مسیر و سفر منحصر به فرد دلبستگی به بازار سرمایه ویتنام

کارآفرین دومینیک اسکریون: مسیری منحصر به فرد و سفری برای تعامل با بازار سرمایه ویتنام

در آغاز سال اژدها ۲۰۲۴، دومینیک اسکریون، بنیانگذار و رئیس اجرایی دراگون کپیتال، بینش‌هایی را در مورد سفر ۳۰ ساله دراگون کپیتال و همچنین آرزوها و برنامه‌های خود برای سال اژدها، همانطور که از نام این صندوق پیداست، به اشتراک گذاشت.

دومینیک اسکریون، بنیانگذار و رئیس اجرایی دراگون کپیتال

ما با دومینیک اسکریون - چهره مشهور بریتانیایی در بازار سهام ویتنام، ملقب به "سازنده پل برای آوردن سرمایه خارجی به ویتنام" - در دفترش در یکی از زیباترین ساختمان‌های منطقه ۱ (شهر هوشی مین) ملاقات کردیم. او که همچنان سبک هنری خود را حفظ کرده بود، با پیراهنی با طرح‌های ظریف و موهایی که به طور مرتب به صورت دم اسبی بسته شده بود، بینش‌ها، انتظارات خود را در مورد بازار و حتی کتاب‌هایی که در حال حاضر می‌خواند، به اشتراک گذاشت...

سال اژدها، ۲۰۲۴، که سی‌امین سالگرد خود را جشن می‌گیرد، قطعاً برای شرکت دراگون کپیتال اهمیت زیادی دارد، موافق نیستید آقا؟

سال اژدها برای ما بسیار مهم است زیرا این صندوق به نام Dragon Capital نامگذاری شده است ("Dragon" در انگلیسی به معنی اژدها است - ویرایش شده) و امسال سی امین سالگرد Dragon Capital است.

در حال حاضر، شرکت دراگون کپیتال ۲۰۰ کارمند دارد که برخی از آنها پس از تأسیس شرکت به دنیا آمده‌اند. این موضوع باعث شد متوجه شوم که باید به آینده فکر کنم، به مفاهیمی مانند «میراث»، «ارث»، «مسئولیت» و «به جا گذاشتن اثری». سال جدید همچنین زمانی است که ما بیشترین تأمل را در مورد این موارد داریم.

سال ۲۰۲۲ برای ما سال بسیار سختی بود. سال ۲۰۲۳ نویدبخش‌تر است، اما چالش‌ها همچنان پابرجا هستند. در کسب و کار ما، هدف اصلی حفظ سرمایه‌گذاران، ترغیب آنها به ماندن و همزمان جستجوی سرمایه‌گذاران جدید است. سال گذشته، ما تعدادی سرمایه‌گذار جدید جذب کردیم، اما برخی نیز رفتند. بنابراین، می‌توان گفت که سال ۲۰۲۴ سالی چالش‌برانگیز خواهد بود، اما در مجموع، دراگون کپیتال از نظر عملکرد تجاری کاملاً پایدار باقی می‌ماند.

همه امیدوارند که امسال، سال رونق اقتصادی باشد.

در طول 30 سال فعالیت، چه چیزی Dragon Capital را از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود در بازار متمایز کرده است؟

اینکه یک صندوق سرمایه‌گذاری موفق تلقی شود یا خیر، به این بستگی دارد که آیا به اهداف خود دست می‌یابد یا خیر. این اهداف از طریق شاخص‌های مختلفی سنجیده می‌شوند. ماموریت ما این است که از تمام شاخص‌های تعیین‌شده توسط مشتریانمان پیشی بگیریم.

یکی دیگر از جنبه‌های مهم سرمایه‌گذاری، چشم‌انداز بلندمدت است. اگر کسی بخواهد برای یک هفته، یک ماه یا دو ماه سرمایه‌گذاری کند، به ما نیازی ندارد. خودش می‌تواند این کار را انجام دهد. کسانی که می‌خواهند برای آینده فرزندانشان، برای تحصیلشان ، برای بازنشستگی والدینشان یا برای مدیریت پس‌اندازشان سرمایه‌گذاری کنند، مشتریانی هستند که ما بر حمایت از آنها تمرکز داریم. و به همین دلیل، مسئولیت‌های بسیار سنگینی نیز بر عهده داریم.

مسئولیت‌پذیری بلندمدت همچنین به معنای دنبال سود امروز نبودن است. کسب سود امروز عالی است، اما اجتناب از خطرات و فجایع فردا بسیار مهم‌تر است.

