La monnaie des BRICS surpassera-t-elle le dollar américain, contrebalancera-t-elle l'Occident ? Ce groupe émergent prévoit-il de « jouer un rôle majeur

L'alliance des BRICS est prête à prendre une décision concernant la création d'une nouvelle monnaie lors de son sommet en août. Avec des économies de taille comparable à celle des États-Unis et chaque membre soutenant l'initiative pour des raisons différentes, la monnaie des BRICS devrait détrôner le dollar américain.

Les dirigeants des pays membres des BRICS lors du 11e sommet des BRICS, en novembre 2019 à Brasilia. (Source : Reuters)

Le sommet des BRICS se tiendra du 22 au 24 août à Johannesburg, en Afrique du Sud. Le pays hôte, l'Afrique du Sud, a annoncé la présence de dirigeants des pays membres, dont le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud. Le président russe Vladimir Poutine participera en ligne, prenant la parole lors du Forum des entreprises des BRICS (22 août) et assistant à la réunion BRICS+ (24 août).

Les raisons pragmatiques propres aux BRICS

Les BRICS envisagent activement de promouvoir les transactions intérieures dans leurs monnaies nationales. Non seulement ils encouragent l'utilisation de leurs monnaies nationales, ou d'autres devises que le dollar américain, dans les transactions financières et commerciales internationales entre les pays membres et leurs partenaires commerciaux, mais en avril, certains d'entre eux ont officiellement annoncé leur intention de lancer leur propre monnaie.

La création d'une monnaie distincte pour le groupe BRICS devrait non seulement stimuler le commerce intra-bloc, mais aussi éliminer les coûts élevés de conversion du dollar américain dans les transactions internationales.

Dans un premier temps, les États membres, sous l'impulsion de l'Inde et de la Chine, ont commencé à mettre en œuvre des accords commerciaux bilatéraux en monnaies locales. Une fois la transition vers les transactions en monnaies nationales effectuée, les BRICS envisageront sérieusement la mise en circulation d'une monnaie numérique ou d'une monnaie alternative.

Cependant, chaque pays des BRICS soutient l'initiative monétaire des BRICS pour des raisons différentes. La Russie et la Chine sont à la pointe du mouvement de dédollarisation, et pas seulement pour des raisons économiques. Moscou cherche à éviter les sanctions américaines et occidentales ainsi que son exclusion du système de paiement international SWIFT en contestant le système financier dominé par les États-Unis, tandis que Pékin promeut le yuan comme alternative. Étant donné que plus de 17 % des réserves de change de la Russie sont libellées en yuans, le pays a tendance à privilégier cette monnaie pour ses transactions.

En revanche, l'Inde, l'Afrique du Sud et le Brésil ont leurs propres raisons pragmatiques de soutenir cette mesure. Une diminution de la domination du dollar américain dans les transactions internationales faciliterait le remboursement des dettes envers les organisations internationales par les pays confrontés à une pénurie de dollars.

Cependant, la question cruciale concernant cette nouvelle monnaie est de savoir si les pays BRICS remplissent les critères nécessaires pour établir une monnaie mondiale comparable à celle des États-Unis.

Selon la Banque des règlements internationaux, le dollar américain est la devise la plus échangée au monde, représentant près de 90 % des transactions de change internationales. Cette domination s'explique notamment par le fait que les États-Unis constituent la première économie mondiale, avec un PIB d'environ 25 460 milliards de dollars, soit 24 % du PIB mondial.

Plus le revenu national d'un pays est élevé, plus sa demande d'actifs est forte, ce qui engendre une demande accrue pour sa monnaie. À cet égard, le bloc BRICS affiche un PIB de plus de 32 720 milliards de dollars, soit 31,59 % du PIB mondial. Par conséquent, le BRICS devrait disposer d'une puissance économique bien supérieure à celle des États-Unis.

De plus, la liste des pays souhaitant rejoindre l'alliance BRICS et adopter la nouvelle monnaie s'est considérablement allongée ces derniers temps. D'un groupe de 19 pays en avril 2023, le nombre total de pays capables de concurrencer le dollar américain sur la scène internationale a atteint 41 fin juin 2023. Ainsi, au cours des deux derniers mois seulement, 22 nouveaux pays ont manifesté leur intérêt pour rejoindre BRICS+ et abandonner le dollar.

Il est à noter que les pays en développement intéressés par l'adoption de la nouvelle monnaie des BRICS proviennent d'Asie, d'Afrique et d'Europe de l'Est. Le Bélarus a été le premier pays d'Europe de l'Est à exprimer son souhait d'adopter cette nouvelle monnaie. Par ailleurs, la France a également manifesté son intérêt pour participer au prochain sommet des BRICS en Afrique du Sud.

Cependant, tandis que la Russie et la Chine persuadent les pays d'avancer vers l'objectif d'éliminer la domination du dollar américain en encourageant leurs partenaires à accepter la monnaie du futur BRICS et à supprimer progressivement le dollar américain dans les transactions transfrontalières, la gouverneure de la Banque centrale russe, Elvira Nabiullina, a déclaré franchement que « créer une nouvelle monnaie pour les transactions internationales n'est pas simple du tout ».

