آیا بدهی‌های معوق بانکی پس از انقضای بخشنامه 02 به شدت افزایش خواهد یافت؟

ANTD.VN - بخشنامه شماره 02 بانک دولتی در مورد شرایط بازپرداخت بدهی‌های بازسازی‌شده و حفظ گروه‌های بدهی، پس از تمدید 6 ماهه، در 31 دسامبر 2024 منقضی خواهد شد. بر این اساس، بانک‌ها باید هزینه‌های اعتباری مربوط به بدهی‌های بازسازی‌شده را ثبت کنند.

با این حال، طبق برخی نظرات، تأثیر بر کیفیت دارایی بانک‌ها پس از انقضای بخشنامه 02 در سال 2025 قابل کنترل خواهد بود.

طبق ارزیابی کارشناسان شرکت رتبه‌بندی اعتباری سرمایه‌گذاری ویتنام (VIS Rating)، پیش‌بینی می‌شود وضعیت بدهی‌های مشکل‌دار جدی نباشد، زیرا با بهبود جریان نقدی مشتریان در طول سال 2024، سرعت تشکیل بدهی‌های معوق کاهش یافته است.

تحلیلگران گفتند: «ما انتظار داریم که به لطف تلاش‌های مداوم دولت برای تقویت فعالیت اقتصادی، ظرفیت بازپرداخت وام گیرندگان در بحبوحه رشد قوی در شرایط تجاری و اقتصاد کلان ویتنام، همچنان بهبود یابد.»

طبق گزارش VIS Rating، کل بدهی‌های مشکل‌دار بخش بانکی (شامل بدهی‌های معوق در ترازنامه، بدهی‌های بازسازی‌شده و اوراق قرضه VAMC) تا ژوئن 2024 در 6.9٪ از کل اعتبار معوق کل سیستم ثابت مانده است. در مقایسه با دوره 2022-2023، این نسبت پس از افزایش شدید 2.7 درصدی در دوره قبل، تثبیت شده است.

در کنار آن، کل بدهی اصلی بازسازی‌شده کل صنعت به 0.9٪ از کل اعتبار کل صنعت کاهش یافت، در حالی که این رقم در پایان سال 2023، 1.2٪ بود.

بدهی‌های معوق بانکی اخیراً روند نزولی داشته است

کارشناسان رتبه‌بندی VIS اعلام کردند که در سه فصل اول سال 2024، نرخ تشکیل بدهی‌های معوق در بانک‌ها کاهش یافته است که نشان‌دهنده بهبود قابل توجه در جریان‌های نقدی مشتریان است. VIS Rating اعلام کرد: «بیشتر بانک‌ها ابراز اطمینان کرده‌اند که جریان‌های نقدی مشتریان به لطف شرایط بهتر کسب‌وکار داخلی، همچنان بهبود خواهد یافت. ما همچنین شاهدیم که میزان بدهی‌های بازسازی‌شده در تعدادی از بانک‌های دولتی و خصوصی به طور قابل توجهی کاهش یافته است.»

وقتی بخشنامه 02 در پایان سال 2024 منقضی شود، بانک‌ها باید تمام هزینه‌های اعتباری مربوط به بدهی‌های تجدید ساختار شده را ثبت کنند. با این حال، طبق تحلیل گروه کارشناسی، تأثیر بر نتایج تجاری بانک‌ها برای بانک‌های بزرگ، به ویژه آنهایی که مقیاس بدهی تجدید ساختار شده محدودی دارند، کنترل خواهد شد.

با این حال، برخی از بانک‌ها با نسبت‌های بالاتر وام‌های بازسازی‌شده ممکن است با ریسک‌های دارایی بیشتری مواجه شوند که عمدتاً مربوط به مشتریان بزرگ و وام‌های بخش املاک و مستغلات است. این بانک‌ها هنوز با مشکلاتی روبرو هستند، به خصوص در شرایطی که بازار املاک و مستغلات با مسائل حقوقی و تقاضای کم برای برخی پروژه‌های جدید مواجه است.

علاوه بر این، این بانک‌ها با افزایش هزینه‌های اعتباری در بحبوحه افزایش رقابت بین بانک‌ها برای حمایت از رشد اعتبار، مواجه هستند. برخی از بانک‌های کوچک برنامه‌هایی برای کاهش ریسک وام‌دهی دارند تا به مسائل مربوط به کیفیت دارایی‌ها رسیدگی کنند، که ممکن است در دوره آینده همچنان بر حاشیه سود خالص فشار وارد کند.

گروهی از تحلیلگران شرکت اوراق بهادار BIDV (BSC) نیز با همین دیدگاه اظهار داشتند که این امر تأثیر قابل توجهی بر ترازنامه بانک‌ها نخواهد داشت و افزایش ناگهانی در نسبت بدهی‌های معوق یا هزینه‌های تأمین مالی ایجاد نخواهد شد.

طبق گزارش BSC، بدهی معوقه که تحت بخشنامه 02 تجدید ساختار شده است، بخش کمی را تشکیل می‌دهد، در پایان سه ماهه سوم سال 2024 حدود 1.6٪ از کل بدهی‌های معوقه کل سیستم بود که از این تعداد، تنها تعداد کمی از بانک‌ها این نسبت را بالاتر از سطح عمومی ثبت کردند، مانند VPBank (2.5٪)، MSB (1.2٪)، TPBank (0.8٪)، بقیه همگی کمتر از 0.5٪ هستند.

به همین ترتیب، طبق پیش‌بینی شرکت اوراق بهادار ACBS، اگرچه بدهی‌های معوق در کل صنعت برای دو فصل متوالی اندکی افزایش یافته است، اما به نظر می‌رسد که به اوج خود رسیده است و ممکن است در سال 2025 بهبود یابد.

بر این اساس، نسبت بدهی‌های معوق (شامل بدهی‌های تجدید ساختار یافته) به تدریج کاهش می‌یابد و در سه ماهه سوم به 0.23٪ از بدهی‌های معوق می‌رسد که کمتر از میانگین تاریخی حدود 0.5٪ در هر سه ماهه است. علاوه بر این، بدهی گروه 2 در سه ماهه سوم سال 2024 به میزان 0.08٪ کاهش یافت و به لطف بهبود گروه مشتریان خرده فروشی، روند نزولی را برای دو فصل متوالی حفظ کرد. بدهی‌های تجدید ساختار یافته طبق بخشنامه 02/2023 نیز تمایل به کاهش دارد و تنها حدود 0.8٪ را تشکیل می‌دهد.

در همین حال، تحلیلگران TPBank Securities (TPS) گفتند که در سال 2025، نسبت بدهی‌های معوق بانک‌ها می‌تواند به 1.8 درصد کاهش یابد که این امر با اقدامات سختگیرانه‌تر مدیریت ریسک و بهبود کیفیت دارایی‌ها پشتیبانی می‌شود.

با این حال، انتظار می‌رود هزینه‌های اعتباری اندکی افزایش یابد، زیرا دیگر بافرها (ضریب‌های ذخیره) قوی نیستند. به طور خاص، سیستم بانکی همچنان با چالش‌هایی در مدیریت بدهی‌های معوق، به ویژه وام‌های مربوط به املاک و مستغلات، مواجه خواهد بود.

منبع: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd