Réduisez le taux d'intérêt de 1%

Le Bureau du Gouvernement vient de publier un document annonçant les conclusions du Premier ministre lors d'une réunion consacrée à la politique budgétaire, la politique monétaire, le marché de l'or, le taux de change, le taux d'intérêt et la mobilisation de capitaux pour les investissements de développement. Le Premier ministre a notamment demandé à la Banque d'État du Vietnam (SBV) de collaborer avec les banques commerciales afin d'encourager la poursuite de la réduction des coûts d'exploitation, le développement des technologies, et de s'efforcer de réduire les taux d'intérêt des prêts de 1 à 2 %, en particulier pour les moteurs de croissance traditionnels, les industries émergentes, la transformation numérique, la transition écologique et le logement social.

La pression sur les taux d'intérêt sur les intrants devrait augmenter.

Interrogé par un journaliste du quotidien Lao Dong au sujet de la demande du Premier ministre de réduire les taux d'intérêt sur les prêts, le Dr Can Van Luc, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire, a déclaré que cette mesure représente à la fois un objectif et un défi pour les établissements de crédit. En effet, la faible variation des dépôts bancaires contraint actuellement ces établissements à augmenter leurs taux d'intérêt de mobilisation afin d'attirer de nouveaux clients.

En effet, au 21 mai, la plupart des banques commerciales privées avaient relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts depuis fin mars. Certaines banques ont ajusté leurs taux d'intérêt sur les dépôts à terme à plusieurs reprises. Plus récemment, la Banque commerciale militaire par actions a augmenté ses taux d'intérêt de 0,1 à 0,4 point de pourcentage pour les dépôts d'une durée de 1 à 15 mois. La Banque commerciale internationale par actions du Vietnam (VIB ) a relevé ses taux d'intérêt pour la troisième fois depuis le début du mois, de 0,1 à 0,3 point de pourcentage pour les dépôts d'une durée de 1 à 5 mois.

De nombreux épargnants ont commencé à ressentir clairement la hausse des taux d'intérêt sur leurs comptes d'épargne. Les placements à terme de 6 à 12 mois, dont les taux d'intérêt avoisinaient auparavant les 4 % par an, affichent désormais pour la plupart des taux supérieurs à 4 %, voire à 5 % dans certains cas.

Selon le rapport de mai 2024 sur le marché monétaire de MB Securities Company (MBS), les banques commerciales ont relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts d'environ 0,2 à 0,3 point de pourcentage par an en avril. Les taux d'intérêt sur l'épargne ont également augmenté, alors que les dépôts des particuliers dans le système bancaire diminuent de façon alarmante. D'après les données de l'Office général des statistiques au 25 mars, la mobilisation de capitaux des établissements de crédit a reculé de 0,76 % par rapport au début de l'année, alors qu'elle avait progressé de près de 1,2 % à la même période l'année précédente.

Cependant, M. Truong Dac Nguyen, chef du département de recherche de WiGroup (spécialisé dans la fourniture de rapports et de recherches économiques et financières), a déclaré que la bonne nouvelle est que, jusqu'à présent, quatre banques commerciales d'État, dont Agribank, Vietcombank, BIDV et VietinBank, maintiennent toujours le taux d'intérêt des dépôts à terme de 12 mois à 4,7 % par an et n'ont montré aucun signe d'augmentation.

« La pression à la hausse sur les taux d'intérêt se concentre actuellement sur les petites banques commerciales, car leurs taux ne diffèrent plus sensiblement de ceux des grandes banques. Or, elles doivent normalement proposer des taux plus élevés et plus attractifs pour rester compétitives. D'autres banques, ayant des objectifs de croissance du crédit ambitieux, sont contraintes d'augmenter leurs taux directeurs pour attirer des capitaux. Toutefois, les taux directeurs devraient n'augmenter que légèrement, de l'ordre de 0,5 à 1 point de pourcentage, au cours du second semestre », a déclaré M. Nguyen.

