Legalizando la Resolución 42: Un corredor, muchas oportunidades

El vacío que queda tras el vencimiento de la Resolución 42 no es solo un problema de procedimiento. En ese contexto, legalizar la Resolución 42 no es solo una medida técnica, sino una decisión estratégica para abrir nuevas oportunidades de crecimiento.

La Asamblea Nacional aprobó la Ley que modifica y complementa varios artículos de la Ley de Instituciones de Crédito.

De las “resoluciones especiales” a la necesidad de establecer un marco sostenible

El fin de semana pasado, la Asamblea Nacional aprobó la Ley que modifica y complementa varios artículos de la Ley de Entidades de Crédito. En particular, se incorporaron tres pilares importantes de la Resolución 42/2017 / QH14 sobre el control de la gestión de las deudas incobrables de las entidades de crédito : el derecho a embargar bienes garantizados, el derecho a embargar bienes en ejecución de sentencias y la normativa sobre la restitución de bienes como prueba en causas penales.

La Resolución 42, emitida por la Asamblea Nacional en 2017, otorga el derecho a embargar bienes garantizados según acuerdos contractuales, acorta los plazos de tramitación y reduce significativamente los costes legales. Desde su entrada en vigor hasta finales de 2023, esta resolución ha ayudado a gestionar casi 444.000 billones de dongs en deudas incobrables, una cifra impresionante que refleja claramente su eficacia práctica.

La Resolución 42 no solo facilita la liquidación de deudas, sino que también reestructura el comportamiento del mercado. Ha aumentado la tasa de clientes que liquidan sus deudas de forma proactiva y su conocimiento de la cooperación con los bancos ha mejorado. Estas reformas ayudan a desbloquear los flujos de capital, creando las condiciones para el crecimiento del crédito, especialmente en el sector de las pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, al ser un instrumento jurídico piloto de duración limitada, la Resolución 42 expirará el 1 de enero de 2024. En ese momento, la Ley de Entidades de Crédito reformada en 2024 solo heredará parte de su contenido.

El derecho a embargar activos garantizados ya no es válido, lo que obliga a los bancos a recurrir a mecanismos de litigio costosos y lentos, lo que altera el proceso de gestión de las deudas incobrables. Las entidades crediticias corren el riesgo de perder la capacidad de gestionar los activos de forma proactiva, mientras que los prestatarios comienzan a mostrar una mentalidad de procrastinación y a eludir las obligaciones de pago de la deuda.

La tasa de morosidad del balance, que alcanzó el 4,3% a enero de 2025, supera el umbral de seguridad del 3% establecido por el sistema bancario, lo que provoca un aumento del coste de las provisiones, lo que afecta directamente a los beneficios y a la capacidad de reducir los tipos de interés de los préstamos. Desde una perspectiva más amplia, crea un efecto de "cuello de botella" para la economía cuando se bloquea el nuevo crédito debido a deudas antiguas no recuperadas.

El gobierno vietnamita aspira a un crecimiento de al menos el 8% para 2025, y se espera que el sector bancario sea un factor clave para impulsar la economía. Ante el vencimiento de la Resolución 42 y el alto índice de morosidad de todo el sector (4,3% a enero de 2025), urge la creación de un marco legal oficial para gestionar la morosidad, comentó el equipo de análisis de VNDirect Securities.

Oportunidades para los dispuestos y capaces

Los prestamistas centrados en préstamos minoristas que manejan muchos préstamos pequeños o una estrategia que se centra más en préstamos para automóviles se beneficiarán.

La legislación no da más privilegios a los bancos, sino que crea un campo de juego justo donde aquellas organizaciones con capacidad de implementación, procesos internos estrictos y estrategias crediticias claras tendrán la ventaja.

"Creemos que la legalización de las normas antes mencionadas de la Resolución 42 es un paso importante para eliminar las dificultades relacionadas con el proceso de gestión de deudas incobrables del sector bancario", afirmó SSI Research en su opinión en su informe de evaluación sobre el sector bancario.

Una vez establecido el marco legal, las deudas incobrables ya no quedarán estancadas durante mucho tiempo, creando una mentalidad de endeudamiento irresponsable. Por el contrario, los prestatarios se verán obligados a reflexionar cuidadosamente, mientras que los bancos contarán con más herramientas para hacer cumplir los contratos públicamente, con supervisión, garantizando la equidad y el cumplimiento de la ley.

Según el equipo de análisis de VNDirect, las entidades de crédito especializadas en préstamos minoristas, como VPBank, ACB, TPB y VIB, que gestionan numerosas deudas pequeñas o tienen una estrategia centrada en el segmento de préstamos para automóviles, se beneficiarán. Además, la ley también apoyará a las entidades de crédito que reciben transferencias obligatorias, como VPBank, MB, Vietcombank o HDBank, en la reestructuración de bancos en dificultades gracias a su capacidad para recuperar garantías de forma proactiva.

Para los bancos, una ventaja importante reside en los pasos de preparación de la etapa previa. Durante la vigencia de la Resolución 42, el grupo de banca minorista, especialmente los principales bancos del mercado, como VPBank, desarrollaron centros centralizados de procesamiento de deuda e integraron tecnología digital en la gestión de garantías. Gracias a ello, cuando se restableció y mejoró el corredor legal mediante la legalización, las unidades estaban preparadas tanto en términos humanos como de procesos.

Justo antes de la legalización de la Resolución 42, en 2024, VPBank creó la División de Cobro y Liquidación de Deudas (DCD) para satisfacer la creciente demanda de gestión de riesgos. Gracias a ello, en el primer trimestre de 2025, la recaudación de VPBank de deudas resueltas por riesgo alcanzó los 856 mil millones de VND, más del doble que en el mismo período, lo que contribuyó significativamente a los ingresos netos de otras actividades. Según Vietcap Securities, tras la legalización de la Resolución 42, la eficiencia de VPBank en la cobranza de deudas en 2025 mejorará significativamente, reduciendo así la presión de los costos de movilización y la competencia en las tasas de interés.

En resumen, la legalización creará un corredor legal estable y eficaz a largo plazo, lo que contribuirá a fortalecer la confianza de los inversores nacionales y extranjeros en la capacidad de gestión macroeconómica y la transparencia del mercado financiero vietnamita. En el contexto de la integración y la competencia globales, esto representa una gran ventaja para Vietnam en la atracción de capital de inversión a largo plazo.

Fuente: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html