Quelles sont les dettes de Tan Hoang Minh qui inquiètent les banques ?

Utiliser le droit de louer le siège social comme garantie pour prêter 300 milliards de VND à 4 entreprises

Depuis début 2023, Agribank a cédé une série d'actifs et de créances liés au groupe Tan Hoang Minh et aux sociétés de son écosystème. Selon des statistiques incomplètes, et uniquement auprès d'Agribank, les dettes de Tan Hoang Minh s'élèvent à environ 1 000 milliards de VND (estimation).

Agribank a annoncé à plusieurs reprises la mise aux enchères de ces créances, mais n'a trouvé aucun acheteur.

Plus récemment, à la mi-octobre 2023, Agribank a annoncé la vente aux enchères de créances douteuses d'une valeur de près de 88,54 milliards de VND de Bac Ha Development Investment Company Limited (Bac Ha Company), conformément au contrat de crédit signé le 8 décembre 2020. Sur ce montant, 79 milliards de VND représentent le principal et plus de 9,5 milliards de VND les intérêts.

Le prix de départ de cette première vente aux enchères s'élevait à près de 88,54 milliards de VND, soit le montant de la dette (principal et intérêts compris). Agribank n'a pas communiqué d'informations concernant les actifs garantissant cette dette.

Bac Ha est une entreprise appartenant à l'écosystème de Tan Hoang Minh. Auparavant, fin septembre, la banque avait également mis en vente une autre dette de cette société d'une valeur comptable de 55,4 milliards de VND.

La dette est garantie par des actifs hypothéqués par des tiers, qui sont des droits de propriété découlant d'un contrat de location à long terme et irrévocable portant sur l'immeuble de bureaux et le siège de la Maison d'édition politique nationale « Vérité », situé au n° 24, rue Quang Trung, district de Hoan Kiem, ville de Hanoï, avec la société Tan Hoang Minh Hotel Service Trading Company Limited.

Concernant le bâtiment du siège social situé au 24 Quang Trung, ce bâtiment est loué par Tan Hoang Minh comme siège social depuis fin 2017 en vertu d'un contrat de location à long terme non résiliable, valable jusqu'en novembre 2058 entre Tan Hoang Minh et la Société par actions d'infrastructure et d'immobilier du Vietnam (VIID).

Tan Hoang Minh a utilisé les droits de propriété découlant du seul contrat de location du siège social comme garantie pour qu'au moins 4 sociétés de l'écosystème puissent emprunter des capitaux, avec une dette totale en cours de près de 300 milliards de VND.

Bâtiment du siège de Tan Hoang Minh au 24 Quang Trung, Hoan Kiem, Hanoi . (Photo : Tuân Nguyen).

Parmi elles figure la dette de THM Thinh Vuong Real Estate Investment Company Limited (THM Thinh Vuong), mise en vente par Agribank à un prix de départ de 85 637 milliards de VND.

De plus, les garanties comprennent les droits de propriété découlant du contrat de location susmentionné, également hypothéqués auprès de la banque par une autre société de Tan Hoang Minh, la société par actions d'investissement et de construction Phu Thanh (société Phu Thanh). La dette de cette société s'élève initialement à 69 milliards de VND.

Fin septembre, Agribank a annoncé la vente aux enchères de la dette de Ngoc Vien Dong Real Estate JSC. La valeur estimée de cette dette au 31 août 2023 s'élève à 81 709 milliards de VND, dont 71,52 milliards de VND en principal.

La dette de Ngoc Vien Dong est également assortie d'une garantie de tiers, à savoir les droits de propriété découlant du contrat de location à long terme et irrévocable de l'immeuble de bureaux et du siège social situés au 24 Quang Trung.

Démanteler le projet pour emprunter de l'argent

Agribank a également mis en vente des centaines de milliards de dongs de dettes garanties par les projets « à un milliard de dollars » de la zone touristique Thien Bao Phu Quoc et du complexe touristique Hoang Hai Phu Quoc, dans lesquels Tan Hoang Minh a investi.

Une partie du projet Thien Bao Phu Quoc sert de garantie pour un prêt de la société Ha Phuong Investment Construction and Trading Services Company Limited (Ha Phuong Company). Cette créance est mise en vente à un prix de départ de 25 479 milliards de VND.

Une partie du complexe Thien Bao Phu Quoc (plus de 11 000 m²) a également servi de garantie pour un prêt accordé à Thanh Xuan Construction and Interior Design Consulting JSC, dont le directeur général est Do Hoang Viet, fils de Do Anh Dung (ancien président de Tan Hoang Minh). Le montant de la dette s'élevait à 127 464 milliards de VND au 4 août.

Perspective du projet Thien Bao Phu Quoc. (Photo : THM).

Dans le cadre de ce projet, 2 641 mètres carrés de terrains commerciaux et de services ont également été hypothéqués pour un prêt de la société Hanoi Import-Export - Investment, Business and Commercial Services Company Limited. La valeur estimée de la dette temporaire au 4 août s'élevait à 62,64 milliards de VND.

