بانک‌ها برای برآورده کردن الزامات جدید، «سلامت» را تقویت می‌کنند

بانک دولتی ویتنام به تازگی افزایش سرمایه اولیه خود را برای بانک ویتنام تأیید کرده است. بر این اساس، این بانک نزدیک به 2.4 میلیارد سهم برای پرداخت سود سهام منتشر خواهد کرد که معادل نسبت انتشار 44.64٪ است. با این مقیاس، این بزرگترین انتشار سهام سود سهام در صنعت بانکداری در سال 2025 است. پس از انتشار، انتظار می‌رود سرمایه اولیه بانک ویتنام نزدیک به 24000 میلیارد دونگ ویتنام افزایش یابد و از تقریباً 53700 میلیارد دونگ ویتنام به تقریباً 77670 میلیارد دونگ ویتنام برسد.

Thời báo Ngân hàng•08/12/2025

چهار شرکت بزرگ، پیشتاز رقابت برای افزایش سرمایه هستند

پیش از این، دو بانک دولتی، Vietcombank و BIDV ، نیز برنامه‌هایی را برای افزایش قابل توجه سرمایه در سال جاری اعلام کرده بودند. به طور خاص، Vietcombank طرح توزیع سود برای سال‌های 2023 و 2022 را طبق اصول تصویب بانک دولتی تصویب کرد. پس از ایجاد صندوق‌ها، این بانک از سود باقی‌مانده سال‌های 2023 و 2022 برای پرداخت سود سهام استفاده خواهد کرد. بنابراین، در صورت تأیید مقامات، Vietcombank می‌تواند به زودی سهام منتشر کند تا سرمایه اصلی خود را به بیش از 100000 میلیارد وند افزایش دهد. در جلسه سالانه سهامداران امسال، BIDV همچنین طرحی را برای افزایش سرمایه اصلی خود به میزان 21656 میلیارد وند به تقریباً 91870 میلیارد وند، معادل افزایش 30.8 درصدی، از طریق 3 گزینه تصویب کرد: افزایش سرمایه از صندوق ذخیره برای تکمیل سرمایه اصلی، پرداخت سود سهام و انتشار سهام اضافی.

در حال حاضر، گروه بانک‌های تجاری دولتی بیش از ۵۰٪ از سهم بازار اعتباری کل سیستم را در اختیار دارند. این گروه همچنین نیروی اصلی اجرای سیاست‌ها و دستورالعمل‌های دولت و بانک مرکزی است؛ و برای تأمین نیاز به رشد دو رقمی در دوره آینده، افزایش سرمایه برای این گروه از بانک‌ها به طور فزاینده‌ای ضروری است.

آقای نگوین تات تای، معاون مدیر دپارتمان پیش‌بینی، آمار - ثبات پولی و مالی (SBV)، به یک واقعیت نگران‌کننده اشاره کرد: نقش رهبری بازار بانک‌های تجاری دولتی نسبت به بانک‌های تجاری سهامی خصوصی در حال کاهش است که ناشی از عدم تعادل بین اندازه دارایی و ظرفیت سرمایه است. به طور خاص، اگرچه بانک‌های تجاری دولتی تا ۴۲٪ از کل دارایی‌های کل سیستم موسسات اعتباری را در اختیار دارند، اما سرمایه اولیه آنها تنها ۲۰٪ است. در همین حال، بانک‌های تجاری سهامی ۴۵٪ از کل دارایی‌ها را تشکیل می‌دهند، اما تا ۶۵٪ از کل سرمایه اولیه کل سیستم را در اختیار دارند. این تفاوت منجر به پیامد اجتناب‌ناپذیری می‌شود که سهم بازار بخش دولتی به تدریج در حال کاهش است.

در واقع، سرمایه‌ی اندکِ منشوری به «پیراهنی که خیلی تنگ است» تشبیه می‌شود و بانک‌های تجاری دولتی را مجبور به مواجهه با عواقب آن می‌کند. اول از همه، فشار بر نسبت کفایت سرمایه (CAR) مانع بزرگی در رعایت استانداردهای بین‌المللی مدیریت ریسک مانند بازل ۲ و بازل ۳ ایجاد می‌کند. علاوه بر این، مقیاس اندک سرمایه باعث می‌شود بانک‌ها در سقف فضای اعتباری گیر کنند و فضای تأمین مالی پروژه‌های کلیدی ملی را محدود کنند. نتیجه‌ی کلی این است که نقش رهبری بازار ۴ بانک بزرگ کاهش می‌یابد، زیرا این بانک‌ها هنگام تلاش برای تضمین امنیت مالی، در پیشگامی در اجرای سیاست‌های حمایت از اقتصاد با مشکل مواجه خواهند شد.

Vietcombank có thể sớm phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ lên trên 100.000 tỷ đồng

ویتکام‌بانک ممکن است به زودی سهام منتشر کند تا سرمایه اصلی خود را به بیش از ۱۰۰۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام افزایش دهد.

بافرهای تقویت‌شده برای مطابقت با مقررات جدید

دولت همچنین مصوبه شماره 273/NQ-CP را صادر کرد که بانک مرکزی را ملزم به تسریع افزایش سرمایه مجاز بانک‌های تجاری دولتی می‌کند.

به عنوان ستون‌های سیستم، که به حمایت از اجرای سیاست‌های دولت و ارتقای توسعه اقتصادی کمک می‌کنند، گروه بانک‌های تجاری دولتی در حال حاضر به شدت نیاز به افزایش سرمایه برای رهبری سیستم بانکی ویتنام دارند. بخشنامه 14/2025/TT-NHNN که نسبت‌های کفایت سرمایه را برای بانک‌های تجاری و شعب بانک‌های خارجی تنظیم می‌کند، مفهوم "بانک‌های مهم سیستمی" را معرفی کرده است که در آن بانک دولتی از بانک‌های بزرگ می‌خواهد که به عنوان یک لایه حفاظتی اضافی برای تضمین ایمنی کل سیستم، بافرهای سرمایه را افزایش دهند. بانک‌هایی مانند BIDV، VietinBank و Vietcombank تقریباً مطمئناً در این لیست قرار دارند، بنابراین در آینده به افزایش شدید سرمایه نیاز خواهند داشت، به ویژه هنگامی که بانک‌های فوق مدت‌هاست که به حداقل آستانه CAR نزدیک شده‌اند.

علاوه بر چهار بانک بزرگ، بانک‌های تجاری نیز برای افزایش سرمایه عجله دارند. اخیراً، بانک ایالتی طرح HDBank را برای افزایش سرمایه اصلی خود از طریق طرح پرداخت سود سهام و انتشار سهام جایزه به سهامداران فعلی، با نسبت انتشار کل تا 30٪، تصویب کرده است. طبق طرح تصویب شده، HDBank در سال 2024 سود سهام را با نرخ 25٪ به صورت سهام پرداخت خواهد کرد و تا 5٪ سهام جایزه منتشر خواهد کرد. پس از انتشار، انتظار می‌رود سرمایه اصلی HDBank از 38594 میلیارد دونگ ویتنامی به بیش از 50000 میلیارد دونگ ویتنامی افزایش یابد. پیش از این، در اوایل اکتبر، TPBank نیز توسط بانک ایالتی برای افزایش سرمایه اصلی خود از 26420 میلیارد دونگ ویتنامی به بیش از 27740 میلیارد دونگ ویتنامی، از طریق طرح انتشار 132 میلیون سهم (5٪) برای پرداخت سود سهام به سهامداران فعلی، تأیید شده بود...

به گفته دکتر لی دوی بین، مدیر اکونومیکا ویتنام، عوامل زیادی وجود دارد که بانک‌ها را به افزایش سرمایه سوق می‌دهد. سازمان‌های مدیریتی از مؤسسات اعتباری می‌خواهند که به تدریج استانداردهای سختگیرانه‌تری را برای ایمنی سرمایه رعایت کنند. به عنوان مثال، بخشنامه 14/2025/TT-NHNN که نسبت‌های ایمنی سرمایه را تنظیم می‌کند، بانک‌ها را ملزم می‌کند که نه تنها سرمایه مجاز را افزایش دهند، بلکه سرمایه خود را نیز تثبیت کنند. این یک پیش‌نیاز برای حفظ ایمنی سیستم و بهبود تاب‌آوری در برابر خطرات است. علاوه بر این، انگیزه بانک‌ها برای افزایش سرمایه همچنین از رقابت شدید فزاینده در زمینه ادغام ناشی می‌شود و ما را مجبور می‌کند تا برای مقابله با مؤسسات مالی خارجی درست در داخل کشور آماده شویم. وقتی سرمایه مجاز کم است، بسیاری از محدودیت‌های قانونی مستقیماً فضای کسب‌وکار، از جمله رشد اعتبار را محدود می‌کنند. بنابراین، افزایش سرمایه، "فضای" عملیات را گسترش می‌دهد و به بانک‌ها کمک می‌کند تا ظرفیت خود را برای ارائه اعتبار و خدمات بهبود بخشند و در نتیجه به طور مؤثرتری به اقتصاد خدمت کنند.

دکتر چائو دین لین، استاد دانشگاه بانکداری شهر هوشی مین، با همین دیدگاه گفت که افزایش سرمایه برای افزایش «سلامت» است تا بانک‌ها بتوانند به ریسک‌های پیش‌آمده پاسخ دهند. بدهی‌های معوق در صنعت بانکداری همیشه یک نگرانی است، به‌ویژه در شرایط فعلی که عوامل نامشخص زیادی وجود دارد. اگر یک سپر سرمایه خوب وجود داشته باشد، بانک‌ها در مواجهه با چالش‌ها ثابت‌قدم خواهند بود. و داشتن «سلامت» داخلی خوب، شرط مهمی برای سازمان‌های مدیریتی خواهد بود تا در رشد اعتباری، اختیارات پیشگیرانه بیشتری به مؤسسات اعتباری بدهند. دکتر چائو دین لین ارزیابی کرد که روند افزایش سرمایه بانک‌ها در سال‌های آینده ادامه خواهد یافت تا شاخص‌های ایمنی مالی را برآورده کند، منابع را برای تأمین نیازهای سرمایه‌ای تثبیت کند و از رشد اقتصادی بالا در سال 2026 و سال‌های بعد از آن حمایت کند.

با این حال، مسیر افزایش سرمایه همیشه هموار نیست. کارشناسان تأکید می‌کنند که بانک‌های بزرگ با برندهای قوی می‌توانند سرمایه خود را بهتر افزایش دهند، در حالی که بانک‌های متوسط و کوچک مطمئناً با چالش‌های کم و بیشی روبرو خواهند شد. برای غلبه بر مشکلات، بانک‌ها باید بر اساس تحلیل خاصی از وضعیت فعلی خود، یک نقشه راه روشن تعیین کنند. علاوه بر این، سرمایه تنها نقطه شروع است. آنچه مهم‌تر است، استفاده مؤثر از سرمایه و بهبود ظرفیت مدیریت است. به طور خاص، لازم است که به طور پیشگیرانه خطرات جدید مانند خطر عقب ماندن در رقابت را در صورت عدم همگامی با فناوری و تحول دیجیتال شناسایی و پیش‌بینی کنند.

منبع: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html