Muchos bancos registran un aumento de la deuda vencida en el grupo de préstamos hipotecarios.

La morosidad disminuyó en los bancos estatales y en algunos grandes bancos con pequeños préstamos pendientes a promotores inmobiliarios en dificultades. Mientras tanto, otros bancos registraron un aumento de la morosidad en el sector de préstamos hipotecarios.

Algunos bancos registran aumento de deuda vencida

El informe del sector bancario de VIS Rating muestra que la solvencia del sector bancario vietnamita se recupera ligeramente al entrar en el último trimestre de 2025, gracias a tres factores: una mejor calidad de los activos, beneficios estables y un entorno político más favorable. Los datos del primer mes de 2025 muestran claramente que el índice de deuda problemática se mantuvo en el 2,3%, mientras que la tasa de constitución de nuevos préstamos incobrables disminuyó 30 puntos básicos en comparación con el trimestre anterior.

Según VIS Rating, esta tendencia a la baja se debe a una mejor capacidad de pago de la deuda de los clientes individuales y a la recuperación local en algunos segmentos de negocio.

Según VIS Rating, la tasa de morosidad disminuyó hasta un 20% en los bancos estatales y algunos grandes bancos con pequeños préstamos pendientes a promotores inmobiliarios en dificultades. Mientras tanto, algunos bancos grandes y medianos registraron un aumento de la deuda vencida debido a la sensibilidad de su estructura crediticia: MBB se vio afectado por el sector de las energías renovables; STB, por las pymes de importación y exportación y las empresas de aviación; mientras que TPB y HDB registraron un aumento de la deuda vencida en el sector de préstamos hipotecarios.

VIS Rating prevé que la tasa de morosidad del sector podría reducirse entre 10 y 20 puntos básicos adicionales en el cuarto trimestre, gracias a la aceleración de la condonación de deuda y a la entrada en vigor de la Ley de Entidades de Crédito revisada, que se espera mejore la transparencia y la agilización del cobro de deudas. Esto supone un importante impulso para la recuperación crediticia del sector en lo que resta del año. La mejora de la calidad de los activos es una base fundamental para que los beneficios del sector se mantengan estables durante los primeros nueve meses del año.

A pesar del alto costo del capital, VIS Rating prevé que la rentabilidad de toda la industria se mantendrá estable este año, impulsada por un fuerte crecimiento de los ingresos no financieros. En los primeros nueve meses de este año, la rentabilidad de toda la industria se mantuvo estable, con un rendimiento sobre activos promedio (ROAA) del 1,5%, equivalente al mismo período de 2024.

El gran grupo bancario continúa liderando en términos de rentabilidad. VPB, BIDV , VietinBank y Techcombank registraron un crecimiento significativo en ingresos no financieros, lo que contribuyó a equilibrar la presión sobre los costos de capital. VIS Rating evaluó que estos bancos están en vías de completar el plan anual de ganancias, gracias al aumento constante del crédito a largo plazo, la reducción de los costos crediticios y el fortalecimiento de las provisiones para riesgos.

En el grupo restante, el margen de interés neto (MNI) deACB y VIB se redujo debido al aumento de los préstamos a grandes empresas, un segmento con márgenes de interés más bajos que el de las entidades minoristas. TPB y EIB sufrieron un aumento de los costes de movilización, ya que la cartera de depósitos de CASA se redujo de forma generalizada y la competencia por los depósitos se intensificó. Esto limitó la capacidad de mejorar el MNI, aunque la demanda de crédito se mantuvo.

Como aspecto positivo, los costes de provisiones de muchos grandes bancos han disminuido gracias a la mejora de la calidad de los activos, lo que contribuye a mantener una rentabilidad por acción (ROAA) estable. VIS Rating prevé que la rentabilidad general del sector podría aumentar ligeramente, hasta alrededor del 1,6 % para el ejercicio 2025, si se mantiene el crecimiento del crédito y los ingresos no financieros siguen siendo el principal pilar. La organización considera que la tendencia hacia un modelo de ingresos más diversificado, menos dependiente del margen de beneficio neto (NIM), ayudará a los grandes bancos a aumentar su capacidad de absorción de riesgos en un contexto de fluctuación de los costes de capital.

Los bancos pequeños enfrentan presión de liquidez

Los analistas de VIS Raing advierten sobre los riesgos de liquidez en los bancos pequeños. En los primeros nueve meses de este año, el CASA en todo el sector cayó al 19%, un punto porcentual menos que en el trimestre anterior, ya que los depositantes optaron por plazos más largos para disfrutar de tipos de interés más altos. Esta tendencia ha provocado un aumento significativo de los costes de financiación, especialmente en bancos pequeños como ABB, BAB, VBB y KLB, que dependen en gran medida de la financiación barata.

“La rentabilidad y la liquidez son las dos medidas que demuestran más claramente la estratificación entre los grupos bancarios en 2025”.

La tasa de liquidez (LDR) del sector aumentó al 111%, su nivel más alto en 5 años. Según VIS Rating, la presión de liquidez continúa concentrándose en el pequeño grupo bancario, ya que depende en mayor medida de los mercados de capital a corto plazo para satisfacer la creciente demanda de crédito. Esta dependencia incrementa los riesgos regulatorios, especialmente durante períodos de volatilidad en los mercados de movilización.

En términos de capital, el capital tangible sobre activos totales (CAT/TA) del sector se mantuvo en el 8,4%, lo que indica que el colchón de capital sigue siendo escaso en comparación con la tasa de crecimiento de los activos. Algunos bancos, como NAB, VPB y CTG, registraron una ligera disminución debido al rápido aumento de los activos totales. Sin embargo, el ratio de cobertura de morosidad (RCM) aumentó aproximadamente un 5%, liderado por CTG, ACB, TCB y BID, lo que indica que los grandes bancos continuaron reforzando su capacidad de aprovisionamiento.

Fuente: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html