Les taux d'intérêt continuent de baisser, comment fluctue le flux d'argent déposé dans les banques ?

Les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires sont en baisse constante depuis la fin du premier trimestre 2023. Actuellement, les taux les plus élevés appliqués aux dépôts à long terme les plus courants ne sont plus que de 7 à 7,5 % par an, contre environ 10 % par an en début d'année. Malgré cela, l'encours des dépôts de la clientèle dans la plupart des banques a continué d'afficher une croissance positive au cours du premier semestre.

Des clients effectuent des transactions à l'agence Vietcombank de Vinh Phuc. (Photo d'illustration : Tran Viet/TTXVN)

Ce taux de croissance peut-il se maintenir dans un avenir proche, ou les capitaux se déplaceront-ils vers des secteurs d'investissement qui montrent des signes de reprise dans un contexte de baisse continue des taux d'intérêt bancaires ?

L'argent retourne à la banque.

Le résumé des rapports financiers du deuxième trimestre 2023 montre que de nombreuses banques ont enregistré une forte croissance à deux chiffres de leurs dépôts clients. Notamment, la Banque commerciale de développement de Hô Chi Minh-Ville ( HDBank ) a vu ses dépôts augmenter de près de 43,5 % par rapport au début de l'année, portant son encours à plus de 309 600 milliards de VND. Il s'agit également du taux de croissance des dépôts le plus élevé du secteur bancaire au cours des six derniers mois. Parallèlement, la croissance des crédits de HDBank au 30 juin 2023 n'était que légèrement supérieure à 9 %.

Pour expliquer ces chiffres, M. Pham Quoc Thanh, directeur général de HDBank, a déclaré que la croissance des dépôts, en particulier des dépôts de marché 1 (dépôts des particuliers et des organisations), fait partie de la stratégie de HDBank visant à accroître son capital et son actif total, notamment conformément aux normes internationales de Bâle III et au ratio prêts/dépôts (LDR).

« HDBank a su tirer profit des opportunités de marché offertes par la forte baisse des taux d'intérêt pour réaliser une croissance soutenue à un rythme raisonnable. Cette approche raisonnable se traduit par une marge d'intérêt nette (MIN) maintenue à 5 %, tout en garantissant l'efficacité de ses opérations », a déclaré M. Thanh.

Le PDG a notamment souligné que la mobilisation de capitaux et la réduction des coûts visent également à préparer la croissance du crédit, en particulier durant la période plus dynamique du second semestre. Les levées de fonds au quatrième trimestre étant généralement onéreuses, HDBank a mis en œuvre une stratégie différente pour anticiper les entrées de capitaux en fin d'année.

Plusieurs banques ont également enregistré une forte croissance par rapport au début de l'année, telles que la Vietnam Prosperity Bank (VPBank) avec 27,86 % ; Viet A Bank avec près de 20 % ; Kienlong Bank avec plus de 17 % ; Nam A Bank avec 16,3 % ; et Saigon - Hanoi Bank (SHB ) avec 13,26 %...

Seules deux banques ont enregistré une baisse de leurs dépôts : la National Commercial Bank (NCB) et la Petrolimex Commercial Bank (PG Bank), avec des baisses respectives de 1,4 % et 0,1 % par rapport au début de l'année.

Par ailleurs, en termes de soldes absolus, le groupe des « quatre grandes » banques commerciales d'État reste en tête en termes de dépôts de la clientèle après les deux premiers trimestres de l'année, surpassant largement les autres banques malgré des taux d'intérêt sur les dépôts constamment les plus bas du système.

Plus précisément, la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank) a enregistré des dépôts de près de 1 700 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre 2023, soit une hausse de 3,8 % par rapport au début de l'année. La Banque vietnamienne d'investissement et de développement (BIDV) suit de près avec plus de 1 500 milliards de VND de dépôts, en progression de près de 4,9 %.

La Banque commerciale de commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank) et la Banque industrielle et commerciale du Vietnam (VietinBank) ont enregistré des soldes de dépôts dépassant 1,3 billion de VND, soit une augmentation de 6,71 % et 4,87 % respectivement par rapport au début de l'année.

Les positions suivantes sont occupées par la Banque commerciale par actions de Saigon Thuong Tin (Sacombank), avec des dépôts dépassant 500 000 milliards de VND, soit une augmentation de 10,3 % ; la Banque commerciale par actions militaire (MB), avec plus de 475 000 milliards de VND, soit une augmentation de près de 7,2 % ; la Banque commerciale d’Asie (ACB), avec 432 000 milliards de VND, soit une augmentation de 4,2 % ; et la Banque commerciale par actions de Saigon-Hanoi (SHB), avec 409 000 milliards de VND, soit une augmentation de 13,26 %.

Selon les statistiques de la Banque d'État du Vietnam, 482 000 milliards de VND de dépôts des ménages supplémentaires ont été déposés dans le système bancaire au cours des cinq premiers mois de l'année, portant le solde total des dépôts des ménages à près de 6,35 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 8,21 % par rapport à la fin de 2022.

Les chiffres ci-dessus reflètent en partie les préférences des particuliers durant les premiers mois de l'année, qui privilégient encore les comptes d'épargne. En effet, malgré la baisse des taux d'intérêt, l'épargne demeure le placement le plus sûr dans un contexte de marchés immobiliers et boursiers atones, et face aux nombreuses infractions liées aux obligations d'entreprises.

D'autre part, le retour de l'argent vers les banques vise également à préserver le capital, en attendant des opportunités commerciales alors que les activités de production et d'investissement des entreprises ont été difficiles ces derniers temps, rendant difficile leur expansion.

