Estado actual de la atracción de IED en el sector logístico en Vietnam en los últimos tiempos
Con una ubicación geográfica favorable, una escala de aproximadamente 42 a 43 mil millones de dólares anuales y una tasa de crecimiento rápida y estable de aproximadamente el 14 al 16 % anual, el mercado logístico vietnamita se está convirtiendo en un mercado atractivo que atrae a numerosos inversores extranjeros. Desde la recepción del primer proyecto de IED en 1991, el número de proyectos extranjeros que invierten en el sector logístico en Vietnam ha aumentado considerablemente, especialmente desde 2015. De estos, entre 2015 y 2019 se registraron 388 proyectos, se estancaron entre 2020 y 2021 debido al impacto de la pandemia de COVID-19 y continuaron aumentando considerablemente en 2023 y 2024, con 122 y 115 proyectos respectivamente, la cifra más alta en la historia de atracción de inversión extranjera directa en el sector logístico de Vietnam (Figura 1). A finales de 2024, había un total de 1.238 proyectos de IED que invertían en el sector logístico en Vietnam, atrayendo a 63.515 trabajadores, incluidas casi 30 de las principales corporaciones logísticas del mundo .
Figura 1: Número de proyectos de IED invertidos en el sector logístico en Vietnam a lo largo del tiempo_Fuente: Ilustración del autor basada en datos del Ministerio de Finanzas , 2025
Según el país inversor, para finales de 2024, Vietnam había atraído a 55 países y territorios para invertir en el sector logístico. De estos, los 5 países con mayor número de proyectos de inversión en este sector en Vietnam son: Corea del Sur y Singapur, con 221 proyectos cada uno, representando en conjunto la mayor proporción (17,9%); Hong Kong (China), con 177 proyectos, representando el 14,3%; Japón y China, con 140 proyectos cada uno, representando en conjunto el 11,3%. Tan solo China ha experimentado un fuerte crecimiento en el número de proyectos de inversión en el sector logístico en Vietnam, con 37 proyectos solo en 2024 (Figura 2).
Figura 2: Número de proyectos de IED que invierten en el sector logístico en Vietnam por país inversor. Fuente: Ilustración del autor basada en datos del Ministerio de Finanzas, 2025.
Por modalidad de inversión, de un total de 1238 proyectos con licencia acumulada entre 1991 y 2024 en el sector logístico de Vietnam, 562 son empresas conjuntas (el 45,4 % de los proyectos) y 691 son de capital 100 % extranjero (el 55,8 % de los proyectos). Un pequeño número de proyectos (solo el 1,2 %) de los inversores opta por la modalidad de contratos de cooperación empresarial, y todos son proyectos con licencia a partir de 2010 o antes.
Por localidad, Ciudad Ho Chi Minh ha atraído la mayor cantidad de proyectos de IED en el sector logístico, con 667 de un total de 1238 proyectos (equivalentes al 53,9%) invertidos en Vietnam desde 1991 hasta finales de 2024 (Figura 3). Le siguen Hanói con 210 proyectos (que representan el 17%); Hai Phong con 75 proyectos (que representan el 6,1%); Binh Duong con 51 proyectos (que representan el 4,1%);…
Figura 3: Número de proyectos de IED invertidos en el sector logístico de Vietnam por localidad. Fuente: Ilustración del autor basada en datos del Ministerio de Finanzas, 2025.
En cuanto al período de inversión, el mayor número de proyectos en el sector logístico se sitúa a 50 años, con 497 proyectos (equivalentes al 40,1%), lo que demuestra que los inversores de IED tienen una estrategia comercial de servicios logísticos a largo plazo en Vietnam (Figura 4). El número de proyectos con una duración de entre 30 y menos de 50 años representa el 15,8% (equivalente a 196 proyectos). A continuación, se encuentran los proyectos a 10 y 20 años, con 200 y 209 proyectos (equivalentes al 16,2% y 16,9%, respectivamente).
Figura 4: Número de proyectos de IED invertidos en el sector logístico en Vietnam por número de años de inversión_Fuente: Ilustración del autor basada en datos del Ministerio de Finanzas, 2025
Por escala de capital, la mayoría de los proyectos de IED que invierten en el sector logístico son pequeños y medianos, con un capital promedio de menos de 50 millones de dólares, lo que representa el 96,7% del número total de proyectos que invierten en el sector logístico en Vietnam a finales de 2024. El 3,3% restante son proyectos grandes con un capital de inversión de 50 millones de dólares o más, incluidos 21 proyectos con un capital de inversión de más de 100 millones de dólares (Figura 5).
