Wall Street sube ligeramente ante expectativas de recorte de tasas de la Fed

La sesión bursátil estadounidense del 5 de diciembre (que finalizó la madrugada del 6 de diciembre, hora de Vietnam) cerró con una ligera alza, lo que refleja la cautela de los inversores ante la creciente expectativa de que la Reserva Federal (FED) recorte los tipos de interés en su próxima reunión. Las señales de los últimos datos económicos y de inflación han acertado con esta expectativa, un factor importante que ha ayudado a Wall Street a mantener la estabilidad tras varias semanas de fuertes fluctuaciones.

Datos positivos elevan expectativas de recorte de tasas de la Fed, Wall Street mantiene cauteloso repunte

Al final de la sesión, el S&P 500 subió 13,28 puntos (0,2 %) hasta los 6.870,40, a menos del 1 % del máximo histórico de octubre. El índice incluso alcanzó el pico de la sesión antes de reducir sus ganancias.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 104,05 puntos, o un 0,2%, hasta los 47.954,99, mientras que el Nasdaq Composite avanzó 72,99 puntos, o un 0,3%, hasta los 23.578,13. Las acciones de pequeña capitalización tuvieron un desempeño menos positivo, con el Russell 2000 bajando un 0,4%, lo que refleja que el dinero no se ha expandido considerablemente hacia las acciones de mayor riesgo.

Durante la semana, el S&P 500 subió un 0,31%, el Nasdaq subió un 0,91% y el Dow Jones subió un 0,5%, marcando la segunda ganancia semanal consecutiva para los tres índices.

El principal impulsor del mercado fue el informe sobre el índice de gastos de consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida por la Fed. El último informe mostró un aumento moderado, en consonancia con el objetivo de controlar los precios, y contribuyó significativamente a reforzar las expectativas de un recorte de 0,25 puntos porcentuales en la tasa de interés por parte de la Fed en su próxima reunión.

Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado estima que hay un 87,2% de posibilidades de que la Fed adopte esa medida, un aumento considerable respecto del 30% de hace dos semanas.

“Todas las miradas estarán puestas en la reunión de la Reserva Federal del miércoles. Hay muchas probabilidades de un recorte de tipos, pero lo que el mercado espera no es solo la decisión, sino el mensaje político de cara al futuro”, afirmó Michael Sheldon, vicepresidente y gestor de cartera sénior de Washington Trust Wealth Management.

Los inversores también están evaluando los datos económicos retrasados ​​tras el cierre gubernamental de 43 días, y los subíndices sobre consumo y trabajo atraen especial atención, ya que influyen directamente en la decisión de la Fed.

La marca más destacada fue Ulta Beauty, que subió un 12,7% tras aumentar su previsión de ingresos y beneficios para todo el año, lo que refuerza sus perspectivas para la temporada de compras navideñas. Los minoristas se mostraron generalmente positivos, y Victoria's Secret & Co. también registró avances tras presentar sólidos resultados.

El sector de servicios de medios lideró el S&P 500, subiendo casi un 1%, alcanzando un nuevo máximo. Cabe destacar que Warner Bros. Discovery llegó a subir un 6,3% después de que Netflix acordara comprar su división de estudios de televisión y streaming por 72.000 millones de dólares, poniendo fin a una carrera de adquisiciones que duró semanas. Sin embargo, las acciones de Netflix cayeron un 2,9%, mientras que las de su rival, Paramount Skydance, se desplomaron casi un 10%.

Por otra parte, el índice de atención sanitaria se debilitó después de que el panel asesor sobre vacunas retirara su recomendación de vacunación universal contra la hepatitis B al nacer.

Además de la inflación, otra señal positiva provino de la encuesta de la Universidad de Michigan, que mostró que el índice de confianza del consumidor aumentó de 51,0 a 53,3 en diciembre, por encima de lo previsto. Esto respalda las expectativas de una recuperación del gasto ante la inminente temporada navideña.

Sin embargo, aunque el mercado registró un ligero aumento, la liquidez el 5 de diciembre solo alcanzó los 16.200 millones de acciones, cifra inferior al promedio de los últimos 20 días de 17.720 millones. El número de acciones a la baja superó con creces a las acciones al alza tanto en la Bolsa de Nueva York como en el Nasdaq, lo que indica que la mentalidad de espera aún prevalece.

El aumento repentino de las acciones pequeñas en las últimas semanas ha sido impulsado en gran medida por las expectativas de tasas de interés más bajas, según Jed Ellerbroek de Argent Capital Management: las empresas de baja calidad, no rentables y altamente apalancadas están liderando la ola, lo que a menudo sucede cuando el mercado espera más recortes de tasas.

Si bien las expectativas de un recorte de tasas están fortaleciendo los mercados, los expertos advierten que la Fed sigue dependiendo en gran medida de los próximos datos económicos, incluidos:

- Nuevo índice de inflación

- Datos del mercado laboral

- Actas de la reunión de la Reserva Federal

- Número de solicitudes de prestaciones por desempleo

Cualquier dato que muestre un repunte de la inflación o un sobrecalentamiento del mercado laboral podría llevar a la Fed a ser más cautelosa, retrasando los recortes de tasas y ejerciendo presión a la baja sobre los mercados.

La sesión bursátil del 5 de diciembre reflejó un estado de calma pero cautela en Wall Street. Los principales índices subieron ligeramente, la inflación respaldó las expectativas de recortes de tipos de interés y la confianza del consumidor mejoró. Sin embargo, la divergencia en el flujo de caja, especialmente entre los grupos de alta y baja capitalización, mostró que los inversores seguían sondeando, a la espera de señales más claras de la Reserva Federal.

En el contexto actual, los analistas recomiendan priorizar los valores defensivos, de gran capitalización y bases financieras estables, mientras se sigue de cerca los informes económicos de la próxima semana, que podrían determinar la tendencia de corto plazo de Wall Street.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html