Une étude pilote sur la reconnaissance des crédits carbone est largement mise en œuvre

TS. Vu Thi Van Anh, Senior Manager de la division ESG - KPMG Vietnam, a discuté lors de l'atelier

Créer un mécanisme de marché flexible, transparent et fiable

TS. Une unité de crédit négociable représente une tonne de dioxyde de carbone (CO2) ou une quantité équivalente d'un autre gaz à effet de serre à réduire ou à éliminer de l'atmosphère terrestre, a déclaré Vu Thi Van Anh. Il existe actuellement deux types de crédits carbone : les crédits de réduction des émissions et les crédits de suppression des émissions. Le mécanisme d’utilisation des crédits carbone pour compenser le carbone s’effectue en dehors de la chaîne de valeur de l’entreprise et est comptabilisé dans l’objectif de réduction des émissions. En outre, les crédits carbone contribuent aux émissions ou aux portefeuilles ou aux objectifs plus larges de développement durable.

Sur cette base, les crédits carbone sont significatifs pour réduire les émissions de gaz à effet de serre et soutenir les engagements mondiaux ; créer des mécanismes de marché flexibles, transparents et fiables ; encourager et promouvoir des comportements durables pour motiver des projets et des initiatives de protection de l’environnement visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre en vue d’atteindre les objectifs de développement durable ; améliorer l’efficacité économique car les crédits carbone sont considérés comme un outil politique efficace pour réduire les émissions de gaz à effet de serre au moindre coût et améliorer la transparence et l’efficacité de la gestion des émissions de gaz à effet de serre.

Avec de nombreuses significations importantes, TS. Vu Thi Van Anh a déclaré que le Vietnam a publié le décret 06/2022/ND-CP, qui prévoit de piloter une plateforme d'échange de crédits carbone en 2025 et de la mettre en service officiellement en 2028. D'ici 2024, le Vietnam comptera plus de 300 projets participant au marché international du carbone, principalement dans les domaines des énergies renouvelables et de la protection des forêts.

Cependant, le coût du commerce des crédits carbone au Vietnam est assez élevé. En moyenne, le coût de développement et de vérification d’un projet de crédit carbone conforme aux normes internationales varie entre 100 000 et 500 000 USD/projet, ce qui entraîne des difficultés pour les petites et moyennes entreprises.

On prévoit que d’ici 2030, les entreprises vietnamiennes devront acheter environ 50 à 60 millions de crédits carbone par an pour répondre aux exigences de réduction des émissions nationales et à l’exportation. Entre-temps, selon une enquête du ministère des Ressources naturelles et de l'Environnement, en 2023, seulement environ 15 % des grandes entreprises et 3 % des petites et moyennes entreprises auront une performance complète et sauront comment fonctionner et participer au marché des crédits carbone, a partagé le Dr Vu Thi Van Anh.

Il existe actuellement un certain nombre de pays qui utilisent des crédits carbone comme garantie. TS. Vu Thi Van Anh a déclaré qu'en vertu de la loi thaïlandaise sur la sécurité des entreprises, le pays envisage de reconnaître les crédits carbone comme garantie pour les transactions financières. Le ministère du Développement des entreprises a engagé des discussions avec les agences compétentes pour promouvoir les crédits carbone qui peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts, en particulier pour les projets d’investissement dans l’adaptation au changement climatique qui offrent un moyen de mesurer et de gérer les risques liés au climat. Sur le marché européen, l'EUA est l'unité d'émission officielle négociée dans le cadre du système d'échange de quotas d'émission de l'UE. Les EUA sont reconnus comme des instruments financiers au sens de la directive sur les marchés d'instruments financiers, autorisant la négociation en bourse et l'utilisation de transactions financières dérivées. La Banque centrale européenne (BCE) met en œuvre des mesures visant à réduire les risques climatiques dans les activités de crédit, notamment en limitant l’utilisation d’actifs à fortes émissions comme garantie.

Assurer la faisabilité avant un déploiement à grande échelle

Des deux modèles ci-dessus selon TS. Vu Thi Van Anh a une certaine expérience dans le processus d’acceptation du carbone comme garantie au Vietnam. Par exemple, le Vietnam ne peut pas utiliser les crédits carbone comme garantie s’il n’existe pas de marché du carbone stable avec des normes claires et une valeur de crédit acceptée par le marché. Préparer un corridor juridique parallèle aux crédits carbone avec le même statut juridique que les actifs financiers conventionnels tels que les actions et les obligations ; nécessité de promouvoir les marchés obligatoires et volontaires ; Il doit y avoir un mécanisme d’évaluation du crédit et une évaluation approfondie des risques avant d’accepter une garantie.