Figura 5: Número de proyectos de IED invertidos en el sector logístico en Vietnam por escala de capital_Fuente: Ilustración del autor basada en datos del Ministerio de Finanzas, 2025
Si bien Vietnam ha logrado resultados positivos en la atracción de IED al sector logístico, este proceso aún enfrenta muchas barreras y desafíos que es necesario eliminar.
Uno de ellos es el grupo de políticas sobre legislación y procedimientos administrativos.
Según la legislación vietnamita, la logística es un sector comercial condicional, lo que significa que la inversión extranjera directa (IED) en este sector debe cumplir con ciertas restricciones. Por ejemplo, según la Cláusula 3, Artículo 4 del Decreto n.º 163/2017/ND-CP, la tasa de aportación de capital de los inversores extranjeros en el sector logístico no debe superar el 49 % para las empresas que operan flotas con bandera vietnamita, servicios de navegación interior y servicios de transporte ferroviario de mercancías; no debe superar el 50 % para los servicios de manipulación de contenedores en los servicios de apoyo al transporte marítimo; ni el 51 % para los servicios de transporte por carretera. Además, las normas para el establecimiento de nuevas empresas también deben cumplir con las condiciones de propiedad y servicios. Por lo tanto, la clasificación de los servicios logísticos en 17 tipos distintos, como se establece actualmente en el Decreto n.º 163/2017/ND-CP, prolongará los trámites para los inversores extranjeros que deseen convertirse en proveedores de servicios integrales de la cadena de suministro y soluciones logísticas integradas.
En segundo lugar, el grupo de política financiera.
Español 2024 se considera un hito importante en la gobernanza fiscal internacional cuando más de 140 países comienzan a implementar el compromiso del impuesto mínimo global, que requiere que las grandes empresas (pertenecientes a corporaciones globales con ingresos de más de 750 millones de euros) paguen al menos el 15% de impuesto sobre la renta corporativa, independientemente del país en el que operen. Antes de que se mencionara el impuesto mínimo global, Vietnam había creado un sistema diverso de incentivos fiscales para atraer proyectos de IED, especialmente el impuesto sobre la renta corporativa, como: 1- Tasa impositiva preferencial del 10% por hasta 15 años (o 20% por 10 años) para proyectos en sectores incentivados; 2- Exención de impuestos por hasta 4 años, reducción del 50% para los próximos 5 a 9 años; 3- Permitir el traslado de pérdidas a años posteriores por hasta 5 años; 4- Exención de impuestos para las ganancias transferidas al exterior; 5- Devolución del impuesto sobre la renta corporativa en las ganancias reinvertidas; 6- Aplicar la depreciación acelerada de los activos fijos; junto con muchos otros incentivos fiscales, como la reducción de la renta de la tierra, los créditos fiscales, etc. Gracias a estos incentivos, la tasa real del impuesto sobre la renta corporativa que muchas empresas de IED tienen que pagar es mucho menor que la tasa impositiva común del 20%. Por lo tanto, los incentivos del impuesto sobre la renta corporativa se consideran una herramienta muy importante para ayudar a Vietnam a crear una ventaja competitiva para atraer IED en las últimas décadas. Sin embargo, la aplicación de un impuesto mínimo global del 15% creará un desafío sin precedentes para la atracción de IED de Vietnam. Si Vietnam no aplica un impuesto mínimo global, los países donde la empresa matriz tiene su sede tienen el derecho a cobrar esta diferencia impositiva, lo que genera pérdidas presupuestarias para Vietnam y reduce la efectividad de la política de incentivos actual. Por lo tanto, la ventaja competitiva de Vietnam basada en incentivos fiscales para atraer IED se reducirá significativamente. El desafío es cómo seguir atrayendo proyectos clave en industrias estratégicas, incluida la logística, cuando se reducen las ventajas fiscales.
El miembro del Politburó y primer ministro Pham Minh Chinh recibió al Sr. Richard W. Smith, presidente y director ejecutivo de FedEx Express Corporation (EE. UU.), la empresa líder mundial en envíos y logística internacional, que promueve la inversión en logística en Vietnam . Foto: baochinhphu.vn
En tercer lugar, el grupo de política agraria.