در طول همه‌گیری کووید-۱۹، بسیاری از سرمایه‌گذاران خصوصی در بازار سهام مشارکت داشتند. با این حال، تعداد سرمایه‌گذاران نهادی به تدریج نه تنها در ویتنام، بلکه در سایر اقتصادهای نوظهور نیز کاهش یافت. دراگون کپیتال چگونه به این چالش‌ها پاسخ داد و از فرصت‌های ناشی از این روند بهره‌برداری کرد؟

در طول همه‌گیری، در حالی که مردم برای جلوگیری از ویروس در خانه می‌ماندند و موقتاً کار را به حالت تعلیق درآوردند، همه تلفن‌های هوشمند داشتند و سیاست‌های حمایتی دولت از سراسر جهان نیز اعمال می‌شد. این عوامل روند سرمایه‌گذاری را تقویت کرد و منجر به افزایش شدید تعداد سرمایه‌گذاران انفرادی شد که وارد بازار شدند.

فناوری به سرمایه‌گذاران حقیقی کنترل بیشتری بر آینده‌شان می‌دهد. با اطلاعات بیشتر، آنها گزینه‌های بیشتری دارند و افرادی مانند ما باید اطلاعات بیشتری را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند.

به همین ترتیب، همه می‌توانند در خانه آشپزی کنند، اما گاهی اوقات لازم است در رستوران‌ها غذا بخوریم تا سرآشپزهای حرفه‌ای به ما خدمات ارائه دهند. می‌توانیم خودمان از داروخانه دارو بخریم، اما گاهی اوقات مجبور می‌شویم به یک متخصص مراجعه کنیم. این نشان می‌دهد که استفاده از خدمات متخصصان مزایای زیادی دارد، زیرا آنها آموزش دیده، باتجربه، متعهد و مسئولیت‌پذیر هستند. و همین امر در مورد سرمایه‌گذاری نیز صدق می‌کند؛ همه نمی‌توانند پول خود را مدیریت و سرمایه‌گذاری کنند.

ما نمی‌توانیم مردم را مجبور کنیم که به ما مراجعه کنند، ما فقط می‌توانیم خدمات عالی ارائه دهیم. امسال، دراگون کپیتال 30 ساله می‌شود. حدود 25 سال است که ما عمدتاً از سرمایه‌گذاران خارجی حمایت کرده‌ایم. بزرگترین سرمایه‌گذاران دراگون کپیتال، دولت‌های کشورهای اروپایی و آسیایی و سازمان‌های بزرگ هستند.

در سال‌های اخیر، ما شروع به آماده‌سازی برای حمایت از سرمایه‌گذاران ویتنامی کرده‌ایم. دراگون کپیتال چهار صندوق ویژه سرمایه‌گذاران ویتنامی دارد: صندوق سرمایه‌گذاری اوراق بهادار پویای دی‌سی (DCDS)، صندوق سرمایه‌گذاری سهام متمرکز بر سود سهام دی‌سی (DCDE)، صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه دی‌سی (DCBF) و صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه با درآمد ثابت دی‌سی (DCIP).

علاوه بر این، ما نوع جالب دیگری از سرمایه‌گذاری نیز داریم: ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس) - ابزاری مدرن‌تر. این نوع سرمایه‌گذاری در ایالات متحده، اروپا، چین و غیره بسیار محبوب است. دراگون کپیتال 3 ETF دارد که به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری و تنوع در مدیریت سبد سهام را ارائه می‌دهد.

علاوه بر این، ما یک پلتفرم بلندمدت در قالب صندوق‌های بازنشستگی داریم که هم برای افراد و هم برای کسب‌وکارها در دسترس است. این به مشتریان ما اجازه می‌دهد گزینه‌هایی متناسب با اهداف و برنامه‌های مالی بلندمدت خود داشته باشند.

میشه اطلاعات بیشتری در مورد صندوق بازنشستگی Dragon Capital به اشتراک بذارید؟

راه‌اندازی اولین صندوق بازنشستگی در ویتنام، هم فرصت و هم چالشی برای دراگون کپیتال است. صندوق‌های بازنشستگی یک تعهد بلندمدت هستند که معمولاً حدود ۲۰ سال طول می‌کشند، بنابراین تمرکز ما بر ایجاد خدمات پایدار به مشتریان است.

در حال حاضر، صندوق ما تقریباً ۱۰۰۰۰۰ دارنده حساب دارد که ۵۰۰۰۰ نفر از آنها حساب فعال دارند. با این حال، این تعداد تنها بخش کوچکی از جمعیت حدود ۱۰۰ میلیون نفری ویتنام است.

هدف ما بهبود دسترسی از طریق برنامه‌های Dragon Capital برای سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی است؛ و تضمین مدیریت شفاف تا سرمایه‌گذاران از وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود مطلع باشند. Dragon Capital سرمایه‌گذاری هنگفتی در پلتفرم فناوری خود برای خدمت به سرمایه‌گذاران ویتنامی انجام داده است. من معتقدم که فناوری کلید آینده خواهد بود.

با توجه به اینکه بیش از 30 سال است که در ویتنام فعالیت دارید و به عنوان «سازنده پل برای جذب سرمایه خارجی به ویتنام» شناخته می‌شوید، مشاهدات شما در مورد توسعه بازار سرمایه ویتنام در سال‌های اخیر و چشم‌انداز آن برای سال‌های آینده چیست؟

سی سال گذشته، دوره شکل‌گیری و توسعه بازار سرمایه ویتنام بوده است. ویتنام بر معرفی پتانسیل‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری خود به سرمایه‌گذاران خارجی که در زمینه سهام، اوراق قرضه و مقررات بازار تجربه و دانش دارند، تمرکز کرده است.