Si les crédits carbone sont considérés comme un instrument financier unique, la probabilité de succès est faible ; Elle doit être intégrée dans la stratégie globale de développement économique vert. La pratique du marché européen montre également qu’il est nécessaire de construire dès le départ une base juridique solide ; surveiller et rendre le marché transparent, prévenir les comportements frauduleux et protéger la valeur du marché des crédits carbone ; encourager la finance verte par le biais de marchés libres, en favorisant les mécanismes de marché ; Renforcer la coopération intra-bloc et internationale afin que le marché des crédits carbone puisse fonctionner efficacement et minimiser les risques.

Pour préparer les crédits carbone à devenir une sorte de garantie, le Dr Vu Thi Van Anh a affirmé que les agences de gestion de l'État jouent un rôle clé dans la création d'un corridor juridique solide. Cela nécessite l’achèvement du cadre juridique par la recherche et la promulgation de réglementations spécifiques, clarifiant la base juridique de l’utilisation des crédits carbone comme garantie. En outre, il est extrêmement nécessaire de compléter les documents juridiques d’appui, tels que la modification de la loi sur les établissements de crédit et l’émission de circulaires d’orientation.

Un autre facteur important est de développer un mécanisme de tarification et d’évaluation des risques pour cette nouvelle classe d’actifs, notamment en établissant des principes de tarification conformes aux pratiques du marché international ; élaborer des critères de classification des crédits carbone valides et déterminer les taux d’actualisation appropriés lors de leur utilisation comme garantie. Pour garantir la faisabilité avant une mise en œuvre à grande échelle, les agences de gestion devraient mener un projet pilote dans un certain nombre d’établissements de crédit. Enfin, le développement et l’utilisation coordonnés d’une base de données centralisée, connectée au système national d’échange et de crédit carbone, créeront une plateforme transparente et efficace pour la gestion et l’échange de crédits carbone.

Parallèlement aux efforts de l'agence de gestion, le Dr Vu Thi Van Anh a déclaré que les banques commerciales doivent également améliorer de manière proactive leur capacité à gérer efficacement les crédits carbone comme type de garantie. Cela comprend la création d’un département spécialisé ou la coopération avec des unités spécialisées pour procéder à des évaluations de la valeur et de la légalité des crédits carbone. Il convient également de mettre l’accent sur la formation des responsables de la gestion du crédit et des risques aux marchés du carbone, aux méthodes de tarification et aux aspects juridiques connexes.

Pour intégrer les crédits carbone dans les activités de crédit, les banques doivent élaborer des politiques de crédit distinctes pour les actifs verts et développer des produits de crédit vert dans lesquels les crédits carbone peuvent être acceptés comme garantie. Les contrats de crédit doivent être conçus avec des conditions claires sur la propriété, les méthodes d’évaluation, les procédures de liquidation et la gestion des risques des crédits carbone. Il est nécessaire d’établir un cadre d’évaluation des risques distinct, basé sur des facteurs tels que la volatilité des prix, la liquidité et la légalité des crédits carbone, pour garantir la sécurité des activités de crédit. En outre, la mise en place d’un mécanisme d’assurance-crédit ou la coopération avec les fonds de garantie de crédit vert, ainsi que le renforcement de la coopération internationale avec les fonds d’investissement et les plateformes d’échange de crédits carbone, faciliteront le transfert et le recouvrement des garanties lorsque cela est nécessaire.

« L'achèvement du cadre juridique aide non seulement les banques et les entreprises à se sentir plus en sécurité lorsqu'elles accèdent à de nouveaux types d'actifs, mais crée également une dynamique pour promouvoir la finance verte et l'économie numérique - conformément à la tendance de la mondialisation et du développement durable », a affirmé le Dr Vu Thi Van Anh.

Source : https://thoibaonganhang.vn/nghien-cuu-thi-diem-cong-nhan-tin-chi-carbon-la-ta-trien-khai-rong-rai-163462.html