Sobre la base de heredar y desarrollar regulaciones anteriores, desde la Ley de Tierras de 2013 hasta la actualidad, la Ley de Tierras de 2024 (vigente a partir del 1 de agosto de 2024) ha regulado de forma más expansiva las formas de acceso a la tierra para las empresas de IED. En particular, además de la forma de acceso a la tierra del Estado mediante la asignación de tierras o el arrendamiento de tierras, las empresas de IED pueden acceder a la tierra del mercado mediante la forma de recepción de transferencia de capital de inversión en forma de valor de derechos de uso de la tierra; recepción de contribución de capital en forma de derechos de uso de la tierra; arrendamiento de tierras, subarrendamiento de tierras en parques industriales, clústeres industriales, zonas de procesamiento de exportaciones, zonas de alta tecnología, zonas económicas. Estas regulaciones han establecido básicamente la igualdad en el derecho de acceso a la tierra de las empresas de IED con las empresas nacionales, contribuyendo a crear condiciones favorables para que las empresas de IED utilicen la tierra de forma estable y a largo plazo para implementar proyectos de inversión. Sin embargo, la Ley de Tierras de 2024 aún no tiene regulaciones específicas sobre la planificación de fondos de tierras para infraestructura logística, por lo que las empresas nacionales, así como las empresas de IED, enfrentan dificultades para acceder a los fondos de tierras que se han planificado localmente para infraestructura logística.
En cuarto lugar, la política laboral.
Los empleados de empresas de IED generalmente están protegidos y disfrutan de beneficios bajo las disposiciones de la ley vietnamita, incluyendo el Código Laboral de 2019, los documentos rectores relacionados y los acuerdos internacionales de los que Vietnam es parte. En particular, los principales beneficios que las empresas de IED deben garantizar a sus empleados en Vietnam incluyen: el derecho a firmar contratos laborales; salarios (deben ser al menos iguales al salario mínimo regional) y regímenes de bonificación (las IED suelen tener regímenes de bonificación más atractivos para atraer recursos humanos de alta calidad); régimen de horas extras (los salarios de las horas extras son al menos el 150% del salario por hora normal) y licencias según la normativa; seguro social, seguro médico, seguro de desempleo; el derecho a afiliarse a sindicatos y a la huelga; rescisión de contratos laborales y renuncia (las empresas de IED deben notificar con 30 días de anticipación para contratos de duración determinada y 45 días para contratos de duración indefinida). Al mismo tiempo, la Ley de Seguridad Social de 2024 del Gobierno vietnamita estipula que los empleados extranjeros que trabajan en Vietnam están sujetos al seguro social obligatorio al firmar un contrato laboral de duración determinada con una vigencia de 12 meses o más. Por lo tanto, en general, las políticas laborales en las empresas de inversión extranjera directa garantizan los derechos de los empleados vietnamitas, así como la equidad entre los empleados vietnamitas y extranjeros mediante regulaciones legales estrictas y claras. Sin embargo, el problema radica en la organización de la supervisión y el manejo de las infracciones por parte de los organismos de gestión competentes para las empresas de inversión extranjera directa en el proceso de implementación de las políticas laborales de acuerdo con las disposiciones legales, tales como: la ampliación del tiempo de capacitación y la jornada laboral; la falta de garantía del régimen laboral, el salario, las bonificaciones y el régimen de bienestar, y la seguridad social; y la falta de participación de las organizaciones sociales en las empresas para proteger los derechos legítimos de los empleados, especialmente los sindicatos.
En quinto lugar, la política de promoción de inversiones.