Par ailleurs, la banque recherche un partenaire pour racheter 1 884,4 mètres carrés de terrain dans le cadre du projet D'Thien Bao Phu Quoc, qui sert de garantie pour le prêt accordé à Xuan Nam Construction Services Company Limited. Le montant estimé de la dette au 4 août s'élève à 45,89 milliards de VND.

En plus de Thien Bao Phu Quoc, Tan Hoang Minh met également en œuvre en parallèle le projet Hoang Hai Phu Quoc sur une superficie de 12,37 hectares.

Dans une autre annonce d'Agribank, la banque sélectionne une unité pour mettre aux enchères les actifs de garantie, qui sont des droits d'utilisation des terres et des actifs attachés à des terres d'une superficie totale de 1 644,5 mètres carrés appartenant au projet Hoang Hai Phu Quoc.

Ce bien a été utilisé par Tan Hoang Minh comme garantie pour un prêt de la société Manh Loan Construction and Trading Company Limited. La valeur estimée de la dette au 4 août s'élevait à 105 376 milliards de VND.

Dans le cadre du projet Hoang Hai Phu Quoc, Tan Hoang Minh a hypothéqué trois parcelles de terrain d'une superficie totale de 562,5 mètres carrés pour obtenir un prêt auprès de Green-Art Landscape Infrastructure JSC (représentée par Do Hoang Viet). Le montant estimé de la dette au 4 août 2024 s'élève à 37,89 milliards de VND.

Par ailleurs, Tan Hoang Minh a également hypothéqué quatre droits d'utilisation de terrains d'une superficie totale de 775 m² pour obtenir un prêt auprès de Mivi Vietnam Trading and Service Company Limited. Le montant de la dette s'élevait à 52 247 milliards de VND au 4 août et Agribank Trang An a sélectionné ces droits pour organiser une vente aux enchères.

Une autre filiale, Quang Trung Real Estate Investment Company Limited, vend également sa dette pour 67 milliards de VND.

En outre, une autre entité juridique appartenant à Tan Hoang Minh, Anh Thang Construction Consulting Company Limited, voit sa créance douteuse vendue par la banque pour 66,8 milliards de VND.

Auparavant, en mars 2023, la banque avait également annoncé la vente aux enchères d'une série d'actifs comprenant 1 voiture, 2 camionnettes, 30 camions malaxeurs à béton et de nombreux autres équipements et machines de THM-CONCRETE Production and Trading JSC, membre du groupe Tan Hoang Minh.

Il s'agit de l'actif utilisé comme garantie pour le prêt de l'entreprise auprès d'Agribank.

La valeur de la dette au 1er décembre 2022 est de 28 258 milliards de VND et est classée par Agribank comme dette de groupe 5 (dette sans capacité de remboursement).

Cela ne représente qu'une partie des dettes de Tan Hoang Minh auprès des banques, et actuellement seule Agribank vend activement les dettes du groupe.

AGRIBANK PROPOSE À LA VENTE LA DETTE DE TAN HOANG MINH (Unité : milliards de VND)
STT	SOCIÉTÉ DE PRÊT	VALEUR	TSDB
1	Société d'investissement et de développement Bac Ha Limited	88,54
2		55,4	Contrat de location de bureaux au 24 Quang Trung, Hoan Kiem, Hanoi.
3	THM Thinh Vuong Société d'investissement immobilier limitée	85 637
4	Société par actions d'investissement en construction Phu Thanh	69
5	Ngoc Vien Dong Real Estate JSC	81,7
6	Ha Phuong Investissement, Construction et Services commerciaux	25 479	Zone touristique de Thien Bao Phu Quoc
7	Conseil en construction et design d'intérieur Thanh Xuan	127 464
8	Hanoi Import Export - Société de services d'investissement, d'affaires et de commerce	62,64
9	Xuan Nam Construction Services Company Limited	45,89
10	Manh Loan Construction & Trading Company Limited	105 376	Zone touristique de Hoang Hai Phu Quoc
11	Infrastructure paysagère Green-Art JSC	37,89
12	Mivi Vietnam Trading and Service Company Limited	52 247
13	Quang Trung Real Estate Investment Company Limited	67	Non publié
14	Anh Thang Construction Consulting Company Limited	66,8
15	THM-CONCRETE Production et Commerce JSC	22 258	Voitures, bétonnières, machines
	Total	993 321

Selon les conclusions de l'enquête de l'Agence de police d'enquête du ministère de la Sécurité publique, Do Anh Dung (président du groupe Tan Hoang Minh) et son fils Do Hoang Viet, par l'intermédiaire des entités juridiques des sociétés Ngoi Sao Viet, Soleil et Cung Cung Mua Dong, ont mobilisé plus de 13 972 milliards de VND en obligations.

Les neuf offres de cautionnement ont toutes été créées par les accusés à l'aide de faux documents ; ce comportement frauduleux a légalisé les conditions et les documents de l'offre.

Grâce à des manœuvres frauduleuses et à la création de faux documents, Tan Hoang Minh a réussi à « attirer » des personnes, empochant plus de 13 972 milliards de VND grâce à la vente d’obligations.

Source: https://vietnamnet.vn/tan-hoang-minh-dang-co-nhung-khoan-no-nao-khien-ngan-hang-lo-ngai-2218269.html