Las deudas incobrables "corren" más rápido que el crédito: una preocupación al calcular para eliminar "espacio"

El mecanismo de asignación de cuotas de crédito (sala de crédito) se ha mantenido durante más de diez años y es una herramienta del Banco Estatal de Vietnam (SBV) para controlar la calidad y la escala del crédito, además de servir a otros objetivos macroeconómicos . Sin embargo, esta herramienta administrativa, que depende en gran medida de pedir y dar, ha recibido opiniones encontradas y, en algunos casos, limita el acceso de los clientes al capital cuando los bancos se quedan sin "espacio".

Muchas opiniones dicen que ya es hora de que el Banco Estatal abandone el mecanismo de asignación de espacio de crédito, en parte porque el desarrollo de la industria bancaria se está acercando ahora a los estándares internacionales de gestión de riesgos.

Sin embargo, también hay muchas preocupaciones, que dicen que eliminar el espacio de crédito requiere un cálculo cuidadoso y una hoja de ruta, de lo contrario repetiremos los mismos errores. En el pasado, hace más de una década, el fuerte crecimiento del crédito y la competencia en las tasas de interés provocaron inestabilidad macroeconómica, lo que también fue la razón por la que el Banco Estatal tuvo que introducir un mecanismo de sala de crédito.

Lecciones del período de crecimiento "caliente" del crédito

Durante el período 2006-2010, el sistema bancario vietnamita fue testigo de un período de crecimiento galopante del crédito, con un incremento promedio de alrededor del 36% anual, especialmente alto en 2007 (51,54%) y 2009 (37,53%). La relación crédito/PIB también aumentó rápidamente, del 60,6% en 2005 al 106,6% en 2010.

Este desarrollo fue el resultado de una feroz competencia entre las instituciones crediticias de la época, que buscaban movilizar capital para satisfacer la creciente demanda de préstamos. Sin embargo, el crédito real fluye hacia áreas de alto riesgo, como valores y bienes raíces, lo que conduce a carreras en las tasas de interés y a una escalada de la deuda incobrable en el sistema bancario.

La mayor consecuencia es la pérdida de control sobre la calidad del crédito y la inestabilidad macroeconómica. La morosidad aumenta rápidamente y muchas entidades crediticias corren el riesgo de perder liquidez, lo que genera inestabilidad macroeconómica. La inflación también aumentó, alcanzando un máximo del 19,89% en 2008 y manteniéndose en dos dígitos hasta 2011.

Esta realidad obligó al Banco Estatal a tomar medidas drásticas, entre ellas introducir un mecanismo de aplicación de "espacio" crediticio a cada entidad de crédito desde 2011 para estabilizar el mercado monetario y controlar la inflación.

Gracias a esta estricta medida de control, el crecimiento del crédito ha disminuido hasta un umbral seguro. La gestión se lleva a cabo de forma cautelosa, paso a paso y flexible según las condiciones del mercado, asegurando la sincronización de las condiciones necesarias.

En los años siguientes el crecimiento del crédito se mantuvo en torno al 12-14%. También se garantizan grandes equilibrios y objetivos de largo plazo, como una inflación por debajo del 4%, estabilidad macroeconómica y el estímulo a las entidades crediticias para mejorar la capacidad de gobernanza y el índice de seguridad operacional.

La deuda incobrable está aumentando más rápido que el crecimiento del crédito y surgen preocupaciones sobre dejar margen

Después de un largo período de mantener el mecanismo de la sala de crédito, la macroeconomía es estable y la salud de los bancos es mejor que antes, se plantea la historia de la eliminación de la sala de crédito.

La desventaja del mecanismo de sala de crédito es que es fuertemente administrativo y de solicitud-concesión, lo que reduce la flexibilidad y la iniciativa de las entidades crediticias y limita el acceso de los clientes al capital cuando los bancos se quedan sin "espacio". La tensión en la sala de crédito se produjo a finales de 2022, cuando se bloqueó el flujo de capital bancario, una serie de empresas se quejaron de falta de capital porque los bancos se quedaron sin espacio. Por ello, muchas opiniones sugieren que el Banco Estatal debería eliminar el mecanismo de gestión de la sala de crédito.

La deuda incobrable está aumentando rápidamente, lo que genera inquietudes sobre si se "libera" el crédito.

