gedrängt, ein eigenes Zahlungssystem als Ersatz für das westlich dominierte globale Finanznachrichtensystem SWIFT zu entwickeln. Nach dem Gipfeltreffen räumte Präsident Putin jedoch ein, dass der Staatenbund zwar noch keine konkreten Pläne habe, aber an einem solchen System arbeite.

Allerdings wurden auf diesem BRICS-Gipfel viele Meinungen geäußert, die zeigten, dass die USA nicht denken sollten, eine Entdollarisierung sei unmöglich.

Dies öffnet die Tür zur Entwicklung von BRICS-Zahlungssystemen

An dem Gipfeltreffen nahmen Staats- und Regierungschefs sowie Repräsentanten aus 36 Ländern teil, darunter BRICS-Mitglieder und Vertreter aus interessierten Ländern der Gruppe.

BRICS ist ein Wirtschaftsbündnis, dem ursprünglich Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika angehörten. Zum 1. Januar 2024 traten Ägypten, die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE), Iran und Äthiopien der Gruppe bei. Saudi-Arabien wurde eingeladen, hat die Einladung aber noch nicht angenommen. Die Türkei, Aserbaidschan und Malaysia haben die BRICS-Mitgliedschaft offiziell beantragt.

Der BRICS-Gipfel 2024 verabschiedete die „Kasaner Erklärung“, die eine Reihe von Vereinbarungen zwischen den Mitgliedern des Staatenbundes enthielt. Obwohl die Gruppe keine formellen Pläne für ein alternatives Zahlungssystem zu SWIFT verabschiedete, betonte sie die Notwendigkeit einer Reform und verurteilte „die negativen Auswirkungen illegaler einseitiger Zwangsmaßnahmen, einschließlich Sanktionen“.

„Wir betonen die Notwendigkeit, die gegenwärtige internationale Finanzarchitektur zu reformieren, um den globalen finanziellen Herausforderungen, einschließlich der wirtschaftspolitischen Steuerung, gerecht zu werden und die internationale Finanzarchitektur inklusiver und gerechter zu gestalten“, heißt es in der gemeinsamen Erklärung.

Die diesjährige Konferenz öffnet auch die Tür zur Entwicklung eines künftigen BRICS-Zahlungssystems.

„Wir erkennen die umfassenden Vorteile schnellerer, kostengünstigerer, effizienterer, transparenterer, sichererer und inklusiverer grenzüberschreitender Zahlungsinstrumente an, die auf den Prinzipien des Abbaus von Handelshemmnissen und des diskriminierungsfreien Zugangs beruhen. Wir begrüßen die Verwendung lokaler Währungen im Finanzverkehr zwischen den BRICS-Staaten und ihren Handelspartnern“, heißt es in der gemeinsamen Erklärung.

In diesem Sinne vereinbarte der Gipfel, „die Machbarkeit der Einrichtung einer unabhängigen grenzüberschreitenden Abwicklungs- und Verwahrungsinfrastruktur namens BRICS Clear (eine Initiative, die die bestehende Finanzmarktinfrastruktur ergänzt) sowie einer unabhängigen BRICS-Rückversicherungskapazität, einschließlich einer BRICS-Rückversicherungsgesellschaft, mit freiwilliger Beteiligung zu erörtern und zu untersuchen“.

Die Kasaner Erklärung bekräftigte die Unterstützung für Russlands Vorschlag, eine Getreidebörse zu schaffen, die die westlichen Börsen ersetzen soll, welche derzeit die internationalen Preise für Agrarwirtschaften festlegen.

„Wir begrüßen die Initiative der russischen Seite zur Einrichtung einer BRICS-Getreidebörse (BRICS-Getreidebörse) und deren Weiterentwicklung, einschließlich der Ausweitung auf andere Agrarsektoren.“

Warum verfolgen die BRICS-Staaten ihre Ziele so energisch?

James Chin, Professor für Asienwissenschaften an der Universität von Tasmanien, erklärte, dass nur sehr wenige Länder bereit seien, den US-Dollar vollständig aufzugeben. Ihre Volkswirtschaften seien zu eng an die US-Währung gekoppelt.

Ein bilaterales Währungsabkommen erscheint als der vernünftigere Weg, so die Einschätzung des Experten. Der US-Dollar werde voraussichtlich weiterhin die globale Reservewährung bleiben, jedoch in geringerem Umfang, während andere Währungen eine zunehmend wichtigere Rolle spielen würden.

„Ein bilaterales Währungsabkommen erscheint mir der einfachste Weg“, sagte er.

Dies steht im Einklang mit Chinas bestehendem grenzüberschreitenden Interbanken-Zahlungssystem (CIPS). Die HSBC Bank (China), eines der weltweit größten Bank- und Finanzinstitute, gab bekannt, dass sie CIPS offiziell beitreten wird.

Russland drängt die BRICS-Staaten nachdrücklich dazu, ein eigenes Zahlungssystem als Ersatz für das westlich dominierte globale Finanznachrichtensystem SWIFT in Erwägung zu ziehen. (Quelle: financetnt.com)

Darüber hinaus gibt es mBridge, ein vom Innovationszentrum der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Hongkong entwickeltes System für sofortige grenzüberschreitende Zahlungen. Die BIZ hat derzeit fünf offizielle Mitglieder – Thailand, China, Hongkong (China), Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate – sowie über 30 Beobachtermitglieder.

