La CII ajuste son plan pour mobiliser 1 977,8 milliards de VND supplémentaires

CII prévoit d'émettre 1 977,8 milliards de VND supplémentaires en obligations convertibles

Le 25 décembre 2023, la Société par actions d'investissement en infrastructures de Hô-Chi-Minh-Ville (Code CII) finalisera la liste des actionnaires convoqués à son assemblée générale extraordinaire. Elle devrait notamment soumettre aux actionnaires un ajustement au projet d'émission d'obligations convertibles (lot 2), approuvé par l'assemblée générale de mai 2023.

Il s'agit d'un ensemble d'obligations convertibles d'une valeur nominale de 1 977,8 milliards de VND, sans garantie ni bon de souscription. Les obligations convertibles sont émises aux actionnaires existants selon un ratio de 20:1, ce qui équivaut à ce que les actionnaires détenant 20 actions aient le droit d'acquérir une nouvelle obligation d'une valeur nominale de 100 000 VND par obligation.

Le plan de mobilisation de 2 840 milliards de nouvelles obligations a été ajusté pour mobiliser 19 778 milliards de dongs supplémentaires, image 1 — La CII prévoit d'ajuster son plan de mobilisation à 1 977,8 milliards de VND (Photo TL)

Les obligations émises ont une durée de 10 ans, avec un taux d'intérêt fixe de 10 % par an pour les quatre premières périodes. Pour les périodes suivantes, le taux d'intérêt sera calculé sur la base du taux d'intérêt moyen de référence de Vietcombank , majoré de 2,5 % par an.

Le capital de cette émission obligataire est destiné au remboursement des dettes obligataires de CII. Plus précisément, 500 milliards seront utilisés pour rembourser la dette obligataire CIIB2023009 et 590 milliards pour rembourser la dette obligataire CIIB2124001. Par ailleurs, la société prévoit d'apporter 1 200 milliards de VND à Ninh Thuan BOT LLC et d'acquérir des obligations émises par cette entité.

Entre le 26 octobre et le 28 décembre 2023, Ho Chi Minh City Infrastructure Investment a également émis sa première série d'obligations convertibles à un ratio de 10:1. Le montant total mobilisé s'élevait à 2 840,2 milliards de VND. 1 200 milliards de VND ont été investis dans des obligations de Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd. et 1 640,2 milliards de VND dans des obligations émises par Hanoi Highway Investment and Construction Joint Stock Company.

Le CII restructure ses sources de capital, ses revenus chutent de 65 %

Ce plan d'émission d'obligations s'inscrit dans le cadre de la restructuration du capital de CII visant à réduire son ratio d'endettement. CII prévoit ainsi d'émettre 7 000 milliards de VND supplémentaires d'obligations convertibles. L'entreprise a indiqué que si ce plan est mené à bien, son ratio d'endettement passera de 2,2 à 1,1.

Durant la période de restructuration, le chiffre d'affaires de CII au troisième trimestre a enregistré une baisse significative. Plus précisément, il a atteint 761,2 milliards de VND, en baisse de 65,5 % par rapport à la même période. Le coût des marchandises vendues s'est élevé à 466,3 milliards de VND, et le bénéfice brut a atteint 265,7 milliards de VND, en baisse de 19,2 %.

Les revenus financiers ont augmenté de 83,5 % au cours de la période, atteignant 270,6 milliards de VND. En revanche, les charges financières ont également augmenté de 15,1 %, atteignant 371,8 milliards de VND. Les charges d'intérêts ont représenté à elles seules 267,9 milliards de VND. Les frais de gestion et les frais de vente ont représenté respectivement 12,9 milliards de VND et 68,1 milliards de VND. Le bénéfice après impôts au troisième trimestre a atteint 107,3 milliards de VND, en hausse de 9,7 % par rapport à la même période.

Dans la structure du capital de CII, le total des passifs tend à diminuer de plus de moitié par rapport au début de l'année, passant de 20 258,5 milliards à seulement 10 022,6 milliards de VND. La dette à long terme a diminué de 9 415 milliards à 7 791,1 milliards de VND. Les capitaux propres ont atteint 8 058 milliards de VND, avec un bénéfice cumulé non distribué après impôts atteignant 2 441,5 milliards de VND.

Le scandale des dirigeants qui cèdent leur capital provoque une forte chute des cours boursiers.

Récemment, les actionnaires de CII se sont montrés très intéressés par le cas de M. Le Quoc Binh, directeur général de la société, et de son épouse, qui ont soudainement cédé la totalité de leurs près de 10 millions d'actions. Suite à cette transaction, le ratio de participation de M. Binh et de son épouse est tombé à 0 %.

Bien que M. Binh ait pris la parole pour rassurer les actionnaires, expliquant que ce désinvestissement visait à obtenir des fonds pour continuer à investir dans les obligations convertibles de CII, le cours de l'action de CII a également connu une évolution défavorable pendant la période de désinvestissement de M. Binh.

Du 10 au 23 octobre, alors que M. Binh et son épouse vendaient 10 millions d'actions CII, le cours de cette action est passé de 18 400 VND à seulement 15 600 VND. Lors de la séance de bourse du 5 décembre 2023, le cours de l'action CII s'était à peine redressé pour atteindre environ 17 500 VND.

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