Eliminar el techo de crédito: la hoja de ruta de la reforma se va aclarando poco a poco

(Chinhphu.vn) - El Banco Estatal está eliminando gradualmente el mecanismo de "espacio" de crédito de acuerdo con una hoja de ruta adecuada, garantizando la seguridad del sistema, controlando la inflación y el crecimiento económico sostenible, mientras sigue de cerca los desarrollos macroeconómicos y la capacidad de absorción de capital.

Sr. Pham Chi Quang, Director del Departamento de Política Monetaria del Banco Estatal de Vietnam (SBV) - Foto: VGP/HT

La hoja de ruta para eliminar el techo de crédito se está implementando gradualmente.

En la conferencia de prensa para informar los resultados de las actividades bancarias del primer semestre de 2025, celebrada el 8 de julio en Hanói , la eliminación del límite de crédito (también conocido como "espacio de crédito") atrajo gran atención. El Sr. Pham Chi Quang, director del Departamento de Política Monetaria del Banco Estatal de Vietnam (SBV), afirmó que este mecanismo se ha aplicado ampliamente desde 2012 para controlar el sobrecalentamiento del crecimiento del crédito.

Según el Sr. Pham Chi Quang, durante el anterior período de política monetaria flexible, la tasa de crecimiento del crédito superó el 54% en un año. Esto provocó que muchas entidades crediticias se enfrentaran al riesgo de perder liquidez, lo que obligó al Banco Estatal a aplicar fuertes medidas administrativas para gestionar la competencia desleal en las tasas de interés, previniendo así el riesgo de morosidad y garantizando la seguridad del sistema.

Sin embargo, el Director del Departamento de Política Monetaria también afirmó con franqueza que ningún instrumento de gestión es permanente. Por lo tanto, en los últimos años, el Banco Estatal ha comenzado a ajustar el mecanismo de concesión de crédito para adecuarlo a la evolución del mercado y a las prácticas internacionales.

Desde principios de 2024, el Banco Estatal ha optado por asignar objetivos crediticios a las entidades de crédito controladas (EC), en lugar de aplicarlos de forma uniforme como antes. Para 2025, los objetivos crediticios se eliminaron por completo para los bancos extranjeros y las instituciones financieras no bancarias. Actualmente, solo se aplican a los bancos comerciales nacionales. Esto se considera un paso importante en la hoja de ruta hacia la abolición total del mecanismo de "sala de crédito".

"El Banco Estatal necesita una política de gestión integral, adaptada a las condiciones específicas de Vietnam, para garantizar la autonomía en las operaciones del sistema bancario, controlar eficazmente la inflación y mantener la seguridad económica ", afirmó el Sr. Pham Chi Quang.

Según las recomendaciones internacionales, en teoría, la eliminación del límite crediticio podría acelerar el aumento de la deuda total pendiente de todo el sistema, lo que podría presionar el aumento de las tasas de interés. Por lo tanto, el Banco Estatal debe ser más proactivo en la gestión flexible de la política de tasas de interés, garantizando la armonía entre la oferta monetaria, las tasas de interés y los tipos de cambio.

"Próximamente, el Banco Estatal informará al Gobierno sobre la hoja de ruta para la abolición total de esta herramienta, basándose en una evaluación cuidadosa del impacto en la estabilidad macroeconómica y el objetivo de controlar la inflación", afirmó el Sr. Pham Chi Quang.

Los bancos comerciales están preparados

El vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Pham Thanh Ha, dijo que a fines de junio de 2025, el saldo crediticio total pendiente de toda la economía alcanzó más de 17,2 millones de billones de VND, un aumento del 9,9% en comparación con el final de 2024. Esta es una tasa de crecimiento notable, casi 2,5 veces mayor que el mismo período del año pasado.

Aunque el objetivo de crecimiento del crédito para 2025 se ha fijado en el 16%, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) afirma que no se trata de un límite fijo. En función de la capacidad de la economía para absorber capital y de la evolución de la inflación, la agencia seguirá ajustando el objetivo durante el año para garantizar la seguridad del sistema y la estabilidad macroeconómica.

Desde la perspectiva de los bancos comerciales, el Sr. Le Thanh Tung, miembro del Consejo de Administración de VietinBank, afirmó que el mecanismo de "margen de crédito" ha sido eficaz en el período anterior, ayudando al Banco Estatal a estabilizar la macroeconomía y controlar la inflación. Sin embargo, según el Sr. Tung, la transición de las herramientas administrativas a la gestión basada en el mercado es una tendencia inevitable.

Actualmente, el Banco Estatal de Vietnam cuenta con diversas herramientas conforme a estándares internacionales como Basilea II. En concreto, la Circular 41/2016/TT-NHNN regula el coeficiente de adecuación de capital; la Circular 13/2018/TT-NHNN regula el sistema de control interno; y la Circular 22/2019/TT-NHNN regula los límites y coeficientes de seguridad en las actividades bancarias. Estas regulaciones ayudan a supervisar eficazmente la liquidez y los riesgos.

"Con la dirección del Gobierno, así como la continua investigación y adaptación del Banco Estatal para aproximarse a los estándares internacionales, este es un gran avance. Los bancos comerciales están completamente preparados para cumplir con las nuevas regulaciones", afirmó el Sr. Le Thanh Tung.

Previamente , en la Conferencia de Gobierno con las localidades celebrada el 3 de julio, el primer ministro Pham Minh Chinh envió un mensaje de reforma muy significativo: solicitó al Banco Estatal que eliminara urgentemente las herramientas administrativas en la gestión crediticia, en concreto, que pusiera fin a la asignación de cupos de crédito (margen de crédito) a cada banco comercial.

Esta directiva no sólo refleja el espíritu de una reforma drástica, sino que también es coherente con la orientación claramente establecida en la Estrategia de Desarrollo de la Industria Bancaria hasta 2025, con visión a 2030 (Decisión 986/QD-TTg), cuyo objetivo es construir un sistema bancario moderno, que opere de acuerdo con un mecanismo de mercado de orientación socialista, con competencia justa y transparente.

De hecho, mantener una sala de crédito ya no es adecuado cuando la industria bancaria ha aplicado los estándares de Basilea II, muchos bancos cumplen con los límites de ratio de adecuación de capital (CAR), ratio de préstamos a depósitos (LDR)... Mientras tanto, la sala de crédito es una herramienta administrativa rígida, que hace que el mercado de crédito esté "atado", restringiendo la capacidad de autorregulación de los bancos.

Para sustituir esta herramienta administrativa, el SBV puede implementar una serie de medidas de mercado. Por ejemplo, el ratio CAR obligará a los bancos a aumentar su capital cuando deseen ampliar el crédito a zonas de riesgo; el encaje legal puede regular el total de medios de pago; y las operaciones de mercado abierto (OMA) permiten la inyección/retirada flexible de capital a corto plazo sin necesidad de medidas coercitivas.

Los expertos afirman que este es el momento oportuno para que el Banco Estatal realice la transición, ya que los bancos han madurado su capacidad de gestión de riesgos. La eliminación del margen de crédito, de acuerdo con la directiva del Gobierno, contribuirá a aumentar la competitividad, la autonomía y la transparencia del sistema bancario, garantizando al mismo tiempo el control del crédito mediante criterios financieros específicos, en lugar de órdenes administrativas.

Señor Minh

Fuente: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm