Nhat Viet Securities augmente son capital « à une vitesse fulgurante

Nhat Viet Securities augmente son capital « à une vitesse fulgurante » grâce à l'écosystème Amber Holdings

Depuis son acquisition par Amber Holdings, Nhat Viet Securities a régulièrement augmenté son capital. Ces flux de trésorerie sont principalement destinés à l'auto-négociation pour l'achat d'actions et d'obligations.

Créée en octobre 2008 avec un capital social de 135 milliards de VND, Nhat Viet Securities (code VFS) a commencé à être cotée en 2020 avec un capital social de 410 milliards de VND, puis a augmenté son capital social à 1 200 milliards de VND.

En fait, avant d'être cotée à la HNX, bien qu'elle soit une société de valeurs mobilières, Nhat Viet Securities levait principalement des capitaux pour des investissements en auto-négociation, au lieu d'ajouter des capitaux pour des activités de courtage et de négociation sur marge.

En septembre 2008, la société a mobilisé 65 milliards de VND, portant son capital social de 135 à 200 milliards de VND. Sur ce montant, la société a utilisé 52 milliards de VND pour racheter des obligations d'AFG Vietnam JSC et d'Asia Vietnam Auto JSC, et les 13 milliards de VND restants pour compléter son fonds de roulement.

La société a procédé à sa deuxième augmentation de capital en septembre 2019, levant 210 milliards de VND supplémentaires, portant son capital social à 410 milliards de VND. Sur ce total, 120 milliards de VND ont été utilisés pour acquérir des obligations d'AFG Vietnam Investment JSC et de Quang Anh Real Estate JSC ; 10 milliards de VND pour acquérir des actions de Ngoc Thao Investment JSC ; et 80 milliards de VND pour compléter les fonds propres destinés aux activités de prêt sur marge.

Jusqu'à la date précédant sa cotation sur le HNX (2020), Nhat Viet Securities n'avait qu'un seul actionnaire majoritaire, M. Tran Anh Thang, détenant 8,44 % du capital social, les 91,56 % restants du capital social appartenant au groupe de petits actionnaires détenant moins de 5 % du capital social.

Actuellement, M. Tran Anh Thang est vice-président permanent du conseil d’administration et directeur général de Nhat Viet Securities.

Selon les recherches, M. Tran Anh Thang est également membre du conseil d'administration de la société par actions Amber Fund Management.

Augmentation rapide du capital lors du transfert au groupe Amber Holding

En fait, Nhat Viet Securities n'a réellement augmenté son capital qu'en 2017 lorsqu'elle a été officiellement acquise par Amber Holdings Group, et M. Tran Anh Thang a été nommé président en mars 2017, et en mai 2018, M. Tran Anh Viet occupait le poste supplémentaire de directeur général (plus tard, les postes de directeur général et de président du conseil d'administration ont dû être séparés, M. Tran Anh Thang n'occupait que le poste de directeur général).

Il est connu qu'après sa cotation en 2020, Nhat Viet Securities a continué à promouvoir le processus d'augmentation de capital et a subi 2 augmentations de capital majeures.

En 2021, la Société a augmenté son capital de 410 milliards de VND à 802,5 milliards de VND, en émettant 39,25 millions d'actions supplémentaires pour lever 392,5 milliards de VND. Fin 2021, la Société avait utilisé 245 milliards de VND pour investir en obligations ; 40,44 milliards de VND pour investir en actions ; et 100 milliards de VND pour compléter ses fonds propres destinés aux activités de prêt sur marge.

Pour la deuxième fois (2023), Nhat Viet Securities a augmenté son capital social de 802,5 milliards de VND à 1 200 milliards de VND, mobilisant ainsi 395,5 milliards de VND. Fin 2023, la société avait déboursé 200 milliards de VND pour des placements obligataires, les 197,5 milliards restants ayant servi à compléter le capital pour des prêts sur marge.

Après avoir augmenté son capital à 1 200 milliards de VND, Nhat Viet Securities compte 3 actionnaires majeurs, dont M. Tran Anh Thang détenant 13,01 % du capital social, Power Finance Joint Stock Company détenant 10 % du capital social, Amber Holdings détenant 7,33 % du capital social ; les 69,66 % restants du capital social appartiennent au groupe d'actionnaires détenant moins de 5 % du capital.

À l'aube de 2024, Nhat Viet Securities poursuit son plan d'offre d'actions à un ratio de 1:1 aux actionnaires existants afin de porter son capital social de 1 200 milliards de VND à 2 400 milliards de VND. La société devrait utiliser 600 milliards de VND pour compléter ses fonds propres et 600 milliards de VND pour financer ses activités de prêt sur marge.

Actifs principalement utilisés pour le travail indépendant

Français Au moment de sa prise de contrôle par Amber Holdings, au 31 décembre 2023, Nhat Viet Securities possède des actifs de 1 896,3 milliards de VND. Dont 695,3 milliards de VND sont des prêts, représentant 36,7 % du total des actifs ; 600 milliards de VND sont des investissements en obligations non cotées, représentant 31,6 % du total des actifs ; 405,9 milliards de VND en liquidités, représentant 21,4 % du total des actifs (dont 350 milliards de VND sont déposés auprès de l'actionnaire principal, Electricity Finance Joint Stock Company) ; 159,5 milliards de VND en investissements financiers enregistrés par le biais de profits/pertes, représentant 8,4 % du total des actifs.

Bien que Nhat Viet Securities n'ait pas détaillé le montant des transactions pour compte propre, celui-ci est probablement lié à la recapitalisation des unités de l'écosystème Amber Holdings, cette unité étant présente dans les trois principaux secteurs d'activité : la finance, l'immobilier et l'énergie. Parmi ces secteurs, les deux nécessitant d'importants capitaux lors des premières phases de mise en œuvre du projet sont l'immobilier et l'énergie.

Il est notoire que les dirigeants d'Amber Holdings entretiennent de nombreux liens avec la société par actions Electricity Finance. Par exemple, M. Le Manh Linh est membre du conseil d'administration de cette société et est également président d'Amber Capital Joint Stock Company et président d'Amber Fund Management Joint Stock Company.

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