El gigante financiero chino se ahoga en deudas

La principal empresa de gestión de activos de China, Zhongzhi Enterprise Group, acaba de informar a los inversores que no puede pagar todas sus deudas actuales.

Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) es uno de los mayores conglomerados privados de China, activo en los sectores de servicios financieros, minería y vehículos eléctricos. En una carta a sus inversores del 22 de noviembre, Zhongzhi declaró que se encontraba en una situación de "grave insolvencia", con deudas de entre 420.000 y 460.000 millones de yuanes (58.000 y 64.000 millones de dólares). Actualmente, sus activos ascienden a tan solo unos 200.000 millones de yuanes. En la carta, Zhongzhi admitió que su deuda es "enorme".

"Dado que los activos del grupo consisten principalmente en inversiones en bonos y acciones a largo plazo, la recuperación del capital es muy difícil. Por lo tanto, la liquidez se está agotando y los activos también se están depreciando gravemente", indica el aviso.

Las preocupaciones sobre las finanzas de la empresa surgieron en agosto de 2023, cuando Zhongrong International Trust, un fondo que controla, no cumplió con el plazo de pago a los inversores institucionales.

Exterior de la oficina de Zhongzhi Enterprise Group en Pekín. Foto: Reuters

ZEG también se disculpó con los inversores. Afirmaron que, desde el fallecimiento de su fundador en 2021 y la posterior renuncia de varios altos ejecutivos, ZEG ha enfrentado dificultades con una gobernanza interna ineficaz.

El negocio de Zhongzhi está relacionado en gran medida con el sector inmobiliario de China, lo que genera temores de que la crisis inmobiliaria pueda extenderse al sector bancario paralelo de China, valorado en 3 billones de dólares.

La banca en la sombra, definida como las actividades crediticias fuera de los bancos, está muy extendida en China. Las empresas de gestión de activos como Zhongzhi no están sujetas a muchas de las mismas regulaciones que los bancos comerciales. Captan fondos vendiendo productos de gestión de activos a inversores y luego invierten el dinero en bienes raíces y otros sectores.

Los expertos dicen que los inversores en estos fondos tienden a ser de clase media, por lo que los impagos, o el temor a impagos debido a pagos no realizados, también podrían mermar la confianza de los consumidores.

Ha Thu (según Reuters, CNN)

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