Parts de marché du courtage de matières premières : stables en tête, passionnantes dans la course à la suite.

(Chinhphu.vn) - Selon la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV), le volume des échanges internationaux de matières premières au troisième trimestre a augmenté de 43,9 % par rapport à la même période de l'année dernière, démontrant un fort intérêt de la part des investisseurs nationaux.

Toutefois, par rapport au deuxième trimestre, le marché a montré des signes de légère correction, avec un volume en baisse de 14,5 % et une valeur moyenne des transactions quotidiennes s'établissant à environ 6 777 milliards de VND. Ce chiffre témoigne de la stabilité des activités d'investissement dans les matières premières au Vietnam.

L'huile de soja « détrône » le platine

Au troisième trimestre, le paysage des échanges a été marqué par un important remaniement des positions entre les deux matières premières les plus suivies. L'huile de soja a dépassé le platine pour la première fois, s'emparant de la première place avec 16,15 % du volume total des échanges sur le marché.

Selon les analystes, la dynamique de croissance de l'huile de soja s'explique par une combinaison de facteurs liés à l'offre et à la demande, ainsi que par l'évolution des prix de l'énergie. Au troisième trimestre, les principaux pays exportateurs, tels que les États-Unis, le Brésil et l'Argentine, ont poursuivi le développement de leurs programmes d'incorporation de biocarburants, stimulant ainsi la demande d'huile de soja. Parallèlement, les prix du pétrole brut ont fortement augmenté pour atteindre environ 70 USD/baril fin juillet, leur plus haut niveau du trimestre, propulsant les prix de l'huile de soja jusqu'à 1 260 USD/tonne le 29 juillet, un pic inédit depuis plusieurs mois.

Bien que le prix ait depuis chuté aux alentours de 1 100 $/tonne, la forte volatilité de l’huile de soja en fait toujours un produit phare, attirant les investisseurs en quête d’opportunités à court terme. Cette situation reflète également les caractéristiques du marché : la volatilité y est perçue comme une opportunité, permettant aux investisseurs de rechercher des profits avec souplesse, même en période d’ajustement.

En revanche, le platine a reculé à la deuxième place, représentant 15,09 % du volume total des échanges. Cette pression à la baisse s'est manifestée lorsque le marché mondial s'est montré prudent quant à l'avancement des négociations commerciales entre les États-Unis et leurs partenaires, et suite à l'application de mesures tarifaires réciproques au troisième trimestre. Cependant, l'offre et la demande de platine restent considérées comme solides.

Selon le Conseil mondial des investissements dans le platine (WPIC), le marché du platine devrait continuer d'afficher un déficit d'environ 850 000 onces en 2025, soit la troisième année consécutive de déficit en raison de la baisse de l'offre minière, notamment en Afrique du Sud. Bien qu'il ait temporairement perdu sa première place, le platine devrait renouer avec la croissance prochainement, à mesure que la chaîne d'approvisionnement se stabilise et que la demande industrielle, en particulier celle du secteur des piles à combustible, poursuit sa reprise.

Le soja et le blé se classent respectivement troisième et quatrième, représentant 14,9 % et 11,08 % du volume total des échanges. Le maïs, quant à lui, recule à la cinquième place avec 9,86 %, en raison d'une offre abondante et de plusieurs mois de baisse des prix.

Le tourteau de soja, le café Robusta, le cuivre à l'état de microparticules, l'argent à l'état de microparticules et le sucre 11 carats se trouvent en bas du classement, avec des poids allant de 3 % à 5 %.

Selon MXV, la différenciation entre les groupes de matières premières indique que les capitaux d'investissement deviennent plus sélectifs, au lieu d'être répartis uniformément comme auparavant. Le contexte des prix de l'énergie, des phénomènes météorologiques extrêmes et des politiques commerciales entre les principales économies fait de la volatilité la nouvelle norme sur les marchés mondiaux des matières premières.

L'éventualité d'une réduction à zéro des droits de douane américains sur certains produits agricoles non nationaux pourrait dynamiser les exportations. Si cette mesure est mise en œuvre, le café vietnamien devrait renforcer sa présence sur le marché américain et ainsi améliorer son classement commercial à court terme.

Parts de marché des courtiers : Groupe leader stable, course passionnante pour le milieu de gamme

Au troisième trimestre, la répartition des parts de marché des courtiers en matières premières a continué d'afficher une stabilité au sein du groupe leader, mais a été marquée par une forte dynamique au sein du groupe intermédiaire, reflétant la tendance naturelle à l'expansion du marché vietnamien du négoce de matières premières.

Selon MXV, la société par actions Gia Cat Loi Commodity Trading reste leader du marché avec une part de marché de 26,29 %, affichant une performance stable depuis trois trimestres consécutifs. Son vaste réseau d'agences et son expertise en matière de conseil contribuent à consolider sa position de pionnière dans le courtage de matières premières.

La société par actions Saigon Futures a conservé sa deuxième place avec 20,3 %, enregistrant une croissance régulière grâce à son engagement en faveur de la formation des investisseurs et de la mise en place d'un système de négociation transparent et moderne. De son côté, la société par actions Ho Chi Minh City Commodity Trading (HCT) a maintenu sa troisième place avec 13,26 %, confirmant ainsi sa position parmi les acteurs majeurs.

Le fait marquant du troisième trimestre est à mettre au crédit de Friendship International Investment Company Limited (Finvest), dont la part de marché a quasiment doublé, passant de 5,22 % à 10,43 %, ce qui lui permet d'accéder à la quatrième place. Ce résultat est le fruit d'une stratégie d'investissements massifs dans les technologies de trading, les données de marché et le service client. Hitech Finance Joint Stock Company complète le top 5 avec une part de marché de 7,53 %, poursuivant son expansion dans le nord du pays.

Selon M. Nguyen Ngoc Quynh, directeur général adjoint de MXV, le groupe d'entreprises en tête au troisième trimestre est généralement composé de noms encore bien connus.

Selon M. Nguyen Ngoc Quynh, directeur général adjoint de MXV, les entreprises leaders au troisième trimestre restent globalement des acteurs bien connus, témoignant de la stabilité nécessaire à l'aube d'un cycle de développement durable du marché. Malgré une relative stabilité des positions, la répartition des parts de marché révèle une concurrence de plus en plus féroce, tant en termes de qualité de service que de capacité d'analyse et de technologies transactionnelles.

« Grâce à une stratégie d'adaptation flexible et à un investissement conséquent dans l'équipe de consultants ainsi que dans l'infrastructure de données, je suis convaincu que d'ici fin 2025, de nouveaux acteurs figureront dans le classement. Cela insufflera une nouvelle dynamique à l'ensemble du marché vietnamien du courtage de matières premières », a souligné M. Quynh.

Source : https://baochinhphu.vn/thi-phan-moi-gioi-hang-hoa-on-dinh-o-top-dinh-soi-dong-o-duong-dua-phia-sau-102251008101827527.htm