Elvira Nabiullina a affirmé que la création d'une nouvelle monnaie pour le commerce mondial « serait très difficile », soulignant que la monnaie des BRICS nécessite l'accord de nombreux acteurs pour aller de l'avant. Actuellement, il ne s'agit pas seulement de lancer la monnaie ; l'infrastructure de paiement fondamentale nécessaire aux transactions internationales est également cruciale, mais elle reste à mettre en place.

Quel est le nouveau modèle d'intégration économique mondiale ?

À l'approche du sommet des BRICS, le principal sujet de discussion n'est plus seulement la volonté du groupe de créer sa propre monnaie, mais aussi l'allongement de la liste des pays désireux de rejoindre l'alliance.

Au cours des deux dernières décennies, la montée en puissance de la Chine et, plus largement, des pays BRICS a été perçue comme un facteur susceptible de modifier l'équilibre économique et d'inaugurer une nouvelle ère d'intégration économique mondiale.

Alors, qu'a fait le groupe BRICS pour contrebalancer les États-Unis et l'Occident ?

Les BRICS regroupent actuellement les principales économies émergentes du monde. Quatre pays membres figurent parmi les dix premières économies mondiales. Selon un rapport publié sur Countercurrents.org , ce groupe représente à lui seul 41 % de la population mondiale, près de 31,5 % du PIB mondial et plus de 16 % du commerce mondial.

Ces dernières années, les pays BRICS ont affirmé leur rôle de moteur majeur de la croissance économique mondiale. Depuis longtemps, ils débattent ensemble de questions essentielles en s'appuyant sur trois piliers : la sécurité politique , les questions économiques et financières, et les échanges entre les peuples. Leur ambition est de mettre leur force collective au service d'un contrepoids à l'Occident.

D'après les dernières informations communiquées lors d'une conférence de presse par l'ambassadeur Anil Sooklal, haut diplomate sud-africain chargé des relations avec les BRICS, plus de 40 pays ont manifesté leur intérêt pour rejoindre le Groupe des économies émergentes. Bien entendu, chaque pays aura ses propres priorités et attentes concernant les BRICS, mais cela témoigne de l'attractivité croissante de ce groupe.

De nombreux observateurs estiment que les BRICS sont perçus comme une organisation capable de remettre en cause la gouvernance mondiale dominée par les États-Unis et l'Union européenne. L'organisation est devenue une plateforme attractive pour l'intégration et le financement du développement. Comme le souligne Anil Sooklal : « Les BRICS incarnent le monde de demain, et les pays du Sud ont pris de l'importance et exercent une influence croissante. »

De nombreux pays africains, tels que l'Égypte, l'Éthiopie, le Zimbabwe, l'Algérie, le Nigéria, le Soudan et la Tunisie, ont vu dans le sommet des BRICS une occasion majeure de manifester leur intérêt pour une adhésion. Plusieurs économies d'Amérique latine, du Moyen-Orient et d'Europe de l'Est ont également exprimé le souhait d'en devenir membres, notamment l'Arabie saoudite, le Bélarus, l'Iran, le Mexique, la Syrie, la Turquie, l'Argentine et le Venezuela.

En 2017, Yaroslav Lissovolik, économiste en chef de la Banque eurasienne de développement, estimait qu'un bloc BRICS+ pourrait très bien devenir un nouveau modèle d'intégration pour l'économie mondiale.

Selon l'analyse de Lissovolik, les processus d'intégration précédents se sont déroulés à l'échelle régionale, tandis que les BRICS proposent une approche diversifiée de l'intégration, visant constamment à établir des relations amicales entre les continents et les régions du monde entier.

Selon cet économiste, « BRICS+ » est une initiative importante non seulement pour élargir fondamentalement le bloc et inclure les plus grandes économies développées, mais aussi pour accroître l'ouverture et l'accès des pays en développement au processus d'intégration.

Les pays BRICS sont présents dans presque toutes les régions clés du monde ; l'élargissement du bloc permettra donc de créer un mécanisme d'échanges commerciaux et de priorités d'investissement spécifiques.

Pour tirer parti de la position de l'alliance, M. Yaroslav Lissovolik a également déclaré que les pays membres du BRICS+ devraient former des alliances au sein des principales organisations multilatérales telles que l'Organisation mondiale du commerce (OMC)... afin de protéger leurs propres intérêts et de négocier avec les pays développés sur la libéralisation du commerce et des investissements.

Cependant, Jim O'Neill, économiste, ancien président de Goldman Sachs Asset Management et ancien chancelier de l'Échiquier britannique, et à l'origine de l'appellation « BRICS » (il fut le premier à désigner le groupe par l'acronyme BRIC dans un article de 2001, avant même l'adhésion de l'Afrique du Sud), estime que le groupe n'a pas encore répondu aux attentes, à l'exception de la Chine. Selon lui, les performances de la Chine sont exceptionnelles ; en revanche, la dynamique économique de l'Inde s'est enrayée ces dernières années ; la Russie et le Brésil ont connu une première décennie fructueuse, mais n'ont pas atteint leurs objectifs de croissance dans la seconde moitié de l'année ; et l'Afrique du Sud est également confrontée à une instabilité intérieure considérable.

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