با نگاه به آینده، انتظار داریم بازار سرمایه ویتنام بالغ شود و به یک بازیگر حرفه‌ای تبدیل شود.

ویتنام آماده است تا به عضوی بالغ در بازار سرمایه جهانی تبدیل شود و تصویر خود را به عنوان یک بازار «مرزنشین» کنار بگذارد. به بیانی مجازی، بازار سرمایه ویتنام دیگر فقط با دوچرخه راه نمی‌رود، بلکه بالغ‌تر و قوی‌تر خواهد شد و در نهایت سوار بر موتورسیکلت یا ماشین خواهد شد.

این تحول، نشان‌دهنده‌ی آرزوی ویتنام برای شناخته شدن به عنوان یک عضو برابر، مطمئن و محترم در بازار مالی بین‌المللی است.

در واقع، وقتی نرخ سود سپرده کاهش می‌یابد، مردم به دنبال کانال‌های سرمایه‌گذاری جایگزین مانند املاک و مستغلات، اوراق قرضه، سهام، بیمه عمر، صندوق‌های بازنشستگی و غیره خواهند بود. این یک روند طبیعی است، نه تنها در ویتنام، بلکه در همه کشورها.

بازار سهام ویتنام در حال حاضر ۷ میلیون حساب کاربری دارد که تقریباً ۳ میلیون از آنها فعال هستند. این رقم در مقایسه با جمعیت شهری حدود ۴۰ میلیون نفری ویتنام و کل جمعیت تقریباً ۱۰۰ میلیون نفری این کشور، هنوز رقم کمی است. دراگون کپیتال پیش‌بینی می‌کند که تعداد سرمایه‌گذاران فعال در سال‌های آینده به طور قابل توجهی افزایش یابد.

با توجه به اینکه او سال‌ها مدیریت دراگون کپیتال را بر عهده داشته، آیا از مدیر یا صندوق سرمایه‌گذاری خاصی درس گرفته یا الهام گرفته است؟

در دراگون کپیتال، ما معتقدیم که مسیر ما منحصر به فرد و بی‌نظیر است. ما از یک مدل واحد از هیچ صندوقی پیروی نمی‌کنیم. در عوض، ما برای یادگیری از نمونه‌های موفق مختلف ارزش قائلیم، زیرا هر صندوق نقاط قوت خاص خود را دارد.

برای مثال، بلک‌راک بزرگترین شرکت مدیریت دارایی در جهان است که سبدی تقریباً 10 تریلیون دلاری از دارایی‌ها (حدود 5٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی) را مدیریت می‌کند. آنها استراتژی‌های بسیاری دارند که ارزش یادگیری دارند، از مدیریت ریسک و عملیات مقیاس‌پذیری گرفته تا ارائه طیف متنوعی از محصولات.

با این حال، تمرکز ما همچنان بر بهره‌گیری از ایده‌های جمعی تیم برای ایجاد مسیری منحصر به فرد در بازار سرمایه در حال تحول ویتنام است.

مشخص است که او از مطالعه لذت می‌برد. آیا می‌تواند برخی از کتاب‌هایی را که بر تفکر و دیدگاه او نسبت به زندگی تأثیر گذاشته‌اند، به اشتراک بگذارد؟

من کتاب‌های زیادی می‌خوانم و به طور خاص به سه حوزه علاقه‌مند هستم: تاریخ، فلسفه و معنویت، و جهان طبیعت.

با افزایش سن، علاقه‌ام به فلسفه آسیایی بیشتر شده است. این حوزه‌ها بینش عمیقی در مورد وجود و هدف ما ارائه می‌دهند. در حالی که تاریخ، اعمال و رویدادهای گذشته ما را توضیح می‌دهد، فلسفه عمیق‌تر کاوش می‌کند و ماهیت بشریت و جوهره واقعیت را زیر سوال می‌برد. برای من، دنیای طبیعی منبعی از جذابیت بی‌پایان است.

برخی از کتاب‌هایی که اخیراً خوانده‌ام، مانند شبکه‌های ارتباطی پیچیده بین درختان یا اهمیت اکولوژیکی قارچ‌ها، بینش‌های واقعاً شگفت‌انگیزی ارائه می‌دهند. آن‌ها به ما یادآوری می‌کنند که هنوز چیزهای زیادی در مورد سیاره و جهان هستی وجود دارد که نمی‌دانیم.

با افزایش سن، اغلب متوجه می‌شویم که کتاب‌های غیرداستانی چیزهای بیشتری نسبت به داستان‌های تخیلی یا رمان‌های عاشقانه ارائه می‌دهند. زیرا حقیقت، با عمق بی‌پیرایه‌اش، همیشه جذاب‌تر و زیباتر از هر اثر داستانی یا رمانی در جهان است!

منبع