Legalización de la Resolución 42: Un solo corredor, muchas oportunidades.

El vacío dejado tras la expiración de la Resolución 42 no es solo una cuestión de procedimiento. En ese contexto, legalizar la Resolución 42 no es simplemente una maniobra técnica, sino una decisión estratégica para abrir nuevas oportunidades de crecimiento.

La Asamblea Nacional ha aprobado la Ley que modifica y complementa varios artículos de la Ley de Entidades de Crédito.

Desde las “resoluciones especiales” hasta la necesidad de establecer un marco sostenible.

El pasado fin de semana, la Asamblea Nacional aprobó la Ley que modifica y complementa varios artículos de la Ley de Entidades de Crédito. En ella se conservaron tres pilares importantes de la Resolución 42/2017 / QH14 sobre la gestión piloto de la morosidad de las entidades de crédito , entre ellos el derecho a embargar garantías, el derecho a confiscar bienes en ejecución de sentencias y la disposición para la devolución de bienes que constituyan prueba en procesos penales.

La Resolución 42, emitida por la Asamblea Nacional en 2017, otorga la facultad de embargar bienes en garantía conforme a los acuerdos contractuales, lo que agiliza los trámites y reduce significativamente los costos legales. Desde su entrada en vigor hasta finales de 2023, esta resolución contribuyó a la resolución de casi 444 billones de VND en deudas incobrables, una cifra impresionante que refleja claramente su eficacia práctica.

La Resolución 42 no solo facilitó la resolución de deudas, sino que también contribuyó a reconfigurar el comportamiento del mercado. El porcentaje de clientes que saldaron sus deudas de forma proactiva aumentó significativamente y la cooperación con los bancos mejoró. Estas reformas ayudaron a desbloquear los flujos de capital, creando las condiciones para el crecimiento del crédito, especialmente en el sector de las pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, al tratarse de un instrumento jurídico piloto de duración limitada, la Resolución 42 expiró el 1 de enero de 2024. En ese momento, la Ley de Entidades de Crédito modificada de 2024 solo heredó una parte de su contenido.

Al no existir ya la facultad de embargar garantías, los bancos se ven obligados a recurrir a costosos y lentos procesos judiciales, lo que dificulta la resolución de las deudas incobrables. Las entidades de crédito corren el riesgo de perder su capacidad para gestionar proactivamente los activos, mientras que los prestatarios comienzan a mostrar una tendencia a postergar y eludir sus obligaciones de pago.

El índice de préstamos morosos en balance, que ya había alcanzado el 4,3 % en enero de 2025, es significativamente superior al umbral de seguridad del 3 % establecido por el sistema bancario, lo que conlleva un aumento de los costes de provisiones y repercute directamente en la rentabilidad y la capacidad de reducir los tipos de interés de los préstamos. En un sentido más amplio, esto genera un efecto de "cuello de botella" para la economía , ya que el acceso al crédito se ve bloqueado por los préstamos antiguos no recuperados.

"El gobierno vietnamita aspira a un crecimiento de al menos el 8% en 2025, y se espera que el sector bancario sea un motor crucial del crecimiento económico. Dado que la Resolución 42 ha expirado y la tasa de préstamos morosos en todo el sector sigue siendo alta (4,3% a enero de 2025), establecer un marco legal formal para abordar los préstamos morosos se ha vuelto urgente", comentó el equipo de análisis de VNDirect Securities.

Oportunidades para quienes estén dispuestos y sean capaces.

Las entidades de crédito que se centran en los préstamos minoristas, que gestionan muchos préstamos pequeños, o aquellas con una estrategia más específica en los préstamos para automóviles, se verán beneficiadas.

La legalización no otorga privilegios adicionales a los bancos, sino que crea igualdad de condiciones en las que las instituciones con sólidas capacidades de implementación, procesos internos rigurosos y estrategias crediticias claras tendrán ventaja.

"Consideramos que la legalización de las regulaciones antes mencionadas en la Resolución 42 es un paso importante para resolver las dificultades relacionadas con el proceso de manejo de deudas incobrables en el sector bancario", afirmó SSI Research en su informe de evaluación sobre el sector bancario.

Una vez establecido el marco legal, las deudas incobrables ya no quedarán bloqueadas durante largos periodos, lo que evitará el endeudamiento irresponsable. Por otro lado, los prestatarios se verán obligados a considerar cuidadosamente sus opciones, mientras que los bancos dispondrán de más herramientas para hacer cumplir los contratos de forma transparente y con supervisión, garantizando así la equidad y el cumplimiento de la ley.

Según el equipo de análisis de VNDirect, las entidades de crédito centradas en préstamos minoristas, como VPBank, ACB, TPB y VIB, que gestionan numerosas deudas pequeñas o tienen una estrategia enfocada en préstamos para automóviles, se verán beneficiadas. Además, la legalización también apoyará a las entidades de crédito que han sido objeto de transferencias obligatorias, como VPBank, MB, Vietcombank y HDBank, en la reestructuración de bancos con dificultades, permitiéndoles recuperar de forma proactiva los activos que sirven de garantía.

Para los bancos, una ventaja clave reside en la preparación previa. Durante la vigencia de la Resolución 42, los bancos minoristas, especialmente los de primer nivel como VPBank, desarrollaron centros centralizados de procesamiento de deuda e integraron la tecnología digital en la gestión de garantías. Como resultado, cuando se restableció y actualizó el marco legal mediante legislación, estas instituciones ya estaban preparadas tanto en términos de personal como de procesos.

Justo antes de la entrada en vigor de la Resolución 42, en 2024, VPBank creó su División de Cobranza y Resolución de Deudas (DCD) para satisfacer la creciente demanda de gestión de riesgos. Como resultado, en el primer trimestre de 2025, los ingresos de VPBank por deuda gestionada alcanzaron los 856 mil millones de VND, más del doble que en el mismo período del año anterior, contribuyendo significativamente al beneficio neto de otras actividades. Según Vietcap Securities, una vez que la Resolución 42 entre en vigor, la eficiencia de recuperación de deudas de VPBank en 2025 mejorará significativamente, reduciendo así la presión de los costos de financiación y la competencia de las tasas de interés.

En resumen, la legalización creará un marco jurídico estable y duradero, lo que contribuirá a fortalecer la confianza de los inversores nacionales y extranjeros en la capacidad de gestión macroeconómica de Vietnam y la transparencia de su mercado financiero. En el contexto de la integración y la competencia globales, esto representa una ventaja significativa para Vietnam a la hora de atraer capital de inversión a largo plazo.

Fuente: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html