Sin embargo, por otro lado, también hay muchas opiniones de que todavía es necesario un margen de crédito. En un informe enviado a la Asamblea Nacional a principios de 2024, el Banco Estatal de Vietnam dijo que la mayor dificultad para eliminar el mecanismo de "sala de crédito" es la naturaleza específica de la economía de Vietnam, que depende del capital de los bancos. Esta característica no ha cambiado hasta el día de hoy. La presión para equilibrar el capital de la economía continúa pesando sobre el sistema bancario, lo que plantea riesgos de desajuste de vencimientos y de liquidez.

"Dadas las condiciones económicas únicas de Vietnam, si los bancos aumentan el crecimiento del crédito sin medidas de control, el sistema puede volver al estado de fuerte crecimiento del crédito como en el período anterior a 2011", afirmó el informe del Banco Estatal.

La agencia también está preocupada de que la eliminación del margen de crédito provocará un rápido aumento de la deuda incobrable, amenazando la seguridad del sistema bancario y el riesgo de inestabilidad macroeconómica e inflación. Por lo tanto, es necesario mantener la herramienta de límite de crédito.

De hecho, la deuda incobrable ha aumentado rápidamente en los últimos tiempos. En 2024, las deudas incobrables en todo el sector bancario aumentarán en un 17% en escala. Sólo el grupo 5 de deudas incobrables (deudas con potencial pérdida de capital), de los 27 bancos cotizados, aumentó un 43%.

Las estadísticas de FiinRatings también muestran que entre 2022 y 2024, la tasa de crecimiento de la deuda incobrable siempre será mayor que la tasa de crecimiento del crédito.

¿Cómo dejar espacio adecuadamente?

Según los analistas, eliminar el mecanismo de gestión del margen de crédito es necesario, pero en el contexto de posibles presiones inflacionarias y altos riesgos de deuda nacional, la hoja de ruta para eliminar este mecanismo debe considerarse cuidadosamente para garantizar la estabilidad macroeconómica.

El profesor asociado Dr. Nguyen Huu Huan, de la Universidad de Economía de la Ciudad Ho Chi Minh, también enfatizó que la eliminación completa del mecanismo de "sala" no es algo que se pueda hacer de inmediato, sino que requiere un proceso de preparación cuidadoso y a largo plazo. Para evitar repetir las consecuencias negativas del pasado, cuando no había sala de crédito, la eliminación de esta herramienta debe seguir una hoja de ruta determinada.

En la fase inicial, los expertos creen que el Banco Estatal puede experimentar con grandes bancos que tengan los mejores indicadores de seguridad de capital y rendimiento, mientras que los bancos restantes todavía tienen que asignar crédito de acuerdo con los límites.

Esto creará incentivos y desincentivos para que los bancos mejoren su gobernanza y eficiencia operativa con el fin de unirse al grupo superior.

“Aumentar el crédito a los bancos es algo positivo, pero los bancos que quieran eliminar el mecanismo de asignación deben cumplir ciertos criterios y condiciones”, sugirió el Dr. Nguyen Tu Anh, exdirector del Centro de Información Económica, Análisis y Pronósticos del Comité Económico Central.

En un informe enviado a la Asamblea Nacional en mayo de 2024, el Banco Estatal de Vietnam dijo que la eliminación de esta medida debe ser cautelosa, con una hoja de ruta e implementada paso a paso de acuerdo con las condiciones del mercado.

A principios de este año, los líderes del Banco Estatal afirmaron que el Banco Estatal innovará sus medidas de gestión y tendrá una hoja de ruta para reducir gradualmente y eventualmente eliminar la asignación de objetivos de crecimiento crediticio para cada banco.

Los expertos recomiendan que en caso de eliminarse el mecanismo de asignación de "espacio" crediticio, el Banco Estatal debe tener medidas para controlar la oferta monetaria, así como controlar la calidad del crédito y clasificar a los bancos fuertes y débiles. Las herramientas de control son los indicadores de seguridad de capital, los indicadores de rendimiento de las entidades de crédito, etc.

Además, el Banco Estatal debe acelerar la reestructuración y el manejo de las deudas incobrables en todo el sistema, así como mejorar los estándares de gobernanza de las instituciones crediticias.

Fuente: https://baodautu.vn/no-xau-chay-nhanh-hon-tin-dung---noi-lo-khi-tinh-toan-bo-room-d265415.html