En los últimos años, el Partido y el Estado siempre han prestado atención y dirigido la promoción de la inversión para atraer IED a Vietnam en todos los sectores y ocupaciones estratégicos, incluida la logística. Cada año, el Ministerio de Asuntos Exteriores organiza alrededor de 250 a 350 delegaciones de líderes vietnamitas centrales y locales para trabajar en el extranjero, de las cuales alrededor del 75 al 80% de las delegaciones se dedican a promover y atraer IED. Al mismo tiempo, la red de agencias de representación vietnamitas en el extranjero con 94 embajadas y consulados también organiza muchas reuniones, actividades de promoción y publicidad para atraer la inversión de las empresas en el país anfitrión. No solo eso, la celebración de importantes eventos logísticos nacionales e internacionales en Vietnam en los últimos años también se ha centrado en atraer inversores al sector logístico en Vietnam, como: La primera exposición internacional de logística celebrada en 2023, después de dos años, atrajo a más de 300 empresas de 20 países y territorios para asistir; relanzar el programa World Logistics Passport; ser anfitrión de la Conferencia Anual FIATA Asia-Pacífico y la Reunión de Mitad de Año de AFFA; oficialmente albergando el Congreso Mundial FIATA 2025 en Hanoi en octubre de 2025, prometiendo reunir a 1.500 delegados de 150 países y territorios... Todas estas actividades promocionales han estado allanando el camino para que el ecosistema logístico vietnamita participe en el ecosistema logístico global; aumentando así la atracción de IED en el sector logístico en Vietnam. Sin embargo, es fácil ver que la mayoría de estas actividades de promoción de la inversión solo se centran en promover la imagen y las ventajas existentes de la industria logística de Vietnam sin centrarse en la calidad y la eficacia de la promoción de la inversión, lo que lleva a la situación en la que algunos inversores extranjeros, después de la encuesta, han cambiado a invertir en otros países; la tasa de proyectos de inversión extranjera en el sector logístico que utilizan alta tecnología y tecnología verde sigue siendo baja; no hay muchos inversores europeos y estadounidenses y la escala de inversión no es grande.
Margrethe Maersk, el buque portacontenedores más grande del mundo, descarga contenedores en el puerto de Cai Mep - Thi Vai, Ba Ria - provincia de Vung Tau. Foto: danviet.vn
Algunas recomendaciones de política
Con el objetivo de desarrollar servicios logísticos de alto valor añadido y apoyar el desarrollo de la producción, la exportación, la importación y el comercio, la Estrategia para el Desarrollo de los Servicios Logísticos hasta 2035, con visión a 2045, establece como objetivo alcanzar una tasa de crecimiento del 8-12% en el sector logístico para 2035; unos costes logísticos equivalentes al 12-15% del PIB; una tasa de externalización logística del 70-80%; un índice de capacidad logística (LPI) inferior a 40; que el 80% de las empresas logísticas se digitalicen y que el 70% de sus trabajadores reciban formación especializada. Para alcanzar estos objetivos, es necesaria la cooperación de las empresas logísticas de todos los sectores económicos, incluidas las empresas logísticas con inversión extranjera directa (IED). Por lo tanto, la elaboración de políticas para atraer IED al sector logístico en Vietnam debe prestar atención a los siguientes aspectos:
En principio , es necesario primero estudiar y revisar exhaustivamente los compromisos internacionales y regionales actuales, así como las leyes nacionales sobre logística para perfeccionar el sistema de políticas y leyes que sean sincrónicas, consistentes, transparentes, simples, evitando superposiciones, inconsistencias y causando dificultades para los inversionistas extranjeros. Al mismo tiempo, las políticas deben centrarse en atraer IED tanto en cantidad como en calidad, tanto en amplitud como en profundidad, con énfasis en la profundidad; asegurar el desarrollo sostenible, fomentar la innovación, la creatividad y los vínculos estrechos entre las empresas de IED y las empresas de logística nacionales, mejorar la posición de Vietnam en la red logística global y mejorar la capacidad creativa de los recursos humanos logísticos vietnamitas. Además, las políticas deben aplicarse de manera estable a mediano y largo plazo, limitando los cambios frecuentes en las políticas de incentivos que afectan los resultados comerciales, así como las estrategias de inversión de los inversionistas extranjeros.
Con respecto al grupo de políticas sobre leyes y procedimientos administrativos , según las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), Vietnam debería eliminar la logística de la lista de sectores comerciales condicionales mediante la aplicación de las disposiciones estipuladas en la ley vietnamita, lo que permite al Gobierno considerar actividades que califican como sectores comerciales condicionales, con base en consideraciones socioeconómicas. Además, es necesario fortalecer la reforma de los procedimientos administrativos para minimizar los costos para las empresas; escuchar la retroalimentación, resolver rápidamente los problemas y ajustar las políticas con flexibilidad para retener a las grandes corporaciones de logística. En particular, es necesario destacar la emisión de regulaciones más claras sobre los servicios logísticos integrados y las soluciones de la cadena de suministro de extremo a extremo, evitando la situación en la que las empresas de IED tienen que realizar muchos procedimientos burocráticos complicados al invertir en la expansión de servicios. Promover la aplicación de la tecnología de la información para garantizar la publicidad, la transparencia y reducir el tiempo de resolución de problemas para las empresas de IED durante sus operaciones.
