Les bénéfices des banques ralentissent.

Báo Sài Gòn Giải phóng•27/07/2023

Finies les grosses profits.

Bien que nous soyons presque à la fin du mois de juillet 2023, de nombreuses banques commerciales n'ont pas encore publié leurs résultats financiers du deuxième trimestre. Toutefois, au vu des résultats des banques qui viennent de les publier, les bénéfices ne sont guère encourageants.

Plus précisément, le bénéfice avant impôt de Bac A Bank au deuxième trimestre 2023 a atteint près de 139 milliards de VND, soit une baisse de 25 % par rapport à la même période en 2022. Les charges d'exploitation (personnel, intérêts sur les dépôts, etc.) ont augmenté de 73 % et les créances douteuses ont progressé de près de 31,2 % pour atteindre 679 milliards de VND (passant de 0,55 % à 0,71 %), ce qui a considérablement réduit les bénéfices.

De même, malgré un plan d'affaires prudent, la Banque commerciale Tien Phong (TPBank) a enregistré, à la fin du deuxième trimestre 2023, un bénéfice avant impôt de près de 3 400 milliards de VND, soit une baisse de 10,3 % par rapport à la même période de l'année précédente et moins de 50 % de l'objectif annuel de 8 700 milliards de VND. La Banque commerciale Lien Viet Post ( LPBank ) a quant à elle réalisé un bénéfice de seulement 880 milliards de VND au deuxième trimestre 2023, en recul de 51 % par rapport à la même période de l'année précédente. En conséquence, le bénéfice cumulé pour le premier semestre 2023 s'est établi à 2 446 milliards de VND, soit une diminution de 32 %.

La principale raison réside dans les faibles performances de la plupart des segments d'activité, entraînant une baisse du revenu net d'intérêts. ABBank a également enregistré un bénéfice net consolidé après impôt de seulement 53 milliards de VND au deuxième trimestre 2023, soit une chute de 94 % par rapport à la même période de l'année précédente. Sur les six premiers mois de 2023, le bénéfice n'a atteint que 541 milliards de VND, en baisse de 59 %.

Bien que moins de 10 banques commerciales aient annoncé leurs résultats d'activité jusqu'à présent, selon les estimations de SSI Securities Company, 4 des 11 banques commerciales cotées étudiées par SSI connaîtront une baisse de leurs bénéfices au deuxième trimestre 2023 par rapport à la même période de l'année précédente.

Plus précisément, outre TPBank, qui a déjà publié ses résultats, trois autres banques ont également annoncé leurs résultats : Asia Commercial Bank (ACB ), Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) et Vietnam Prosperity Bank (VPBank). Plusieurs banques ont enregistré une hausse de leurs bénéfices, comme BIDV, VietinBank, Vietcombank et MB… mais cette croissance est restée modeste par rapport à la même période de l’année précédente, voire stable.

D'après l'analyse de SSI, les bénéfices des banques ont continué de croître, mais à un rythme nettement ralenti. Les bénéfices après impôt de 11 des 27 banques commerciales cotées ont maintenu une croissance annuelle de 3,5 %, un chiffre sensiblement inférieur à la hausse de 11,6 % enregistrée au premier trimestre 2023.

« Ressentir les difficultés » en raison des difficultés économiques.

Selon les experts, les principales raisons pour lesquelles les bénéfices des banques n'étaient plus « énormes » au deuxième trimestre 2023 étaient la diminution de la marge d'intérêt nette (MIN), la faible croissance du crédit et une forte augmentation des provisions pour risque de crédit.

Le dirigeant d'une banque commerciale dont les bénéfices ont diminué au premier semestre 2023 a déclaré que cette baisse était due non seulement à la diminution des revenus d'intérêts causée par la faiblesse du crédit au cours de cette période, mais aussi à l'augmentation des créances douteuses, dans un contexte de marché difficile, contraignant la banque à accroître ses provisions pour risques. Tous ces facteurs ont pesé sur les bénéfices. « Le ralentissement s'explique également par les difficultés rencontrées pour recouvrer les fonds propres en raison du gel du marché immobilier. Or, l'immobilier constitue la principale garantie pour la plupart des prêts », a-t-il ajouté.

Dans un rapport récemment publié, les analystes de Vietcombank Securities (VCBS) prévoient que les bénéfices avant impôts de l'ensemble du secteur bancaire devraient atteindre environ 10 % cette année, soit une forte baisse par rapport à l'année dernière. Outre la faible croissance du crédit, les résultats globaux sont affectés par un recul des revenus hors intérêts dans la plupart des activités clés, comparativement à la même période de l'année précédente. En particulier, les revenus issus de la vente croisée d'assurances (bancassurance), qui représentent environ 30 % des revenus de services des banques, ont été impactés par le renforcement des contrôles des autorités de régulation et par la baisse des revenus des ménages.

Les experts de VCBS estiment que les bénéfices des banques devraient rester très différenciés, certaines petites banques continuant de ralentir, voire de connaître une croissance négative, si le marché immobilier et la situation mondiale se détériorent, ce qui entraînera un ralentissement de la croissance du crédit et des difficultés à rétablir la capacité des clients à rembourser leurs dettes.

Cependant, certaines banques commerciales affichent encore de bons résultats, principalement grâce à l'augmentation des prêts et à la réduction des provisions pour créances douteuses résultant d'un bon contrôle des créances irrécouvrables.

Au 30 juin, le bénéfice avant impôt de Sacombank s'élevait à 4 755 milliards de VND, soit une hausse de 63,5 % par rapport à la même période de l'année précédente. Cette progression s'explique en partie par la mise en œuvre active, par Sacombank, de programmes de prêts à taux préférentiels, portant l'encours de crédit à plus de 460 000 milliards de VND, soit une augmentation de près de 5 %. Parallèlement, les charges d'exploitation ont également diminué, notamment grâce à une gestion et un contrôle efficaces des créances douteuses. La Banque maritime commerciale du Vietnam (MSB) a enregistré un bénéfice consolidé avant impôt cumulé de 3 548 milliards de VND au cours du premier semestre 2023, soit 56 % de l'objectif annuel. La forte croissance du crédit a contribué à une augmentation de 23,2 % du chiffre d'affaires net de la MSB sur la même période.

Ce sont là des signes positifs, mais globalement, le fait que de nombreuses banques soient en difficulté malgré des liquidités abondantes, comme l'a récemment indiqué la Banque d'État du Vietnam, est préoccupant. Selon de nombreux experts, une réforme en profondeur des procédures administratives et un soutien aux entreprises en matière d'investissement et de production constituent une solution fondamentale qui permettra non seulement aux banques de bien fonctionner (et donc de verser davantage d'impôts à l'État), mais aussi de relancer l'économie face aux difficultés actuelles.

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