Einer der interessantesten Vorschläge des BRICS-Gipfels war die Entwicklung einer Edelmetallbörse als Konkurrenz zur COMEX. Laut dem russischen Finanzminister Anton Siluanow „wird dieser Mechanismus die Schaffung von Preisindizes für Metalle, Goldproduktions- und Handelsstandards sowie Instrumente zur Akkreditierung von Marktteilnehmern, zum Clearing und zur Prüfung innerhalb der BRICS-Staaten umfassen.“

Es erscheint zwar unwahrscheinlich, dass die BRICS-Staaten rasch Alternativen zum US-Dollar entwickeln werden, doch wäre es unklug, den Staatenbund abzuschreiben. Es ist unbestreitbar, dass die Gruppe weltweit an Einfluss gewinnt.

Es mag nicht einfach sein, alle BRICS-Staaten dazu zu bringen, sich auf bestimmte politische Maßnahmen oder Zahlungssysteme zu einigen, aber sie sind besorgt über die Instrumentalisierung des US-Dollars und es gibt eine wachsende Nachfrage nach Alternativen zum Greenback.

BRICS gewinnt zunehmend an Einfluss

Tatsächlich sieht der Atlantic Council im Aufstieg der BRICS-Staaten eine Bedrohung für die langfristige Dominanz des US-Dollars.

Der Rat „erkannte die BRICS-Staaten als potenziellen Herausforderer des US-Dollars aufgrund von Anzeichen für eine verstärkte Transaktionstätigkeit in den jeweiligen nationalen Währungen und des wachsenden Anteils der BRICS-Staaten am globalen BIP.“

Bereits vor dem Gipfeltreffen erklärte Yaroslav Lissovolik, Gründer der BRICS+ Analytics Forschungsgruppe, dass ein alternatives Zahlungssystem durchaus möglich sei, seine Entwicklung aber wahrscheinlich Zeit in Anspruch nehmen werde.

„Nach dem deutlichen Anstieg der BRICS-Mitgliederzahl im letzten Jahr ist es wohl schwieriger geworden, einen Konsens zu erzielen“, sagte er.

Natürlich verlaufen geopolitische Entwicklungen oft schleichend und dann schlagartig. Selbst ein relativ geringer Wertverlust des US-Dollars in einem zunehmend multipolaren globalen Finanzsystem, in dem der USD nicht mehr die alleinige dominierende Währung ist, könnte der US-Wirtschaft schaden.

Dies geschah bereits lange vor dem BRICS-Gipfel. Die globalen Dollarreserven sind seit 2002 um 14 % gesunken, und der Entdollarisierungsprozess beschleunigte sich, nachdem die USA und ihre westlichen Verbündeten harte Sanktionen gegen Russland verhängt hatten.

Da das globale Finanzsystem auf dem US-Dollar basiert, benötigt die Welt große Mengen an Dollar, und die USA sind auf diese globale Nachfrage angewiesen, um ihre wachsende Staatsverschuldung zu decken. Der einzige Grund, warum Washington so hohe Haushaltsdefizite aufweisen und Kredite aufnehmen kann, ist die Rolle des US-Dollars als Weltreservewährung.

Dadurch entsteht eine eingebaute globale Nachfrage nach dem US-Dollar und auf US-Dollar lautenden Vermögenswerten, die die Geldschöpfung der US-Notenbank aufnimmt und dazu beiträgt, die Stärke des Dollars trotz der Anti-Inflationspolitik der Fed aufrechtzuerhalten.

Was aber geschieht, wenn diese Nachfrage sinkt? Was passiert, wenn die BRICS-Staaten und andere nicht mehr so ​​viele Dollar benötigen?

Die Entdollarisierung der Weltwirtschaft wird einen Überschuss an US-Dollar erzeugen. Der Wert der US-Währung wird weiter sinken.

Im Extremfall könnte eine globale Entdollarisierung eine Währungskrise auslösen. Die Folgen wären in Form höherer Preise und eines Kaufkraftverlusts des US-Dollars zu spüren. Im schlimmsten Fall könnte es zu einer Hyperinflation kommen. Selbst ein geringfügiger Rückgang der Dollarnachfrage hätte weitreichende Folgen für die größte Volkswirtschaft der Welt.

Die Befürchtungen, die BRICS-Staaten könnten die Vormachtstellung des US-Dollars untergraben, mögen übertrieben sein, doch wäre es unklug, den Aufstieg des Blocks gänzlich zu ignorieren. Dieser Aufstieg wird nicht über Nacht geschehen, spiegelt aber die wachsende Unzufriedenheit mit der Art und Weise wider, wie die USA ihren Währungseinfluss als außenpolitisches Instrument einsetzen. Verschiedene Bestrebungen zur Entdollarisierung und Verringerung der Abhängigkeit vom US-Dollar dürften sich fortsetzen.

Quelle: https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html