Les banques européennes prises entre deux feux dans la guerre des sanctions

La Maison Blanche renforce les sanctions contre les dernières banques européennes qui continuent de faire affaire avec la Russie, alors que le conflit militaire en Ukraine entre dans sa troisième année.

Récemment, une fois de plus, Raiffeisen Bank International (RBI) – la deuxième banque et le deuxième prêteur d’Autriche en termes d’actifs en Europe centrale et orientale, et la plus grande banque occidentale encore en activité au « pays du bouleau blanc » – a été avertie par le département du Trésor américain.

Raiffeisenbank, la filiale russe de la RBI, a déclaré avoir considérablement réduit ses activités dans le pays depuis l'invasion militaire de l'Ukraine par Moscou il y a deux ans, et qu'elle faisait tout son possible pour trouver une issue, mais que la stratégie de sortie choisie était semée d'embûches.

Objet d'avertissement

Avant le conflit, Raiffeisenbank était l'une des banques de l'UE les plus importantes opérant sur le marché russe.

Le contexte a considérablement changé, marqué par le déclenchement du conflit en Ukraine et le renforcement des sanctions contre Moscou par les États-Unis, l'UE et le Royaume-Uni, ajoutant ainsi une complexité supplémentaire aux activités de la banque autrichienne en Russie.

Depuis le début du conflit, Raiffeisenbank a indiqué avoir considérablement réduit ses activités en Russie, notamment en cessant d'accepter de nouveaux clients, en diminuant de plus de moitié ses prêts et en mettant fin à ses activités de banque correspondante, ce qui restreint fortement le nombre de ses partenaires commerciaux dans le pays. Les revenus de commissions – les frais perçus par la banque dans le cadre de ses opérations courantes – ont chuté de 43 % l'an dernier.

L'ancien chancelier autrichien Alexander Schallenberg, aujourd'hui ministre des Affaires étrangères de ce pays alpin, a publiquement défendu la banque, arguant que la Raiffeisenbank ne devrait pas faire l'objet d'un examen excessif, car elle fonctionne de manière similaire à de nombreuses entreprises occidentales qui font encore des affaires avec la Russie.

M. Schallenberg a fait valoir que la Raiffeisenbank, présente en Russie depuis 1996, joue un rôle dans le financement des opérations menées dans le pays par les pays et les entreprises occidentales.

Raiffeisenbank est la plus grande banque occidentale encore présente en Russie, plus de deux ans après le début du conflit armé en Ukraine. Photo : Getty Images

Figurant parmi les rares grandes banques non concernées par les sanctions occidentales, la Raiffeisenbank peut effectuer des opérations de change en Russie sans restriction. Les données officielles montrent qu'elle assure une part importante des paiements entre la Russie et le reste du monde.

En janvier de l'année dernière, l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du département du Trésor américain a demandé à RBI de clarifier ses opérations de paiement et les processus connexes impliquant sa filiale russe.

En mars de l'année dernière, la RBI a annoncé son intention de se séparer de Raiffeisenbank ou de la scinder. Cependant, après des mois de recherches infructueuses pour trouver un acquéreur, la RBI a opté pour la fermeture de ses activités en Russie afin d'éviter un retrait définitif.

La Banque de réserve d'Autriche (RBI) envisagerait de céder l'activité à des actionnaires afin de maintenir les liens financiers entre Vienne et Moscou et de préserver la réputation du groupe dans ce contexte de conflit. Toutefois, la question de l'indépendance totale de la nouvelle entité vis-à-vis de la RBI demeure – un facteur déterminant pour établir si la banque devra être supervisée par la Banque centrale autrichienne ou la Banque centrale européenne (BCE).

Une sortie risquée

Afin de renforcer les sanctions contre les dernières banques européennes qui continuent de faire affaire avec la Russie, la Maison Blanche a dépêché une équipe spéciale à Vienne pour travailler avec les responsables autrichiens et les représentants de la RBI.

Lors d'une réunion à Vienne le 8 mars, Anna Morris, secrétaire adjointe du Trésor américain chargée des affaires internationales, a expliqué le risque d'exclusion de la Banque de réserve d'Irlande du Nord (RBI) du système financier américain si celle-ci ne prenait pas plus clairement ses distances avec la Russie. Les détails de la réunion n'ont pas été immédiatement divulgués, et la RBI ainsi que le Trésor américain ont refusé de commenter.

Les États-Unis continuent d'utiliser leur position dominante sur le système financier international pour exercer une influence politique au-delà de leurs frontières. Pour toute banque occidentale, être exclue du système du dollar serait une catastrophe.

De l'autre côté de la ligne de front, les restrictions de plus en plus strictes imposées par Moscou aux entreprises étrangères opérant sur le territoire russe signifient que, jusqu'à présent, tous les revenus de RBI sont bloqués dans le pays et ne peuvent être transférés en Autriche.

Prise entre deux feux, la banque autrichienne subit une pression croissante pour réduire ses effectifs, arguant qu'elle dispose de peu d'options viables pour ce faire sans nuire inutilement à ses actionnaires.

Prise en étau entre deux feux, la Raiffeisenbank subit une pression croissante pour réduire l'ampleur de ses activités en Russie. Photo : Sputnik

Leur stratégie de sortie est elle aussi semée d'embûches. En décembre, la RBI a annoncé avoir conclu un échange d'actifs complexe avec l'oligarque russe Oleg Deripaska, qui figure sur les listes de sanctions américaines et européennes.

Aux termes de cet accord, RBI prévoit d'échanger sa participation dans ses activités russes contre une participation de 27,8 % dans Strabag SE, un groupe de construction autrichien axé sur les marchés d'Europe centrale et orientale.

Les modalités exactes de l'échange restent floues, mais la RBI estime que la filiale russe du groupe transférera sa participation à sa maison mère autrichienne sous forme de dividende en nature. Elle devrait ainsi engranger environ 1,5 milliard d'euros grâce à ses activités russes si l'opération se déroule comme prévu.

Le problème est que les actions de Strabag appartenaient jusqu'à récemment au magnat des métaux Deripaska. Ce dernier les détenait par le biais d'une société holding appelée Rasperia ; or, le jour même où Strabag annonçait son intention d'échanger ses actions, elle annonçait également que Rasperia avait été rachetée par une autre société holding immatriculée à Moscou, AO Iliadis.

En apparence, ce changement de propriétaire aurait levé un obstacle à l'échange. Mais Iliadis n'a été fondée qu'il y a sept mois, et son bénéficiaire final reste inconnu. Par conséquent, l'échange, qui devait être finalisé ce mois-ci, est toujours en suspens.

« La RBI ne procédera à l’opération Strabag que si elle est certaine que les personnes derrière Iliadis ne sont pas sanctionnées », a déclaré un porte-parole de la banque autrichienne à Politico EU le 8 mars. « Pour atteindre cet objectif, ils mènent un processus de conformité exhaustif . »

Minh Duc (Selon Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

Source: https://www.nguoiduatin.vn/ngan-hang-chau-au-ket-giua-hai-lan-dan-trong-cuoc-chien-trung-phat-a653906.html