Le marché du crédit à la consommation au Vietnam : des opportunités pour les audacieux

Malgré de nombreuses fluctuations, le marché vietnamien du crédit à la consommation recèle encore un fort potentiel pour ceux qui sont suffisamment déterminés à surmonter les difficultés. Dans ce contexte, des entreprises fortes d'une solide expérience et d'une structure solide, telles que FE CREDIT, ont progressivement démontré leur capacité d'adaptation et ont obtenu des résultats positifs.

Le marché est volatil, mais riche en potentiel.

Le secteur du crédit à la consommation au Vietnam traverse une période difficile entre 2022 et 2024, après une décennie de croissance soutenue. L'impact de la pandémie de Covid-19, les pressions exercées par les politiques de contrôle du crédit, les taux d'intérêt élevés de 2022-2023 et l'évolution des comportements de consommation ont contraint de nombreuses sociétés financières à adopter une attitude passive.

Le marché du crédit à la consommation au Vietnam : des opportunités pour les audacieux

Durant cette période, les revenus des entreprises ont chuté, nombre d'entre elles enregistrant des pertes d'exploitation. Beaucoup ont choisi de réduire leurs activités, de se retirer du marché ou de se transférer à d'autres entités, tandis que quelques-unes se sont restructurées pour s'adapter progressivement à la conjoncture. Cette situation a également suscité des inquiétudes : le marché vietnamien du crédit à la consommation est-il encore attractif, notamment au vu du niveau élevé de créances douteuses ?

Cependant, selon les analystes, le potentiel de croissance de ce secteur reste très important et la période actuelle ouvre un nouveau cycle de développement pour le crédit à la consommation vietnamien.

Premièrement, le potentiel de croissance reste important, le taux de pénétration du crédit à la consommation formel au Vietnam demeurant faible. Selon la Banque d'État, l'encours total des prêts aux consommateurs sur l'ensemble du marché s'élevait à environ 2,8 millions de milliards de VND, soit 20 % du total des prêts en cours dans l' économie . Les banques commerciales en représentaient 94 %, tandis que les sociétés de crédit à la consommation n'en contribuaient qu'à hauteur d'environ 4,8 %, pour un encours total de 139 000 milliards de VND.

Par ailleurs, la tendance au commerce en ligne, aux paiements échelonnés et à l'utilisation des cartes de crédit contribue également à stimuler la demande des consommateurs. MBS Securities prévoit une reprise progressive du secteur du crédit à la consommation au second semestre 2025, portée par une croissance du PIB de 8 %, l'amélioration des revenus des ménages et un cadre juridique plus favorable. À moyen terme, le FMI prévoyant une croissance annuelle composée du PIB par habitant de 5,5 % sur la période 2025-2030, MBS Securities anticipe une croissance annuelle moyenne du crédit à la consommation de 20 % au cours des deux prochaines années, grâce à ces dynamiques positives.

Par ailleurs, le cadre juridique est progressivement renforcé afin de garantir des activités de financement à la consommation plus sûres et plus transparentes. La légalisation de la résolution 42 relative à la gestion des créances irrécouvrables offre un mécanisme clair pour la gestion des actifs garantis, créant ainsi les conditions permettant aux sociétés financières de développer les prêts garantis.

Tous les facteurs susmentionnés montrent que le marché entre progressivement dans une nouvelle phase de développement, où la compréhension du marché, l'adaptabilité et la résilience stratégique seront des atouts pour les sociétés de financement à la consommation, notamment celles qui se sont bien préparées.

CRÉDIT FE - Traverser la tempête, entrer résolument dans le nouveau cycle

Dans un contexte de marché sans évolution notable, FE CREDIT a achevé sa restructuration et entame un nouveau cycle de croissance en position de force.

Après plus de deux ans de restructuration en profondeur, menée avec le soutien stratégique de deux institutions financières nationales et internationales de premier plan, VPBank et SMBC, FE CREDIT a enregistré cinq trimestres consécutifs de bénéfices. Au cours des deux premiers trimestres de cette année seulement, la société a réalisé un bénéfice avant impôt de près de 270 milliards de VND. L'adéquation des fonds propres, l'efficacité opérationnelle et les principaux indicateurs de crédit se sont tous nettement améliorés, témoignant d'une orientation positive et durable.

Les agences de notation de crédit telles que Moody's, ou les sociétés de valeurs mobilières SHS et MBS, ont toutes reconnu les progrès considérables réalisés par FE CREDIT après le processus de restructuration, avec des perspectives de croissance positives.

La dynamique de reprise de FE CREDIT repose sur une série de transformations stratégiques globales, notamment la mise en œuvre d'un modèle de gouvernance d'entreprise et une étroite collaboration avec ses maisons mères, VPBank et le groupe SMBC. FE CREDIT investit actuellement dans ses capacités internes, en particulier dans une gouvernance durable, en développant des ressources humaines de haute qualité et en modernisant son infrastructure informatique afin d'améliorer son efficacité opérationnelle. Parallèlement, FE CREDIT s'attache à élaborer et à appliquer des normes de gouvernance internationales, dans une optique de transparence, de responsabilité et de croissance à long terme, jetant ainsi les bases d'un développement durable.

L'entreprise a diversifié ses activités, passant des prêts à la consommation, des prêts moto, des produits électroniques et électroménagers aux cartes de crédit, en proposant des offres adaptées et une réactivité optimale aux besoins de crédit de ses clients. Cette stratégie permet à FE CREDIT de mieux maîtriser les risques de crédit, d'élargir sa clientèle et de renforcer les liens avec l'écosystème du commerce de détail et de la consommation. Parallèlement, l'entreprise favorise sa transformation numérique grâce à l'application financière multifonctionnelle FE ONLINE 2.0, qui permet aux utilisateurs d'accéder à l'ensemble des services de crédit à la consommation, à l'ouverture de cartes et à la gestion de leurs prêts sur une plateforme unique.

Le processus de préparation rigoureux a conféré à FE CREDIT des atouts indéniables pour aborder ce nouveau cycle de croissance. Le solide soutien de deux institutions financières de premier plan, au Vietnam et au Japon, permet à l'entreprise de réduire sa dépendance aux capitaux à court terme et de limiter les risques liés aux fluctuations du marché, créant ainsi des conditions favorables à son développement durable.

Les agences de notation telles que Moody's et les sociétés de courtage SHS et MBS ont toutes reconnu les progrès considérables réalisés par FE CREDIT suite à sa restructuration, et ses perspectives de croissance sont prometteuses. Dans un contexte de croissance économique continue au Vietnam, de taux d'intérêt plus raisonnables et d'amélioration du pouvoir d'achat, FE CREDIT réunit tous les atouts nécessaires pour mener le secteur du crédit à la consommation vers un nouveau cycle de croissance plus moderne et durable.

Source : https://baodautu.vn/thi-truong-tai-chinh-tieu-dung-viet-nam-co-hoi-danh-cho-nguoi-ban-linh-d352869.html