Le changement est sur le point de se produire.

Bien que les dépôts bancaires continuent d'augmenter, leur rythme de croissance a eu tendance à ralentir ces derniers mois. Plus précisément, alors qu'en janvier 2023, les dépôts des ménages avaient enregistré une hausse de plus de 177 000 milliards de VND par rapport au mois précédent, cette augmentation n'était plus que de 52 028 milliards de VND en avril 2023 par rapport à mars. Cette tendance au ralentissement devrait se poursuivre, notamment après les quatre baisses consécutives des taux directeurs de la Banque d'État du Vietnam, qui ont entraîné une diminution des taux d'intérêt sur les dépôts.

Par rapport aux premiers mois de l'année, les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires ont fortement baissé, enregistrant une diminution moyenne d'environ 1 à 1,6 point de pourcentage. Les taux d'intérêt les plus élevés appliqués aux placements à long terme les plus courants ne sont plus que de 7 à 7,5 % par an ; même parmi les quatre principales banques, le taux le plus élevé n'atteint que 6,3 % par an.

Plus récemment, plusieurs banques ont continué à réduire les taux d'intérêt sur les dépôts, avec des réductions allant de 0,3 % à 0,5 % par an sur différentes échéances, notamment SHB, VietABank, HDBank et ACB.

Plus précisément, SHB propose des taux d'intérêt sur les dépôts en ligne de seulement 6,7 % par an pour les durées de 6 à 8 mois ; 6,8 % par an pour les durées de 9 à 11 mois ; et 6,9 % par an pour les durées de 12 mois et plus. Chez VietABank, les taux d'intérêt sur les dépôts sont de 7 % par an pour les durées de 6 à 11 mois et de 7,3 % par an pour les durées de 12 à 18 mois.

Par ailleurs, chez HDBank, le taux d'intérêt maximal appliqué en août n'est que de 9,1 % par an, contre 9,3 % par an auparavant, pour les clients effectuant un dépôt de 300 milliards de VND ou plus sur 13 mois ; pour les dépôts inférieurs à 300 milliards de VND, le taux d'intérêt est de 7,35 % par an. Pour un dépôt sur 12 mois, HDBank applique également des taux d'intérêt de 8,6 % par an pour les dépôts de 300 milliards de VND ou plus et de 7 % par an pour les dépôts inférieurs à 300 milliards de VND.

Le PDG de HDBank a déclaré que la banque prévoyait de ramener son coût moyen du capital en dessous de 6 % d'ici la fin de l'année.

L'économiste Dr. Nguyen Tri Hieu a estimé que la réduction du taux directeur de la Banque d'État du Vietnam crée une tendance à la baisse des taux d'intérêt du marché dans la période à venir, offrant aux établissements de crédit davantage d'opportunités et la capacité d'être plus décisifs dans la réduction des taux d'intérêt des prêts, soutenant ainsi les particuliers, les entreprises et l'ensemble de l'économie.

En règle générale, une forte baisse des taux d'intérêt sur l'épargne rend ce canal d'investissement moins attractif, ce qui incite les capitaux à se tourner vers des investissements en actions, en immobilier, en obligations et sur d'autres marchés similaires.

Selon les prévisions de la société par actions VNDirect Securities, d'ici fin 2023, le taux d'intérêt moyen des dépôts à 12 mois pourrait chuter à 6-6,2 % par an et baisser encore davantage en 2024. Par conséquent, VNDirect estime que la tendance des investisseurs à réorienter leurs fonds vers d'autres placements offrant des rendements plus élevés se confirmera au cours des derniers mois de cette année.

Toutefois, selon le Dr Can Van Luc, économiste en chef de BIDV, la reprise du marché immobilier est encore lente, de nombreuses difficultés n'ont pas été résolues et la demande de prêts immobiliers a diminué... ; la reprise du marché immobilier n'interviendra pas avant début 2024.

Par ailleurs, la promotion de la transformation numérique et l'application des technologies de l'information pour améliorer l'expérience et la satisfaction des clients, ainsi que divers programmes de cadeaux et des taux d'intérêt plus élevés pour les dépôts en ligne, devraient aider les banques à fidéliser leurs déposants.

Par exemple, chez HDBank, tous les clients qui effectuent un dépôt d'épargne d'au moins 10 millions de VND au guichet ou via l'application/les services bancaires en ligne de la banque, pour une durée minimale d'un mois, peuvent bénéficier de cadeaux dans le cadre du programme promotionnel « Déposez maintenant – Recevez de superbes cadeaux ». Parmi les lots les plus attractifs figurent 10 comptes d'épargne d'une valeur totale de 850 millions de VND et près de 9 000 articles ménagers haut de gamme.

À la Viet Capital Commercial Bank (BVBank), les clients qui effectuent un dépôt d'épargne d'ici au 31 octobre accumuleront des points échangeables contre des cadeaux et auront la chance de gagner un voyage en Corée du Sud d'une valeur de 30 millions de VND...

Parallèlement, la banque commerciale par actions An Binh (ABBank) lance un programme offrant un taux d'intérêt supplémentaire pouvant atteindre 1 % pour les dépôts d'épargne en ligne effectués via l'application AB Ditizen...

L'économiste Nguyen Duc Do prévoit que la tendance générale à venir sera à la baisse des taux d'intérêt, avec la possibilité de nouvelles réductions du taux directeur de la Banque d'État du Vietnam. Cependant, un certain décalage est à prévoir entre la baisse du taux directeur et celle des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts.

Source: https://baoquangninh.vn/lai-suat-lien-tuc-giam-dong-tien-gui-vao-ngan-hang-bien-dong-ra-sao-3254245.html