مسیر و سفر منحصر به فرد دلبستگی به بازار سرمایه ویتنام

کارآفرین دومینیک اسکریون: مسیر و سفری منحصر به فرد به بازار سرمایه ویتنام

در آغاز سال اژدها ۲۰۲۴، آقای دومینیک اسکریون، بنیانگذار و رئیس اجرایی دراگون کپیتال، درباره سفر ۳۰ ساله دراگون کپیتال و همچنین آرزوها و برنامه‌های خود برای سال اژدها، همانطور که از نام صندوق پیداست، صحبت کرد.

آقای دومینیک اسکریون، بنیانگذار و رئیس اجرایی دراگون کپیتال.

ما با دومینیک اسکریون - یک مرد بریتانیایی مشهور در بازار سهام ویتنام، که به عنوان "سازنده پل برای آوردن سرمایه خارجی به ویتنام" شناخته می‌شود - در دفترش در یکی از زیباترین ساختمان‌ها در مرکز منطقه ۱ (HCMC) ملاقات کردیم. او که هنوز هم با استایلی بسیار "هنری" و پیراهنی طرح‌دار و شیک و موهای "دم اسبی" بلند، نظرات و انتظارات خود را در مورد بازار و کتاب‌هایی که می‌خواند به اشتراک گذاشت...

با توجه به سی‌امین سالگرد تأسیس شرکت دراگون کپیتال، سال ۲۰۲۴ قطعاً برای این شرکت بسیار مهم است، قربان؟

سال اژدها برای ما بسیار مهم است، زیرا این صندوق به نام Dragon Capital نامگذاری شده است ("Dragon" در انگلیسی به معنی اژدها است - PV) و امسال سی‌امین سالگرد تولد Dragon Capital است.

در حال حاضر، شرکت دراگون کپیتال ۲۰۰ کارمند دارد، از جمله کسانی که پس از تأسیس شرکت متولد شده‌اند. این موضوع ناگهان باعث شد متوجه شوم که باید به آینده، به مفاهیمی مانند «میراث»، «وراثت»، «مسئولیت» یا «اثر» فکر کنم. سال نو همچنین زمانی است که ما بیشتر به این چیزها فکر می‌کنیم.

سال ۲۰۲۲ برای ما سال بسیار سختی است. سال ۲۰۲۳ بهتر است، اما هنوز چالش‌های زیادی وجود دارد. در کسب و کار ما، هدف اصلی حفظ سرمایه‌گذاران، متقاعد کردن آنها برای ماندن و در عین حال یافتن سرمایه‌گذاران جدید است. سال گذشته، ما چند سرمایه‌گذار جدید جذب کردیم، اما برخی نیز آنجا را ترک کردند. بنابراین، می‌توان گفت که سال ۲۰۲۴ سال چالش‌برانگیزی خواهد بود، اما در کل، Dragon Capital از نظر عملکرد تجاری هنوز کاملاً خوب است.

همه امیدوارند امسال سال بهبود اوضاع باشد.

در طول 30 سال فعالیت، چه چیزی Dragon Capital را از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود در بازار متمایز می‌کند؟

موفقیت یا عدم موفقیت یک صندوق سرمایه‌گذاری به دستیابی آن به اهدافش بستگی دارد. این اهداف از طریق شاخص‌ها سنجیده می‌شوند. ماموریت ما این است که از تمام شاخص‌های تعیین‌شده توسط مشتریانمان پیشی بگیریم.

نکته دیگری که باید در سرمایه‌گذاری در نظر گرفت، بلندمدت بودن آن است. اگر کسی بخواهد برای یک هفته یا یک یا دو ماه سرمایه‌گذاری کند، به ما نیازی ندارد. خودش می‌تواند این کار را انجام دهد. افرادی که می‌خواهند برای آینده فرزندانشان، برای تحصیلشان ، برای حقوق بازنشستگی والدینشان یا برای مدیریت پس‌اندازشان سرمایه‌گذاری کنند، مشتریانی هستند که ما روی آنها تمرکز می‌کنیم. و برای این منظور، ما مسئولیت زیادی نیز داریم.

مسئولیت بلندمدت همچنین به معنای دنبال سود امروز نبودن است. اگر امروز سودی به دست آورید عالی است، اما در واقع مهم‌تر این است که از خطرات و فجایع فردا جلوگیری کنید.

در طول دوره کووید-۱۹، سرمایه‌گذاران خصوصی زیادی در بازار سهام مشارکت داشتند. با این حال، تعداد سرمایه‌گذاران نهادی نه تنها در ویتنام، بلکه در اقتصادهای نوظهور نیز به تدریج کاهش یافته است. دراگون کپیتال چگونه به چالش‌ها پاسخ می‌دهد و از فرصت‌های این روند بهره می‌برد؟

در طول همه‌گیری، مردم برای جلوگیری از شیوع بیماری در خانه ماندند، موقتاً کار را متوقف کردند؛ همه تلفن‌های هوشمند داشتند و سیاست‌های حمایتی دولت از همه جا اعمال می‌شد. این عوامل روند سرمایه‌گذاری را ارتقا داد و باعث شد تعداد سرمایه‌گذاران انفرادی شرکت‌کننده در بازار به شدت افزایش یابد.

فناوری به سرمایه‌گذاران حقیقی کنترل بیشتری بر آینده‌شان می‌دهد. با اطلاعات بیشتر، حق انتخاب بیشتری به دست می‌آید و افرادی مثل ما باید اطلاعات بیشتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهیم.

به همین ترتیب، همه می‌توانند در خانه آشپزی کنند، اما گاهی اوقات باید به رستوران برویم تا سرآشپزهای حرفه‌ای به ما خدمات ارائه دهند. می‌توانیم دارو را از داروخانه بخریم، اما گاهی اوقات باید به یک متخصص مراجعه کنیم. این نشان می‌دهد که استفاده از خدمات متخصصان مزایای زیادی به همراه دارد، زیرا آنها آموزش دیده، باتجربه، وقت می‌گذارند و مسئولیت می‌پذیرند. و همین امر در مورد سرمایه‌گذاری نیز صدق می‌کند، همه نمی‌توانند پول خود را مدیریت و سرمایه‌گذاری کنند.

ما نمی‌توانیم مردم را مجبور کنیم که به ما مراجعه کنند، ما فقط می‌توانیم خدمات خوب ارائه دهیم. امسال، دراگون کپیتال 30 ساله می‌شود. حدود 25 سال است که ما عمدتاً از سرمایه‌گذاران خارجی حمایت می‌کنیم. بزرگترین سرمایه‌گذاران دراگون کپیتال، دولت‌های اروپایی و آسیایی و سازمان‌های بزرگ هستند.

در سال‌های اخیر، ما شروع به آماده‌سازی برای حمایت از سرمایه‌گذاران ویتنامی کرده‌ایم. دراگون کپیتال ۴ صندوق برای سرمایه‌گذاران ویتنامی دارد که ۴ صندوق پایه هستند: صندوق سهام پویای دی‌سی (DCDS)، صندوق سهام متمرکز بر سود سهام دی‌سی (DCDE)، صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه دی‌سی (DCBF)، صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه با درآمد ثابت دی‌سی (DCIP).

علاوه بر این، ما یک نوع جالب دیگر به نام ETF (صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس) نیز داریم که نوع مدرن‌تری از ابزار است. این نوع سرمایه‌گذاری در ایالات متحده، اروپا، چین و... بسیار محبوب است. دراگون کپیتال ۳ صندوق ETF دارد که انعطاف‌پذیری و تنوع در مدیریت سبد سهام را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

در کنار آن، ما یک پلتفرم صندوق بازنشستگی بلندمدت برای افراد و کسب‌وکارها داریم. این به مشتریان ما کمک می‌کند تا گزینه‌هایی متناسب با اهداف و برنامه‌های مالی بلندمدت خود داشته باشند.

میشه در مورد صندوق بازنشستگی دراگون کپیتال بیشتر توضیح بدید؟

راه‌اندازی اولین صندوق بازنشستگی در ویتنام برای شرکت دراگون کپیتال هم یک فرصت و هم یک چالش است. صندوق‌های بازنشستگی تعهدات بلندمدتی هستند که معمولاً حدود ۲۰ سال طول می‌کشند، بنابراین تمرکز ما بر ایجاد خدمات پایدار به مشتریان است.

در حال حاضر، صندوق ما حدود ۱۰۰ هزار دارنده حساب دارد که ۵۰ هزار نفر از آنها حساب فعال دارند. با این حال، این تعداد تنها بخش کوچکی از جمعیت حدود ۱۰۰ میلیون نفری ویتنام است.

هدف ما بهبود دسترسی از طریق برنامه‌های Dragon Capital برای سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی است؛ مدیریت شفاف به طوری که سرمایه‌گذاران به وضوح از وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود مطلع باشند. Dragon Capital سرمایه‌گذاری زیادی در پلتفرم‌های فناوری برای خدمت به سرمایه‌گذاران ویتنامی انجام داده است. من معتقدم که فناوری کلید آینده خواهد بود.

با توجه به سابقه بیش از 30 سال همکاری با ویتنام و شهرت به عنوان «سازنده پل برای جذب سرمایه خارجی به ویتنام»، نظر شما در مورد توسعه بازار سرمایه ویتنام در سال‌های اخیر و چشم‌انداز آن در سال‌های آینده چیست؟

سی سال گذشته، دوره شکل‌گیری و توسعه بازار سرمایه ویتنام بوده است. ویتنام بر معرفی پتانسیل‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری خود به سرمایه‌گذاران خارجی، کسانی که تجربه و درک درستی از سهام، اوراق قرضه و مقررات بازار دارند، تمرکز کرده است.

با نگاهی به آینده، انتظار داریم که بازار سرمایه ویتنام بالغ شده و به یک «بازیگر» حرفه‌ای تبدیل شود.

ویتنام آماده است تا به عضوی بالغ در بازار سرمایه جهانی تبدیل شود و تصویر یک بازار «مرزنشین» را کنار بگذارد. به طور مجازی، بازار سرمایه ویتنام دیگر دوچرخه‌سواری نخواهد کرد، بلکه با موتورسیکلت یا ماشین به بلوغ بیشتری خواهد رسید.

این تحول، نشان‌دهنده‌ی آرزوی ویتنام برای شناخته شدن به عنوان یک عضو برابر، مطمئن و محترم در بازار مالی بین‌المللی است.

در واقع، وقتی نرخ سود سپرده کاهش می‌یابد، مردم به دنبال کانال‌های سرمایه‌گذاری جایگزین مانند املاک و مستغلات، اوراق قرضه، سهام، بیمه عمر، صندوق‌های بازنشستگی و غیره خواهند بود. این یک روند طبیعی است، نه تنها در ویتنام، بلکه در همه کشورها.

بازار سهام ویتنام در حال حاضر ۷ میلیون حساب کاربری دارد که حدود ۳ میلیون از آنها فعال هستند. این رقم در مقایسه با جمعیت شهری حدود ۴۰ میلیونی ویتنام و جمعیت کل حدود ۱۰۰ میلیونی، هنوز رقم کمی است. دراگون کپیتال پیش‌بینی می‌کند که تعداد سرمایه‌گذاران فعال در سال‌های آینده به طور قابل توجهی افزایش یابد.

با توجه به اینکه سال‌هاست در شرکت Dragon Capital فعالیت می‌کنید، آیا از مدیر یا صندوق خاصی تجربه‌ای آموخته‌اید یا الهام عملیاتی گرفته‌اید؟

در دراگون کپیتال، ما معتقدیم که مسیر ما منحصر به فرد و بی‌نظیر است. ما از یک مدل واحد از هیچ صندوقی پیروی نمی‌کنیم. در عوض، ما برای یادگیری از نمونه‌های موفق مختلف ارزش قائلیم، زیرا هر صندوق نقاط قوت خاص خود را دارد.

برای مثال، بلک راک بزرگترین شرکت مدیریت دارایی در جهان است که سبدی از دارایی‌ها با حدود ۱۰ تریلیون دلار (حدود ۵٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی) را مدیریت می‌کند. آنها استراتژی‌های زیادی دارند که ارزش یادگیری دارند، از مدیریت ریسک، گسترش عملیات خود گرفته تا ارائه طیف گسترده‌ای از محصولات.

با این حال، تمرکز ما همچنان بر بهره‌برداری از ایده‌های جمعی تیم برای ایجاد مسیری منحصر به فرد در چشم‌انداز رو به رشد بازار سرمایه در ویتنام است.

مشخص است که شما عاشق کتاب خواندن هستید. می‌توانید درباره کتاب‌هایی که بر تفکر و دیدگاه شما نسبت به زندگی تأثیر گذاشته‌اند، صحبت کنید؟

من کتاب‌های زیادی می‌خوانم و به طور خاص به سه حوزه علاقه دارم: تاریخ، فلسفه-معنویت و جهان طبیعی.

با افزایش سن، علاقه‌ام به فلسفه آسیایی بیشتر شده است. این حوزه‌ها بینش عمیقی در مورد وجود و هدف ما ارائه می‌دهند. در حالی که تاریخ، اعمال و رویدادهای گذشته ما را توضیح می‌دهد، فلسفه عمیق‌تر کاوش می‌کند و ماهیت ما به عنوان انسان و ماهیت واقعیت را زیر سوال می‌برد. برای من، دنیای طبیعی منبعی از جذابیت بی‌پایان است.

برخی از کتاب‌های اخیری که خوانده‌ام، مانند «شبکه پیچیده ارتباطات درختی» یا «اهمیت اکولوژیکی قارچ‌ها»، فوق‌العاده آموزنده بوده‌اند. آن‌ها به من یادآوری کرده‌اند که هنوز چقدر درباره سیاره‌مان و جهان هستی نمی‌دانیم.

همچنان که بزرگ می‌شویم، اغلب متوجه می‌شویم که کتاب‌های غیرداستانی چیزهای بیشتری نسبت به داستان‌های تخیلی یا رمان‌های عاشقانه ارائه می‌دهند. زیرا حقیقت، با عمق بی‌پیرایه‌اش، همیشه جذاب‌تر و زیباتر از هر داستان یا رمانی در جهان است!

منبع