En cuanto al grupo de políticas financieras , es necesario revisar todas las políticas financieras, especialmente la política fiscal para atraer IED actualmente aplicada, para hacer ajustes, enmiendas y suplementos apropiados, con el objetivo de construir un buen sistema fiscal con bajos costos de cumplimiento. Es necesario emitir incentivos financieros razonables para atraer grandes empresas de logística en el mundo mientras se asegura el estricto cumplimiento de los principios y compromisos de Vietnam con organizaciones internacionales, como la Organización Mundial del Comercio (OMC), el Fondo Monetario Internacional (FMI) ...; garantizar la equidad y la no discriminación contra las empresas de IED. En particular, para el marco legal sobre el impuesto mínimo global, es necesario emitir instrucciones claras sobre la tasa impositiva adicional del 15% para garantizar la transparencia y ayudar a las empresas de IED a cumplir fácilmente; al mismo tiempo, convertir los incentivos de inversión de apoyo fiscal a no fiscal a través de la exención y reducción del impuesto territorial, apoyo a los costos de investigación y desarrollo (I+D) y subsidios para la capacitación de recursos humanos; Promover efectivamente el Fondo de Apoyo a la Inversión del Impuesto Mínimo Global para apoyar a las empresas de logística que invierten en alta tecnología e innovación para mantener una ventaja competitiva.
En cuanto a la política territorial , es necesario revisar y mejorar las políticas de incentivos territoriales para garantizar la coherencia entre la legislación territorial, la legislación sobre inversiones y otras políticas estatales. Es necesario definir claramente los criterios para determinar si las empresas con IED tienen derecho a incentivos territoriales. Los incentivos deben ser sustanciales y solo deben implementarse para proyectos de inversión en desarrollo de infraestructura logística, proyectos para reducir el impacto ambiental de la logística y proyectos de desarrollo logístico en zonas socioeconómicas complejas. Además, es necesario estudiar e incorporar el concepto de mercado inmobiliario logístico en el sistema legal vietnamita, junto con los bienes raíces industriales y comerciales, para así aumentar la capacidad de atraer inversión extranjera al sector logístico.
En cuanto al grupo de política laboral , lo importante ahora es asegurar la supervisión y el manejo de las violaciones por parte de las autoridades competentes hacia las empresas de IED en la implementación de las políticas laborales, especialmente violaciones de horarios laborales, salarios y bonificaciones, falta de seguridad laboral, retrasos en los pagos de la seguridad social, conflictos con sindicatos, etc. Al mismo tiempo, fortalecer las políticas de educación vocacional para acercarse a los métodos de gestión avanzados y modernos en el mundo. Construir un mecanismo de coordinación sincrónica entre las instituciones de capacitación, las organizaciones sociales y las empresas de IED que operan en el sector logístico para que los estudiantes puedan acceder a las tecnologías y soluciones de gestión líderes del mundo. En particular, es necesario tener mecanismos y políticas de incentivos razonables, creando un entorno y condiciones favorables para atraer a educadores y científicos extranjeros a participar en el proceso de capacitación de recursos humanos e investigación científica y tecnológica en el sector logístico.
El grupo de políticas de promoción de inversiones debe emitir políticas y listas de proyectos prioritarios para atraer inversión en el sector logístico, incluyendo proyectos logísticos que utilicen alta tecnología, tecnologías verdes y sostenibles, y proyectos logísticos con un alto nivel de automatización. Asimismo, debe fortalecer la promoción de inversiones en los mercados de EE. UU. y la Unión Europea (UE) para que se desarrollen de acuerdo con su potencial. Al mismo tiempo, investigar e innovar en métodos, mejorar la calidad y la eficacia de la promoción de inversiones, garantizar la coherencia y la sincronización en la dirección y la operación, y centrarse en un punto focal para brindar información, orientación, apoyo y acompañamiento a las empresas de IED.
Fuente: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-du-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx
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