La hausse des taux d'intérêt, les pressions sur le taux de change et l'inflation rendent plus difficile la réduction des taux d'intérêt des prêts. Photo : LAM GIANG

Difficile à réduire de manière générale

MBS prévoit que les taux d'intérêt des dépôts à 12 mois des principales banques commerciales pourraient augmenter de 0,5 à 0,7 point de pourcentage pour atteindre 5,1 % à 5,3 % au second semestre 2024. Cependant, les taux d'intérêt à la sortie resteront stables à leur niveau actuel, compte tenu du soutien actif apporté par les organismes de gestion et les banques commerciales aux entreprises pour faciliter leur accès au crédit.

D'après les informations disponibles, de nombreuses banques commerciales continuent de mettre en œuvre des dispositifs de crédit à taux préférentiels afin de soutenir les entreprises et de stimuler la croissance du crédit. M. Dao Minh Tuan, directeur adjoint en charge des PME chez ABBANK, a indiqué que, par rapport à il y a trois mois, la banque avait réduit ses taux d'intérêt de 2 à 3 points de pourcentage par rapport au dispositif précédent, conformément aux directives de la Banque d'État et du gouvernement.

Agribank consacre également 20 000 milliards de VND à des prêts préférentiels à court terme, assortis de taux d’intérêt inférieurs de 2 points de pourcentage aux taux d’intérêt normaux, destinés aux entreprises pour compléter leur fonds de roulement et mettre en œuvre leurs plans de production et d’affaires…

L'expert en finance bancaire, le Dr Chau Dinh Linh, a déclaré que, dans un contexte de pressions sur les taux de change et d'inflation affectant les taux d'intérêt directeurs, l'objectif de réduire davantage les taux d'intérêt des prêts est complexe. Par conséquent, une nouvelle réduction de ces taux dépend actuellement de la structure des sources de capitaux mobilisées par les banques commerciales, de leurs ressources financières et des taux d'intérêt appliqués à chaque secteur et à chaque catégorie de clients. « Si les taux d'intérêt des prêts peuvent être réduits, les banques bénéficieront d'un avantage concurrentiel pour attirer des clients et stimuler la croissance du crédit », a affirmé le Dr Linh.

D'après M. Truong Dac Nguyen, la marge d'intérêt nette (MIN) de l'ensemble du secteur bancaire a atteint son niveau le plus bas depuis 2021, conséquence de taux d'intérêt sur les prêts très faibles. Compte tenu de la récente hausse des taux d'intérêt sur les dépôts, les banques disposeront de peu de marge de manœuvre pour réduire davantage leurs taux d'intérêt sur les prêts.

Mme Tran Khanh Hien, directrice de l'analyse des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), a déclaré que malgré la pression des taux de change et des taux d'intérêt appliqués, les banques commerciales disposent encore d'une marge de manœuvre pour réduire leurs taux de prêt. En effet, la marge d'intérêt nette (MIN) des banques commerciales s'établit à environ 3,2 %, certaines banques atteignant même 4 %. À titre de comparaison, dans des pays de la région dotés de systèmes bancaires plus développés, tels que Singapour, la Malaisie et la Thaïlande, la MIN moyenne se situe entre 2 % et 2,5 %.

« La marge d'intérêt nette élevée s'explique essentiellement par le fait que le crédit demeure le principal canal d'apport de capitaux à l'économie, tandis que les entreprises d'autres pays peuvent mobiliser des capitaux par de nombreux autres moyens, tels que les actions et les obligations. Cela signifie que les banques peuvent continuer à réduire leur marge d'intérêt nette afin de diminuer leurs taux d'intérêt. Autoriser les clients à emprunter pour rembourser leurs prêts auprès d'autres banques ou exiger des banques qu'elles publient leurs taux d'intérêt moyens constitue également une solution pour créer une pression concurrentielle incitant à la baisse les taux d'intérêt », a déclaré Mme Hien.

Réduire les coûts de manière proactive

Le Dr Can Van Luc a déclaré que la possibilité d'une nouvelle réduction des taux d'intérêt sur les prêts demeure si les établissements de crédit prennent des mesures pour restructurer raisonnablement leurs sources de capitaux afin de réduire les coûts des intrants, continuent d'appliquer les technologies de l'information, la transformation numérique et réforment les procédures administratives afin de réduire les coûts et d'accroître la productivité du travail.

Source : https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm