Actifs numériques : du concept à la pratique globale des garanties
Dans des pays comme l’UE (MiCA), les États-Unis (UCC), le Japon, la Corée, Singapour… tous ont des définitions spécifiques des actifs numériques. Les définitions se concentrent sur la nature électronique, les capacités de transaction et les utilisations prévues telles que les paiements, les investissements et la propriété. Cependant, le Vietnam ne dispose actuellement pas de définition relative aux actifs numériques, mais seulement d’une définition des actifs en général. La propriété en droit vietnamien est définie à l'article 105 du Code civil de 2015 (CLDS) comme suit : « 1. La propriété comprend les objets, l'argent, les titres de valeur et les droits de propriété ; elle comprend les biens immobiliers et les biens meubles. Les biens immobiliers et les biens meubles peuvent être des biens existants ou des biens créés à l'avenir. »
La garantie des prêts par des actifs numériques est un problème relativement nouveau, mais il s’agit d’une tendance irréversible à l’ère de l’ économie numérique. Avec l’essor du numérique, de nombreuses plateformes décentralisées d’octroi de crédit sécurisées par des NFT sont en constante augmentation. En effet, détenir un NFT permet à l’emprunteur d’effectuer une transaction de prêt sans avoir à passer par des procédures compliquées à la banque ni à présenter de documents d’identification. Les prêts garantis par des actifs numériques sont clairement pratiques et relativement sûrs pour toutes les parties. Parce qu’il n’y a pas de procédures compliquées comme les prêts traditionnels. Même le traitement des actifs garantis s'effectue dans un environnement numérique et est entièrement automatisé, ce qui permet d'économiser beaucoup de coûts de gestion.
Conséquences pour le Vietnam
Le Vietnam peut tirer des leçons de la mise en œuvre dans d’autres pays et organisations internationales pour construire un cadre juridique approprié, promouvoir l’innovation, assurer la sécurité financière et protéger les consommateurs dans l’esprit de la résolution 57-NQ/TW du Politburo .
La définition de la propriété selon le Code civil ne suffit pas à reconnaître les actifs numériques. Il est donc nécessaire d’ajouter une définition neutre de la technologie pour s’adapter aux développements futurs. Nous pensons qu’il est nécessaire de compléter le point 1 de l’article 105 du Code civil dans le sens suivant : « 1. Les biens sont des objets, de l’argent, des papiers précieux, des droits de propriété et des enregistrements électroniques de valeur qui peuvent être contrôlés, négociés ou utilisés à des fins de paiement et d’investissement ». En outre, il devrait y avoir des réglementations spécifiques pour classer les actifs numériques (cryptomonnaies, jetons de sécurité, NFT, jetons utilitaires) afin d'appliquer des réglementations appropriées, évitant ainsi toute confusion entre les actifs numériques financiers et non financiers.
Le Vietnam devrait envisager de publier une loi ou un décret distinct sur les actifs numériques, définissant clairement les responsabilités des parties concernées telles que les émetteurs, les bourses, les investisseurs et les exigences en matière de licence d’exploitation. D’autre part, il faudrait renforcer la surveillance contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, en obligeant les bourses à s’enregistrer auprès des régulateurs.
Divulguer également publiquement des informations sur les risques, les frais de transaction et la consommation d’énergie des projets d’actifs numériques afin de protéger les consommateurs et l’environnement ; Développer un mécanisme juridique pour les contrats intelligents, garantissant une liaison juridique lorsqu’ils sont utilisés dans les hypothèques sur actifs numériques ; Autoriser les hypothèques sur actifs numériques dans les transactions immobilières, réduire les barrières pour les investisseurs étrangers et optimiser les impôts…
Dans un avenir proche, une réglementation de test en sandbox peut être émise pour permettre à certaines banques ou institutions financières de tester des prêts hypothécaires utilisant des actifs numériques pendant 3 à 5 ans ; Évaluer les résultats des projets pilotes pour ajuster le cadre juridique, en garantissant un équilibre entre innovation et contrôle des risques ; Privilégier les actifs numériques hautement liquides pendant la phase de test ; Envisager de créer une agence spécialisée pour superviser le marché des actifs numériques, garantir le respect des réglementations en matière de capital, de gestion des risques et de lutte contre le blanchiment d’argent. L’un des contenus qui doit être mis en œuvre est un programme visant à sensibiliser les gens aux risques des actifs numériques et à la manière d’utiliser en toute sécurité les plateformes de prêts hypothécaires numériques ; Construire un système d’alerte et un accompagnement juridique pour les investisseurs confrontés à des risques dans les transactions d’actifs numériques.
Les actifs numériques sont devenus une tendance incontournable dans l’économie mondiale, apportant de nombreuses opportunités mais aussi de nombreux défis en termes de droit et de gestion des risques. La garantie des prêts avec des actifs numériques, notamment via les plateformes DeFi et NFT, a démontré un grand potentiel pour révolutionner le secteur financier traditionnel. Toutefois, pour un développement durable, les pays doivent établir un cadre juridique clair qui équilibre la promotion de l’innovation et la protection des utilisateurs.
Pour le Vietnam, les leçons tirées de pays développés comme l’UE, les États-Unis ou Singapour montrent l’importance d’une reconnaissance précoce des actifs numériques, d’une classification claire et de la mise en place de mécanismes de surveillance appropriés. Dans le même temps, la mise en place de modèles de prêts hypothécaires sur actifs numériques et la sensibilisation du public seront des étapes nécessaires pour s’intégrer aux tendances mondiales de la finance numérique.
Source : https://thoibaonganhang.vn/the-chap-khoan-vay-bang-tai-san-so-kinh-nghiem-quoc-te-va-ham-y-cho-viet-nam-163350.html
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