Warren Buffett a passé 60 ans à transformer Berkshire Hathaway, une usine textile en difficulté, en une entreprise valant 1 000 milliards de dollars, soit plus que Tesla, Walmart ou JPMorgan.

Cet investisseur légendaire a pris le contrôle de Berkshire en 1965 et a ensuite acquis une série d'entreprises, dont Geico et See's Candies, tout en amassant des participations d'une valeur de plusieurs milliards de dollars dans des sociétés cotées en bourse comme Apple et Coca-Cola.

À 94 ans, le magnat des affaires sait que l'ère Buffett touche à sa fin. Il prépare déjà son départ.

Buffett a averti les actionnaires que son mandat à la tête de l'entreprise touchait à sa fin. Il a évoqué Greg Abel et prépare la nomination de son successeur.

Il cherchait également à protéger son héritage et à s'assurer que cette immense fortune ne soit pas dilapidée après sa mort.

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Le milliardaire Warren Buffett. Photo : BG

« La planification de la succession est l’élément le plus important de la gouvernance d’entreprise pour une société dirigée par un PDG emblématique », a déclaré Lawrence Cunningham, directeur du Weinberg Center for Corporate Governance de l’Université du Delaware et auteur de plusieurs ouvrages sur Buffett et Berkshire.

Le conglomérat de Buffett prépare non seulement la succession de Greg à Warren au poste de PDG, mais aussi la disparition du contrôle de l'entreprise par les actionnaires.

Passation de pouvoir

« À 94 ans, Greg Abel ne tardera pas à me remplacer au poste de PDG et à rédiger les lettres annuelles », a confié Buffett dans une récente lettre aux actionnaires de Berkshire, indiquant clairement qu'il passera bientôt le relais.

Le milliardaire a maintes fois rassuré ses actionnaires quant aux qualités d'Abel pour lui succéder. Dans sa nouvelle lettre, il écrit qu'en de rares occasions, Abel a fait preuve de la même capacité d'agir que son défunt associé, Charlie Munger.

Lors de l'assemblée générale annuelle de l'année dernière, Buffett a plaisanté en disant que les actionnaires « n'auraient pas à attendre trop longtemps » pour un changement de direction.

David Kass, professeur de finance à l'Université du Maryland qui suit de près la société de Buffett depuis quatre décennies, prédit que le nonagénaire annoncera probablement sa décision dès l'assemblée générale annuelle de Berkshire en mai.

Ouvrez le passage

Le milliardaire Buffett semble faire le ménage avant que le prochain capitaine ne prenne les rênes.

Les 334 milliards de dollars de liquidités de Berkshire témoignent d'une volonté de donner plus de pouvoir à Greg et de lui permettre d'exercer davantage la fonction principale d'un PDG, à savoir l'allocation du capital, a déclaré Kass.

Buffett et ses gestionnaires de placements ont vendu plusieurs petits investissements de longue date, notamment General Motors et Procter & Gamble, au cours des dernières années, empochant 158 ​​milliards de dollars de recettes grâce à la vente d'actions au cours des deux dernières années seulement, ce qui a porté les liquidités de Berkshire à un niveau record.

Cela donne au nouveau PDG beaucoup de liquidités à investir dans des actions ou des opérations importantes que Buffett n'a pas pu réaliser depuis des années.

Protection du patrimoine

Buffett a révélé l'an dernier qu'à son décès, environ 14 % de sa participation dans Berkshire (d'une valeur de plus de 150 milliards de dollars) seraient placés dans une fiducie. Ses trois enfants en sont les administrateurs et devront voter à l'unanimité sur l'utilisation de ces fonds.

Ce plan vise à optimiser la fiscalité et à mettre les fonds de côté à des fins légitimes. Il a également pour but d'empêcher d'autres investisseurs d'acquérir les actions de Buffett après son décès et de demander la dissolution de sa société.

« Je considère Berkshire Hathaway comme un peintre considère un tableau », a déclaré Buffett en 2016, soulignant que l'entreprise perdurera pendant des générations.

Tout cela témoigne de son engagement à assurer la prospérité du Berkshire bien après son départ.

(Selon Business Insider)